Tarjar Xairo SOCIMI S A : Información financiera a 30 de Junio de 2020

Madrid, 29 de Octubre de 2020

TARJAR XAIRO SOCIMI, S.A. (en adelante, la "Sociedad"), en cumplimiento con lo previsto en el artículo 17 del Reglamento (UE) nº 596/2014 sobre abuso de mercado y en el artículo 228 del Real Decreto Legislativo 4/2015 de 23 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Mercado de Valores, y disposiciones concordantes, así como en la circular 3/2020 del segmento BME Growth de BME MTF Equity, pone en su conocimiento la siguiente información:

• Informe de Revisión Limitada correspondientes a los Estados Financieros Individuales Intermedios del periodo de seis meses finalizado el 30 de Junio de 2020.
• Estados Financieros Individuales Intermedios del periodo de seis meses finalizado el 30 de Junio de 2020.

La documentación anterior también se encuentra a disposición del mercado en la página web de la Sociedad (www.tarjarxairosocimi.com).

D. Santiago Marco Escribano

Presidente del Consejo de Administración

TARJAR XAIRO SOCIMI, S.A.

TARJAR XAIRO SOCIMI, S.A.

Estados Financieros Intermedios correspondientes al periodo comprendido entre el 1 de enero y el 30 de junio de 2020

TARJAR XAIRO SOCIMI, S.A.

Estados Financieros Intermedios correspondientes

al periodo comprendido entre el

1 de enero y el 30 de junio de 2020

junto con el Informe de Revisión Limitada de Estados

Financieros Intermedios

INFORME DE REVISIÓN LIMTIDA DE ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS

ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS CORRESPONDIENTES AL PERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL 1 DE ENERO Y EL 30 DE JUNIO DE 2020:

Balances Intermedios a 30 de junio de 2020 y 31 de diciembre de 2019

Cuentas de Pérdidas y Ganancias Intermedias correspondientes al periodo comprendido entre el 1 de enero y el 30 de junio de 2020 y al ejercicio 2019

Estado Intermedio de Cambios en el Patrimonio Neto correspondiente al periodo comprendido entre el 1 de enero y el 30 de junio de 2020 y al ejercicio 2019

Estados Intermedios de Flujos de Efectivo correspondientes al periodo comprendido entre el 1 de enero y el 30 de junio de 2020 y al ejercicio 2019

Notas Explicativas a los Estados Financieros Intermedios del periodo comprendido entre el 1 de enero y el 30 de junio de 2020

TARJAR XAIRO SOCIMI, S.A.

Informe de Revisión Limitada de Estados Financieros Intermedios

TARJAR XAIRO SOCIMI, S.A.

ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS CORRESPONDIENTES AL PERIODO

COMPRENDIDO ENTRE EL 1 DE ENERO Y EL 30 DE JUNIO DE 2020

Estados Financieros Intermedios de Tarjar Xairo Socimi, S.A. - 1 de enero a 30 de junio de 2020

1

TARJAR XAIRO SOCIMI, S.A.

BALANCES CORRESPONDIENTES AL 30 DE JUNIO DE 2020 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2019

(Expresados en euros)

ACTIVO	Nota	30/06/2020	31/12/2019
ACTIVO NO CORRIENTE		7.961.446,64	7.995.969,69
Inmovilizado intangible		-	-
Aplicaciones informáticas		-	-
Inmovilizado material	(Nota 5)	403.304,98	524.752,59
Terrenos y construcciones		-	-
Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material		403.304,98	438.153,18
Inmovilizado en curso y anticipos		-	86.599,41
Inversiones inmobiliarias	(Nota 6)	7.309.940,44	7.144.787,30
Inversiones en terrenos y bienes naturales		4.483.946,67	4.483.946,67
Inversiones en construcciones		2.615.569,14	2.660.840,63
Inversiones inmobiliarias en curso		210.424,63	-
Inversiones financieras a largo plazo	(Nota 8.1)	248.201,22	326.429,80
Créditos a largo plazo		83.925,00	167.850,00
Otros activos financieros		164.276,22	158.579,80
Activos por Impuesto diferido		-	-
ACTIVO CORRIENTE		917.216,66	1.145.459,70
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar		119.865,22	118.084,84
Clientes por ventas y Prestaciones de servicios.	(Nota 8.1.1)	53.826,51	31.728,15
Clientes empresas del grupo y asociadas		-	-
Deudores varios	(Nota 8.1.1)	65.053,80	86.356,69
Activos por impuesto corriente	(Nota 10)	-	-
Otros créditos con las Administraciones Públicas	(Nota 10)	984,91	-
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes	(Nota 8.1.a)	797.351,44	1.027.374,86
Tesorería		797.351,44	1.027.374,86
TOTAL ACTIVO		8.878.663,30	9.141.429,39

Estados Financieros Intermedios de Tarjar Xairo Socimi, S.A. - 1 de enero a 30 de junio de 2020

2

TARJAR XAIRO SOCIMI, S.A.

BALANCES CORRESPONDIENTES AL 30 DE JUNIO DE 2020 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2019

(Expresados en euros)

PATRIMONIO NETO Y PASIVO	Nota	30/06/2020	31/12/2019
PATRIMONIO NETO		5.187.345,26	5.295.623,86
Fondos propios	(Nota 8.4)	5.187.345,26	5.295.623,86
Capital	(Nota 8.4.1)	5.002.157,25	5.002.157,25
Capital escriturado		5.002.157,25	5.002.157,25
Reservas	(Nota 8.4.2)	(334.810,26)	(459.751,27)
Legal y estatutarias		297.119,41	252.497,62
Otras Reservas		(631.929,67)	(712.248,89)
Otras aportaciones de socios		308.505,03	307.000,00
Resultado del ejercicio		211.493,24	446.217,88
PASIVO NO CORRIENTE		3.319.131,18	3.432.782,67
Provisiones a largo plazo		-	-
Otras provisiones		-	-
Deudas a largo plazo	(Nota 8.2)	3.091.582,13	3.205.233,62
Deudas con entidades de crédito		2.923.715,46	3.037.366,95
Otros pasivos financieros		167.866,67	167.866,67
Pasivos por impuesto diferido	(Nota 10)	277.549,05	277.549,05
PASIVO CORRIENTE		372.186,86	413.022,86
Deudas a corto plazo		314.550,21	326.481,71
Deudas con entidades de crédito	(Nota 8.2.1)	310.831,98	322.763,48
Otros pasivos financieros	(Nota 8.2.1)	3.718,23	3.718,23
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar		57.636,65	86.541,15
Proveedores		-	-
Acreedores varios	(Nota 8.2.1)	25.667,60	49.818,23
Personal (remuneraciones pendientes de pago)		-	-
Pasivo por impuesto corriente	(Nota 10)	2.182,26	2.182,26
Otras deudas con las Administraciones Públicas	(Nota 10)	29.786,79	34.540,66
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO		8.878.663,30	9.141.429,39

Estados Financieros Intermedios de Tarjar Xairo Socimi, S.A. - 1 de enero a 30 de junio de 2020

3

TARJAR XAIRO SOCIMI, S.A.

CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTES AL PERIODO COMPRENDIDO

ENTRE EL 1 DE ENERO Y 30 DE JUNIO DE 2020 Y EL EJERCICIO 2019

(Expresadas en euros)

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS	Nota	30/06/2020	31/12/2019
Importe neto de la cifra de negocio	(Nota 19.a)	477.005,84	1.005.388,79
Prestaciones de servicios		477.005,84	1.005.388,79
Aprovisionamientos		(77,69)	-
Consumo de materias primas y otras materias consumibles		(77,69)	-
Otros gastos de explotación	(Nota 13.a)	(158.620,76)	(339.682,81)
Servicios exteriores		(145.771,22)	(283.728,04)
Tributos		(12.849,54)	(55.954,77)
Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones		-	-
comerciales
Amortización del inmovilizado	(Notas 5 y 6)	(80.119,69)	(161.506,56)
Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado		-	-
Resultados por enajenaciones y otras		-	-
Otros resultados	(Nota 13.c)	1.005,79	1.578,04
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN		239.193,49	505.777,46
Ingresos financieros	(Nota 13.b)	-	107,69
Otros ingresos de valores negociables y otros instrumentos financieros		-	107,69
de terceros
Gastos financieros	(Nota 13.b)	(27.700,25)	(59.667,27)
Por deudas con empresas del grupo y asociadas		-	-
Por deudas con terceros		(27.700,25)	(59.667,27)
RESULTADO FINANCIERO		(27.700,25)	(59.559,58)
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS		211.493,24	446.217,88
Impuestos sobre beneficios	(Nota 10)	-	-
RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE		211.493,24	446.217,88
OPERACIONES CONTINUADAS
RESULTADO		211.493,24	446.217,88

Estados Financieros Intermedios de Tarjar Xairo Socimi, S.A. - 1 de enero a 30 de junio de 2020

4

TARJAR XAIRO SOCIMI, S.A.

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

1. ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CORRESPONDIENTE AL PERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL 1 DE ENERO Y 30 DE JUNIO DE 2020 Y AL EJERCICIO 2019

(Expresado en euros)

	30/06/2020	31/12/2019
A) RESULTADO DE LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS	211.493,24	446.217,88
Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto	-	-
B) TOTAL INGRESOS Y GASTOS IMPUTADOS DIRECTAMENTE EN EL	-	-
PATRIMONIO NETO
Transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias	-	-
C) TOTAL TRANSFERENCIAS A LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS	-	-
TOTAL INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (A+B+C)	211.493,24	446.217,88

1. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL PERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL 1 DE ENERO Y 30 DE JUNIO DE 2020 Y AL EJERCICIO 2019

(Expresado en euros)

					Resultado
	Capital	Reserva	Otras	Aportaciones	del	Total
	Escriturado	Legal	Reservas	de Socios	Ejercicio
SALDO AL FINAL DEL AÑO 2018	5.002.157,25	175.591,37	(1.241.728,44)	307.000,00	769.062,51	5.012.082,69
Total ingresos y gastos reconocidos	-	-	-	-	446.217,88	446.217,88
Operaciones con socios o propietarios	-	-	-	-	(162.676,71)	(162.676,71)
Distribución de dividendos	-	-	-	-	(162.676,71)	(162.676,71)
Otras variaciones del patrimonio neto	-	76.906,25	529.479,55	-	(606.385,80)	-
Distribución resultado ejercicio anterior	-	76.906,25	529.479,55	-	(606.385,80)	-
SALDO AL FINAL DEL AÑO 2019	5.002.157,25	252.497,62	(712.248,89)	307.000,00	446.217,88	5.295.623,86
Corrección de errores	-	-	-	-	-	-
SALDO AL INICIO DEL AÑO 2020	5.002.157,25	252.497,62	(712.248,89)	307.000,00	446.217,88	5.295.623,86
Total ingresos y gastos reconocidos	-	-	-	-	211.493,24	211.493,24
Operaciones con socios o propietarios	-	-	-	1.505,03	(321.276,87)	(319.771,84)
Distribución de dividendos	-	-	-	-	(321.276,87)	(321.276,87)
Otras operaciones con socios	-	-	-	1.505,03	-	1.505,03
Otras variaciones del patrimonio neto	-	44.621,79	80.319,22	-	(124.941,01)	-
Distribución resultado ejercicio anterior	-	44.621,79	80.319,22	-	(124.941,01)	-
SALDO FINAL AL 30/06/2020	5.002.157,25	297.119,41	(631.929,67)	308.505,03	211.493,24	5.187.345,26

Estados Financieros Intermedios de Tarjar Xairo Socimi, S.A. - 1 de enero a 30 de junio de 2020

5

TARJAR XAIRO SOCIMI, S.A.

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTES AL PERIODO COMPRENDIDO

ENTRE EL 1 DE ENERO Y 30 DE JUNIO DE 2020 Y AL EJERCICIO 2019

(Expresados en euros)

		30/06/2020	31/12/2019
A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN
1.	Resultado del ejercicio antes de impuestos	211.493,24	446.217,88
2.	Ajustes del resultado	107.819,94	221.066,14
a) amortización del inmovilizado	80.119,69	161.506,56
e) resultado por bajas y enajenación de inmovilizado	-	-
g) ingresos financieros	(77,44)	(107,69)
h) gastos financieros	27.700,25	59.667,27
3.	Cambios en el capital corriente	(30.684,88)	183.158,95
b) deudores y otras cuentas a cobrar	(795,47)	(83.698,37)
c) otros activos corrientes	(984,91)	287.896,73
d) acreedores y otras cuentas a pagar	(24.150,63)	(49.689,46)
e) otros pasivos corrientes	(4.753,87)	34.443,65
f) otros activos y pasivos no corrientes	-	(5.793,60)
4.	Otros flujos de efectivo de las actividades explotación	(27.700,25)	(246.094,44)
a) pagos de intereses	(27.700,25)	(59.667,27)
c) cobros de intereses	-	107,69
d) pagos (cobros) Impuesto sobre beneficios	-	(186.534,86)
5.	Flujos de efectivo de las actividades de explotación (+/-1+/-2+/-3+/-4)	260.928,05	604.348,53
B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES INVERSIÓN
6.	Pagos por inversiones	(123.825,22)	(363.832,45)
c) Inmovilizado material	-	(84.744,90)
d) Inversiones inmobiliarias	(123.825,22)	(174.957,75)
e) Otros activos	-	(104.129,80)
7.	Cobros por desinversiones	78.228,58	-
d) Inversiones inmobiliarias	78.228,58	-
8.	Flujos de efectivo de las actividades de inversión (7-6)	(45.596,64)	(363.832,45)
C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
9.	Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio.	1.505,03	-
a) Emisión de instrumentos de patrimonio (Aportaciones de socios)	1.505,03	-
10.Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero	(125.582,99)	(170.215,50)
a) Emisión
	2. Deudas con entidades de crédito	-	-
	4. Otras deudas	-	4.200,00
b) Devoluciones y amortización de
	2. Deudas con entidades de crédito	(125.582,99)	(174.415,50)
	4. Otras deudas	-	-
11. Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio	(321.276,87)	(162.676,71)
a) Dividendos	(321.276,87)	(162.676,71)
12. Flujos de efectivo de las actividades de financiación (+/-9+/-10-11)	(445.354,83)	(332.892,21)
D) EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO	-	-
E). AUMENTO/DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES	(230.023,42)	(92.376,13)
Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio	1.027.374,86	1.119.750,99
Efectivo o equivalentes al final del ejercicio	797.351,44	1.027.374,86

Estados Financieros Intermedios de Tarjar Xairo Socimi, S.A. - 1 de enero a 30 de junio de 2020

6

TARJAR XAIRO SOCIMI, S.A.

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS DEL PERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL 1 DE ENERO Y EL 30 DE JUNIO DE 2020

NOTA 1. CONSTITUCIÓN, ACTIVIDAD Y RÉGIMEN LEGAL DE LA SOCIEDAD

1. Constitución y Domicilio Social

TARJAR XAIRO SOCIMI, S.A. (en adelante "la Sociedad") con NIF B-29430444, antes denominada UNISEIS, S.L., fue constituida en Madrid por tiempo indefinido en el año 1990. Su domicilio actual se encuentra en Avenida Menéndez Playo, 67, Madrid.

La Sociedad es el resultado de la fusión por absorción, entre las sociedades UNISEIS, S.L. (absorbente) y TARJAR XAIRO SOCIMI, S.L. (absorbida) conforme al acuerdo de fusión adoptado por las Juntas Generales de las dos compañías celebradas en fecha 30 de junio de 2015, que incluyó el cambio de denominación social, domicilio y objeto social, así como la ampliación del capital social. La fusión tenía como objetivo la integración de los patrimonios inmobiliarios de las dos entidades para alcanzar una dimensión y estructura operativa que permitirá alcanzar un patrimonio inmobiliario susceptible de constituir el capital de una sociedad de inversión inmobiliaria (SOCIMI).

Como consecuencia de la fusión, se produjo la disolución sin liquidación de la sociedad absorbida (Tarjar Xairo, S.L.) y la transmisión en bloque del patrimonio inmobiliario de ésta a la absorbente, que adquirió por sucesión universal todos sus derechos, bienes y obligaciones. Así mismo se acordó el aumento del capital social y el cambio de denominación de la sociedad absorbente a Tarjar Xairo, S.L.

En Junta General Extraordinaria de fecha 15 de septiembre de 2015 se acordó por unanimidad optar por el régimen legal y fiscal de las SOCIMI, regulado en la Ley 11/2009 de 26 de octubre. Dicha opción fue debidamente comunicada al Administración Tributaria el 16 de septiembre del mismo año.

El 30 de noviembre de 2015 se acordó por unanimidad de los Socios, 1º. La transformación en Sociedad Anónima Cotizada de Inversión Inmobiliaria (SOCIMI, S.A.), 2º. El cambio de denominación social a TARJAR XAIRO SOCIMI, S.A., y 3º. La aprobación del balance de transformación cerrado el 30 de septiembre de 2015. Acuerdos que fueron elevados a público mediante escritura de 23 de diciembre de 2015.

En el ejercicio 2016, la Sociedad deshace la actualización contable realizada erróneamente de dos activos inmobiliarios, generándose una reserva negativa de 6.361.645,41 euros, por lo que a 30 de junio de 2016 su Patrimonio Neto era inferior a la mitad del capital escriturado por lo que a tenor del artículo 363 de la Ley de Sociedades de Capital, se encontraba en causa de disolución a no ser que ésta aumente o reduzca el capital social en la medida suficiente.

Para el restablecimiento del equilibrio patrimonial, la Junta General de la Sociedad con fecha

Estados Financieros Intermedios de Tarjar Xairo Socimi, S.A. - 1 de enero a 30 de junio de 2020

7

12 de septiembre de 2016 acordó la reducción del capital por importe de 5.418.281,25 euros mediante la disminución del valor nominal de las acciones quedando la cifra del capital social en la cifra de 5.002.157,25 euros, de tal forma que el Patrimonio Neto era superior al capital social.

El ejercicio social de la Sociedad comienza el 1 de enero y finaliza el 31 de diciembre de cada año.

1. Actividad

Su actividad, tras el acuerdo de fusión mencionado anteriormente, consiste en la adquisición, urbanización, construcción, promoción, enajenación, explotación, arrendamiento y administración de inmuebles, tanto de naturaleza urbana como rústica, destinados a vivienda, local de negocio y ejercicio de industria, así como la explotación de instalaciones fotovoltaicas.

1. Régimen Legal

La Sociedad, debido a su condición legal de SOCIMI, se rige por la normativa reguladora recogida en la Ley 11/2009, de 26 de octubre, modificada por Ley 16/2012, de 27 de diciembre, por la que se regulan las Sociedades Anónimas Cotizadas de Inversión en el Mercado Inmobiliario (SOCIMI).

A continuación, se resumen los aspectos más relevantes contenidos en la citada regulación aplicables a las SOCIMI:

1. Elementos societarios. Las SOCIMI deben tener: i) forma de sociedad anónima, ii) un capital social mínimo de 5 millones de euros, y iii) una solo clase de acciones de carácter nominativo.
2. Actividad. Su actividad principal debe consistir en la adquisición, promoción o rehabilitación de bienes inmuebles de naturaleza urbana para su arrendamiento, ya sea directamente o mediante la participación en otras SOCIMI, REIT, Instituciones de Inversión Colectiva Inmobiliaria y otras entidades de inversión inmobiliaria bajo ciertas condiciones.
3. Activos permitidos. Las SOCIMI deberán tener invertido al menos el 80% de su activo en: i) inmuebles de naturaleza urbana destinados al arrendamiento (en España o en un país con el que España tenga firmado un acuerdo de efectivo intercambio de información tributaria) o terrenos para la promoción de dichos inmuebles siempre que la promoción se inicie dentro de los tres años siguientes a su adquisición (inmuebles aptos), ii) participaciones en el capital o en el patrimonio de otra SOCIMI o REIT no residentes, SOCIMI no cotizadas, entidades no residentes no cotizadas íntegramente participadas por SOCIMIS o REIT, ICI u otras entidades, residentes o no en España que tengan como objeto social principal la adquisición de bienes inmuebles de naturaleza urbana para su arrendamiento y que estén sometidas al mismo régimen establecido para las SOCIMI en cuanto a la política obligatoria, legal o estatutaria, de distribución de beneficios y de requisitos de inversión. Solamente el 20% de su activo puede estar constituido por elementos patrimoniales que no cumplan estos requisitos.

Estados Financieros Intermedios de Tarjar Xairo Socimi, S.A. - 1 de enero a 30 de junio de 2020

8

1. Origen de ingresos. El 80% de las rentas del periodo impositivo de cada ejercicio, excluidas las derivadas de la transmisión de activos aptos, una vez transcurrido el periodo de tenencia a que se refiere el apartado siguiente, deben provenir necesariamente de los arrendamientos de inmuebles aptos y/o de dividendos o participaciones en beneficios derivados de las participaciones aptas.
2. Periodo de tenencia de activos. Los inmuebles aptos adquiridos o promovidos por las SOCIMI deben permanecer arrendados durante al menos tres años. A efectos del cómputo, se sumará el tiempo que los inmuebles hayan estado ofrecidos en arrendamiento, con un máximo de un año. Este periodo de tenencia de tres años se extiende también a las participaciones aptas.
3. Política de distribución. En cada ejercicio las SOCIMI habrán de repartir obligatoriamente a sus accionistas: i) el 100% del beneficio obtenido de dividendos o participaciones en beneficios derivados de participaciones aptas, ii) al menos el 50% del beneficio procedente de la transmisión de activos aptos realizadas una vez transcurrido el periodo de tenencia descrito en el apartado anterior (debiendo en este caso reinvertirse el resto del beneficio dentro de los siguientes tres años en otros activos aptos o, en su defectos, distribuirse una vez transcurrido el referido periodo de reinversión), iii) al menos el 80% del resto del beneficio obtenido.
4. Admisión a negociación. Las acciones de las SOCIMI deben cotizar en un mercado regulado o en un sistema multilateral de negociación español o de un país de la UE o del espacio económico europeo, o en un mercado regulado de cualquier otro país con el que existe efectivo intercambio de información tributaria con España.
5. Régimen fiscal. Las SOCIMI tributan a un tipo de gravamen del 0% en el Impuesto sobre sociedades. No obstante, en caso de que los beneficios distribuidos a un accionista que sea titular de, al menos, el 5% del capital queden exentos o sometidos a una tributación inferior al 10% en sede de dicho accionista, la SOCIMI quedará sometida a un gravamen especial del 19% sobre el importe íntegro de los dividendos o participaciones en beneficios distribuidos a dicho accionista.

Por otro lado, el incumplimiento del requisito el periodo mínimo de tenencia de los activos aptos expuesto anteriormente determinara: i) en el caso de inmuebles aptos, la tributación de todas las rentas generadas por los mismos en todos los periodos impositivos en los que hubiera resultado de aplicación el régimen fiscal especial de SOCIMI, de acuerdo con el régimen general y el tipo general de gravamen previsto del Impuesto sobre sociedades, y II) en el caso de participaciones aptas, la tributación de aquella parte de las rentas generadas con ocasión de la transmisión de acuerdo con el régimen general y el tipo general de gravamen del Impuesto de sociedades.

Así mismo, las SOCIMI son beneficiarias de una bonificación del 95% de la cuota del Impuesto sobre transmisiones patrimoniales y Actos jurídicos documentados devengada con motivo de la adquisición de viviendas destinadas al arrendamiento (o terrenos para la promoción de viviendas destinadas al arrendamiento), siempre que, en ambos caos, se cumpa el periodo mínimo de tenencia de dichos activos referido en el apartado precedente.

Estados Financieros Intermedios de Tarjar Xairo Socimi, S.A. - 1 de enero a 30 de junio de 2020

9

Según la disposición transitoria primera de la Ley de SOCIMI, podrá optarse por la aplicación del régimen fiscal especial en los términos establecidos en el artículo 8 de dicha Ley, aun cuando no se cumplan los requisitos exigidos en la misma, a condición de que tales requisitos se cumplan dentro de los dos años siguientes a la fecha de la opción de la aplicación de dicho régimen.

A 30 de junio de 2020, los administradores de la Sociedad consideran que cumplen con todos los requisitos del régimen SOCIMI.

NOTA 2. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FIANANCIEROS

1. Imagen Fiel

Los Estados Financieros Intermedios a 30 de junio de 2020 han sido obtenidas a partir de los registros contables de la Sociedad a dicha fecha y se han formulado de acuerdo con la legislación mercantil vigente y las normas establecidas en el Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, aplicando las modificaciones introducidas al mismo mediante el Real Decreto 602/2016, de 2 de diciembre, con objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de Sociedad, así como la veracidad de los flujos incorporados en el Estado de Flujos de Efectivo.

1. Principios Contables no obligatorios aplicados

Los Estados Financieros Intermedios adjuntos se han formulado aplicando los principios contables establecidos en el Código de Comercio y en el Plan General de Contabilidad.

No hay ningún principio contable, ni ningún criterio de valoración obligatorio, con efecto significativo, que haya dejado de aplicarse en su elaboración.

1. Moneda de presentación

De acuerdo con la normativa legal vigente en materia contable, los Estados Financieros Intermedios se presentan expresadas en euros.

1. Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre

La preparación e información contenida en los presentes Estados Financieros Intermedios es responsabilidad de los Administradores de la Sociedad.

La elaboración de los Estados Financieros Intermedios exige el uso por parte de la Dirección de la Sociedad de ciertas estimaciones y juicios en relación con el futuro que se evalúan continuadamente y se basan en la experiencia histórica y otros factores, incluidas las expectativas de sucesos futuros que se creen razonables bajo las circunstancias actuales y previsibles. Estas estimaciones y juicios realizados se refieren principalmente al valor razonable de los activos de carácter inmobiliario recogidas en el epígrafe de inversiones inmobiliarias.

Estados Financieros Intermedios de Tarjar Xairo Socimi, S.A. - 1 de enero a 30 de junio de 2020

10

A pesar de que estas estimaciones se han realizado sobre la base de la mejor información disponible, es posibles que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en los próximos ejercicios.

La mejor evidencia del valor razonable de los activos inmobiliarios en un mercado activo son los precios de activos similares. A tal efecto, la Sociedad a través de valoradores independientes contratados evalúa y determina el valor razonable de dichos activos. Dicha evaluación se basa en una serie de fuentes incluyendo: i) precios actuales en un mercado activo de propiedades de similar naturaleza, condición y localización, ajustados para reflejar las diferencias con los activos propiedad de la Sociedad, ii) descuentos de flujos de caja basados en estimaciones de las condiciones de los contratos de arrendamiento actuales mediante la utilización de tasas de descuento adecuadas.

Debido a la naturaleza de las inversiones en activos inmobiliarios de la Sociedad y con el objeto de mostrar la imagen fiel del valor de éstas, se ajustan los valores de los activos en función del valor razonable obtenido en caso de que éste fuera inferior al valor neto contable registrado en los Estados Financieros Intermedios.

1. Comparación de la Información

Los Administradores presentan, a efectos comparativos, con cada una de las partidas del Balance de Situación, de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias, del Estado de Cambios en el Patrimonio Neto y del Estado de Flujos de Efectivo, además de las cifras del periodo comprendido entre el 1 de enero y el 30 de junio de 2020 las correspondientes al ejercicio cerrado a 31 de diciembre de 2019.

1. Elementos recogidos en varias partidas

No hay elementos patrimoniales de naturaleza similar incluidos en diferentes partidas dentro del Balance de Situación.

1. Cambios en criterios contables

No se ha efectuado cambios en criterios contables en el periodo de al que se refieren los presentes Estados Financieros Intermedios.

1. Corrección de errores

Los Estados Financieros Intermedios no incluyen ajustes realizado como consecuencia de errores detectados en el periodo de referencia.

1. Importancia relativa

Al determinar la información a desglosar en la presente memoria sobre las diferentes partidas de los estados financieros u otros asuntos, la Sociedad, de acuerdo con el Marco Conceptual del Plan General de Contabilidad, ha tenido en cuenta la importancia relativa en relación con los Estados Financieros Intermedios del periodo.

Estados Financieros Intermedios de Tarjar Xairo Socimi, S.A. - 1 de enero a 30 de junio de 2020

11

NOTA 4. NORMAS DE REGISTRO Y VALORACIÓN

Las principales normas de valoración utilizadas por la Sociedad en la elaboración de sus Estados Financieros Intermedios del periodo comprendido entre el 1 de enero y el 30 de junio de 2020, de acuerdo con las establecidas por el Plan General de Contabilidad, han sido las siguientes:

1. Inmovilizado material

El inmovilizado material se encuentra valorado por su precio de adquisición o coste de producción, neto de la correspondiente amortización acumulada y, en su caso, del importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro reconocidas.

Los gastos de conservación y mantenimiento incurridos durante el ejercicio se cargan a la Cuenta de Pérdidas y Ganancias. Los costes de renovación, ampliación o mejora de los bienes del inmovilizado material, que representan un aumento de la capacidad, productividad o un alargamiento de la vida útil, se capitalizan como mayor valor de los correspondientes bienes, una vez dados de baja los valores contables de los elementos que hayan sido sustituidos.

La Sociedad, para aquellos inmovilizados materiales que necesitan un periodo de tiempo superior a un año para estar en condiciones de funcionamiento, incluye en el precio de adquisición, o coste de producción, los gastos financieros correspondientes a financiación externa devengados durante el período de construcción.

El inmovilizado material, neto en su caso del valor residual del mismo, se amortiza distribuyendo linealmente el coste de los diferentes elementos que componen dicho inmovilizado entre los años de vida útil estimada que constituyen el período en el que la Sociedad espera utilizarlos, según el siguiente cuadro:

		Años de Vida Útil
	Porcentaje Anual Medio	Estimados
Otras instalaciones	7%	14
Otro inmovilizado material	7%	14

El importe en libros de un elemento de inmovilizado material se da de baja en cuentas por su enajenación o disposición por otra vía; o cuando no se espera obtener beneficios o rendimientos económicos futuros por su uso, enajenación o disposición por otra vía.

La pérdida o ganancia derivada de la baja en cuentas de un elemento de inmovilizado material, se determina como la diferencia entre el importe neto, en su caso, de los costes de venta obtenido por su enajenación o disposición por otra vía, si existe, y el importe en libros del elemento, y se imputa a la Cuenta de Pérdidas y Ganancias del ejercicio en que ésta se produce.

Al cierre del ejercicio, la Sociedad evalúa si existen indicios de deterioro del valor de un elemento del inmovilizado material o de alguna unidad generadora de efectivo, en cuyo caso, se estiman los importes recuperables y se efectúan las correcciones valorativas necesarias.

Se entiende que existe una pérdida por deterioro del valor de un elemento del inmovilizado

Estados Financieros Intermedios de Tarjar Xairo Socimi, S.A. - 1 de enero a 30 de junio de 2020

12

material cuando su valor contable supera a su importe recuperable, entendido éste como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y su valor en uso.

Se entiende por unidad generadora de efectivo el grupo identificable más pequeño de activos que genera flujos de efectivo que son, en buena medida, independientes de los derivados de otros activos o grupos de activos.

Las correcciones valorativas por deterioro de los elementos del inmovilizado material, así como su reversión cuando las circunstancias que las motivaron dejan de existir, se reconocen como un gasto o un ingreso, respectivamente, en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias. La reversión del deterioro tiene como límite el valor contable del inmovilizado que estaría reconocido en la fecha de reversión si no se hubiese registrado el deterioro del valor.

La Sociedad no tiene compromisos de desmantelamiento, retiro o rehabilitación para sus inmovilizados materiales por ello no se han registrado provisiones para la cobertura de tales obligaciones.

1. Inversiones inmobiliarias

El epígrafe inversiones inmobiliarias del balance de situación recoge los valores de terrenos, edificios y otras construcciones que se mantienen bien, para explotarlos en régimen de alquiler, bien para obtener una plusvalía en su venta como consecuencia de los incrementos que se produzcan en el futuro en sus respectivos precios de mercado. Así como aquellos terrenos y edificios cuyos usos futuros no estén determinados en el momento de su incorporación al patrimonio de la Sociedad.

Las inversiones inmobiliarias se valoran por su coste, ya sea el precio de adquisición o coste de producción. Después del reconocimiento inicial las inversiones inmobiliarias se valoran por su coste, menos la amortización acumulada, y, en su caso, el importe acumulado de las correcciones por deterioro registradas.

Los costes de renovación, ampliación o mejora de los bienes comprendidos dentro de las inversiones inmobiliarias, son incorporados como mayor valor del bien cuando suponen un aumento de la capacidad, productividad, o alargamiento de la vida útil, dándose de baja el valor contable de los elementos que se hayan sustituido.

Los gastos periódicos de mantenimiento, conservación y reparación que no representan una ampliación de la vida útil se imputan a resultados, siguiendo el principio del devengo, como coste del ejercicio en que se incurren.

La amortización se calcula, aplicando el método lineal, sobre el coste de adquisición de los activos menos su valor residual, en función de su vida útil estimada, según el siguiente cuadro:

		Años de Vida Útil
	Porcentaje Anual Medio	Estimados
Construcciones	2,5%	40

Estados Financieros Intermedios de Tarjar Xairo Socimi, S.A. - 1 de enero a 30 de junio de 2020

13

Las dotaciones anuales en concepto de amortización de las inversiones inmobiliarias se realizan con contrapartida en la cuenta de pérdidas y ganancias y, básicamente, equivalen a los porcentajes de amortización determinados en función de los años de la vida útil, como promedio, de los diferentes elementos.

Para aquellas inversiones inmobiliarias que necesitan un periodo de tiempo superior a un año para estar en condiciones de uso, los costes capitalizados incluyen los gastos financieros que se hayan devengado antes de la puesta en condiciones de funcionamiento del bien y que hayan sido girados por el proveedor o correspondan a préstamos u otro tipo de financiación ajena, específica o genérica, directamente atribuible a la adquisición o fabricación del mismo.

1. Arrendamientos y otras operaciones de carácter similar

• Arrendamientos financieros

La Sociedad clasifica un arrendamiento como financiero cuando de las condiciones económicas del acuerdo de arrendamiento se deduce que se le han transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo objeto del contrato. En caso de que no se cumplan las condiciones del contrato de arrendamiento para ser considerado como financiero, éste se considerará como un arrendamiento operativo.

Los gastos de arrendamientos operativos incurridos durante el ejercicio se cargan a la Cuenta de Pérdidas y Ganancias.

Para los contratos de arrendamiento financiero, al inicio del mismo, la Sociedad registra un activo de acuerdo con su naturaleza, según se trate de un elemento de inmovilizado material o inmaterial, y un pasivo financiero por el mismo importe, que será el menor entre el valor razonable del activo arrendado y el valor actual al inicio del arrendamiento de los pagos mínimos acordados. Para el cálculo del valor actual de los pagos mínimos por el arrendamiento se utiliza el tipo de interés implícito del contrato y si éste no se puede determinar, el tipo de interés del arrendatario para operaciones similares.

La carga financiera total se distribuye a lo largo del plazo del arrendamiento y se imputa a la Cuenta de Pérdidas y Ganancias del ejercicio en que se devenga, aplicando el método del tipo de interés efectivo. Las cuotas de carácter contingente se registran como gastos del ejercicio en que se incurre en ellas.

A los activos reconocidos en el balance como consecuencia de arrendamientos financieros, se les aplican los criterios de amortización, deterioro y baja que les corresponden según su naturaleza.

A 30 de junio de 2020 la Sociedad no mantiene contratos que cumplan estas características.

Estados Financieros Intermedios de Tarjar Xairo Socimi, S.A. - 1 de enero a 30 de junio de 2020

14

• Arrendamientos operativos

La Sociedad como arrendataria:

Los gastos derivados de los acuerdos de arrendamiento operativo se reconocen en la Cuenta de Pérdidas y Guanacias en el ejercicio en que se devengan.

La Sociedad como arrendadora:

Los ingresos derivados de los acuerdos de arrendamiento operativo se reconocen en la Cuenta de Pérdidas y Guanacias en el ejercicio en que se devengan.

Cualquier cobro que pudiera realizar al contratar un arrendamiento operativo se tratará como un ingreso anticipado imputándose a resultados a lo largo del periodo del arrendamiento a medida que se reciban los beneficios del activo arrendado sobre una base lineal.

La descripción de los bienes arrendados y los acuerdos significativos de arrendamiento se detallan en la "Nota 6" de "Inversiones inmobiliarias"

1. Permutas

En las operaciones de permuta de carácter comercial, el inmovilizado recibido se valora por el valor razonable del activo entregado más, en su caso, las contrapartidas monetarias que se hubieran entregado a cambio, salvo que se tenga una evidencia más clara del valor razonable del activo recibido, y con el límite de este último. Las diferencias de valoración que puedan surgir al dar de baja el elemento entregado a cambio, se reconocen en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias.

Cuando la permuta no tiene carácter comercial, o cuando no puede obtenerse una estimación fiable del valor razonable de los elementos que intervienen en la operación, el inmovilizado recibido se valora por el valor contable del bien entregado más, en su caso, las contrapartidas monetarias que se hubieran entregado a cambio, con el límite, cuando esté disponible, del valor razonable del inmovilizado recibido si éste fuera menor.

Se considera que una permuta tiene carácter comercial si:

1. La configuración, en términos de riesgos, calendario e importes de los flujos de efectivo del inmovilizado recibido difiere de la configuración de los flujos de efectivo del activo entregado; o
2. El valor actual de los flujos de efectivo después de impuestos de las actividades de la empresa afectadas por la permuta, se ve modificado como consecuencia de la operación.

Adicionalmente, es necesario que cualquiera de las diferencias surgidas por las anteriores causas a) o b), resulte significativa al compararla con el valor razonable de los activos intercambiados.

Estados Financieros Intermedios de Tarjar Xairo Socimi, S.A. - 1 de enero a 30 de junio de 2020

15

1. Instrumentos financieros

La Sociedad únicamente reconoce un instrumento financiero en su balance cuando se convierte en una parte obligada del contrato o negocio jurídico en cuestión, conforme a las disposiciones del mismo.

La Sociedad determina la clasificación de sus activos financieros en el momento de su reconocimiento inicial y, cuando está permitido y es apropiado, se reevalúa dicha clasificación en cada cierre del balance.

Los instrumentos financieros, a efectos de su valoración, se clasificarán en alguna de las siguientes categorías:

1. Préstamos y partidas a cobrar y débitos y partidas a pagar.
2. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento.
3. Activos y pasivos financieros mantenidos para negociar.
4. Otros activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias.
5. Inversiones en el patrimonio de empresas del Grupo, Multigrupo y Asociadas.
6. Activos financieros disponibles para la venta.

Préstamos y partidas a cobrar y débitos y partidas a pagar

Préstamos y partidas a cobrar

En esta categoría se clasifican:

1. Créditos por operaciones comerciales: activos financieros originados por la venta de bienes y la prestación de servicios por operaciones de tráfico, y
2. Créditos por operaciones no comerciales: activos financieros que, no siendo instrumentos de patrimonio ni derivados, no tienen origen comercial, cuyos cobros son de cuantía determinada o determinable, y que no se negocian en un mercado activo. No incluyen aquellos activos financieros para los cuales la Sociedad pueda no recuperar sustancialmente toda la inversión inicial, por circunstancias diferentes al deterioro crediticio. Estos últimos se clasifican como disponibles para la venta.

Débitos y partidas a pagar

En esta categoría se clasifican:

1. Débitos por operaciones comerciales: pasivos financieros originados por la compra de bienes y servicios por operaciones de tráfico, y

Estados Financieros Intermedios de Tarjar Xairo Socimi, S.A. - 1 de enero a 30 de junio de 2020

16

1. Débitos por operaciones no comerciales: pasivos financieros que, no siendo instrumentos derivados, no tienen origen comercial.

Inicialmente, los activos y pasivos financieros incluidos en esta categoría, se valoran por su valor razonable, que es el precio de la transacción, y que equivale al valor razonable de la contraprestación entregada más los costes de transacción que les son directamente atribuibles. No obstante lo señalado en el párrafo anterior, los créditos y débitos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y que no tienen un tipo de interés contractual, así como en su caso, los anticipos y créditos al personal, los dividendos a cobrar y los desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio, cuyo importe se espera recibir en el corto plazo, y los desembolsos exigidos por terceros sobre participaciones, cuyo importe se espera pagar en el corto plazo, se valoran por su valor nominal cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no resulta significativo.

En valoraciones posteriores, tanto activos como pasivos, se valoran por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizan en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo. No obstante, lo anterior, los créditos y débitos con vencimiento no superior a un año que se valoraron inicialmente por su valor nominal, continúan valorándose por dicho importe, salvo, en el caso de créditos, que se hubieran deteriorado.

Al cierre del ejercicio, se efectúan las correcciones valorativas necesarias si existe evidencia objetiva de que el valor de un crédito, se ha deteriorado, es decir, si existe evidencia de una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros correspondientes a dicho activo.

La pérdida por deterioro del valor de préstamos y cuentas a cobrar, corresponde a la diferencia entre su valor en libros y el valor actual de los flujos de efectivo futuros que se estima van a generar, descontados al tipo de interés efectivo calculado en el momento de su reconocimiento inicial.

Inversiones mantenidas hasta el vencimiento

Corresponden a valores representativos de deuda, con una fecha de vencimiento fijada, que comportan cobros de cuantía determinada o determinable, que se negocian en un mercado activo, y para los que tiene la intención efectiva y la capacidad de conservarlos hasta su vencimiento.

Se valoran inicialmente por su valor razonable, que equivale al valor razonable de la contraprestación entregada más los costes de transacción que les son directamente atribuibles.

En valoraciones posteriores, se valoran por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizan en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo.

Al cierre del ejercicio, se efectúan las correcciones valorativas necesarias si existe evidencia objetiva de que el valor del activo, se ha deteriorado. La pérdida por deterioro corresponde a la diferencia entre su valor en libros y el valor de mercado del instrumento.

Estados Financieros Intermedios de Tarjar Xairo Socimi, S.A. - 1 de enero a 30 de junio de 2020

17

Activos y pasivos financieros mantenidos para negociar

Un activo y pasivo financiero se clasifica como mantenido para negociar cuando:

1. Se adquirió/emitió con el propósito de venderlo en el corto plazo.
2. Forma parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente, de la que existen evidencias de actuaciones recientes para obtener ganancias en el corto plazo, o
3. Es un instrumento financiero derivado, siempre que no sea un contrato de garantía financiera ni haya sido designado como instrumento de cobertura.

Son aquellos adquiridos con el propósito de venderlos en el corto plazo o forman parte de una cartera de instrumentos financieros gestionados conjuntamente con el objetivo de obtener ganancias en el corto plazo.

Los activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, se valoran inicialmente por su valor razonable, que es el precio de la transacción, y que equivale al valor razonable de la contraprestación entregada. Los costes de transacción que les son directamente atribuibles se reconocen en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias del ejercicio.

En valoraciones posteriores, se valoran por su valor razonable, sin deducir los costes de transacción en que se pudiera incurrir en su enajenación. Los cambios que se producen en el valor razonable se imputan en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias del ejercicio.

Otros activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias

En esta categoría se incluyen aquellos instrumentos financieros que, no formando parte de los activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, tienen la naturaleza de activos o pasivos financieros híbridos y se deben valorar íntegramente por su valor razonable cuando no sea posible segregar el contrato principal y el derivado implícito o, en su caso, aquellos instrumentos financieros híbridos para los que la Sociedad optó, en el momento de su reconocimiento inicial, por valorarlos a valor razonable.

Incluye también, aquellos activos y pasivos financieros designados como pertenecientes a esta categoría en el momento de su reconocimiento inicial, si con ello se reducen de manera significativa las asimetrías contables que de otro modo se generarían por la valoración de dichos activos y pasivos, y si forman un grupo de activos y pasivos o de activos y pasivos financieros que se gestiona, y su rendimiento se evalúa, sobre la base de su valor razonable, de acuerdo con una estrategia de gestión del riesgo o de inversión documentada.

Se valoran inicialmente por su valor razonable, que es el precio de la transacción, y que equivale al valor razonable de la contraprestación entregada. Los costes de transacción que les son directamente atribuibles se reconocen en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias del ejercicio.

Estados Financieros Intermedios de Tarjar Xairo Socimi, S.A. - 1 de enero a 30 de junio de 2020

18

En valoraciones posteriores, se valoran por su valor razonable a dicha fecha, sin deducir los costes de transacción en que se pudiera incurrir en su enajenación. Los cambios que se producen en el valor razonable se imputan en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias del ejercicio.

Inversiones en el patrimonio de empresas del Grupo, Multigrupo y Asociadas

Se valoran inicialmente al coste, que equivale al valor razonable de la contraprestación entregada más los costes de transacción que le son directamente atribuibles.

Posteriormente, se valoran por su coste, menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro.

Al cierre del ejercicio, y cuando existe evidencia objetiva de que el valor en libros de una inversión no será recuperable, se efectúan las correcciones valorativas necesarias.

Si existe evidencia objetiva de que el valor en libros no es recuperable, se efectúan las oportunas correcciones valorativas por la diferencia entre su valor en libros y el importe recuperable, entendiendo éste como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y el valor actual de los flujos de efectivo derivados de la inversión. Salvo mejor evidencia del importe recuperable, en la estimación del deterioro de estas inversiones se toma en consideración el patrimonio neto de la sociedad participada corregido por las plusvalías tácitas existentes en la fecha de la valoración. La corrección de valor y, en su caso, su reversión, se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se produce.

Activos financieros disponibles para la venta

En esta categoría se incluye los valores representativos de deuda e instrumentos de patrimonio de otras empresas que no se han clasificado en ninguna de las categorías anteriores.

Inicialmente se valoran por su valor razonable, más los costes de transacción que les son directamente atribuibles, así como, en su caso, el importe satisfecho de los derechos preferentes de suscripción y similares.

Posteriormente, se valoran por su valor razonable, sin deducir los costes de transacción en que se pudiera incurrir en su enajenación. Los cambios en el valor razonable se registran directamente en el patrimonio neto, hasta que el activo financiero causa baja del balance o se deteriora, momento en que el importe así reconocido, se imputa a la Cuenta de Pérdidas y Ganancias.

No obstante a lo anterior, las correcciones valorativas por deterioro del valor y las pérdidas y ganancias que resultan por diferencias de cambio en activos financieros monetarios en moneda extranjera, se registran en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias.

También se registran en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias el importe de los intereses, calculados según el método del tipo de interés efectivo, y de los dividendos devengados.

Las inversiones en instrumentos de patrimonio cuyo valor razonable no se puede determinar con fiabilidad se valoran por su coste, menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro del valor.

Estados Financieros Intermedios de Tarjar Xairo Socimi, S.A. - 1 de enero a 30 de junio de 2020

19

Al cierre del ejercicio se efectúan las correcciones valorativas necesarias cuando existe evidencia objetiva de que el valor de un activo, o grupo de activos con similares características de riesgo, se ha deteriorado ocasionándose:

1. En el caso de los instrumentos de deuda adquiridos, una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros, bien por insolvencia del deudor o por otras causas; o
2. En el caso de inversiones en instrumentos de patrimonio, la falta de recuperabilidad del valor en libros del activo, evidenciada, por un descenso prolongado o significativo en su valor razonable.

La corrección valorativa por deterioro del valor de estos activos financieros es la diferencia entre su coste o coste amortizado menos, en su caso, cualquier corrección valorativa por deterioro previamente reconocida en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias y el valor razonable al cierre del ejercicio.

En el momento en que existe una evidencia objetiva de deterioro en el valor de estos activos, las pérdidas acumuladas reconocidas en el patrimonio neto por disminución del valor razonable, se reconocen en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias.

Si en ejercicios posteriores se incrementa el valor razonable, la corrección valorativa reconocida en ejercicios anteriores se revierte con abono a la Cuenta de Pérdidas y Ganancias del ejercicio, excepto cuando se trate de un instrumento de patrimonio, en cuyo caso, la corrección valorativa reconocida en ejercicios anteriores no se revierte y se registra el incremento de valor razonable directamente contra el patrimonio neto.

En el caso de instrumentos de patrimonio que se valoren por su coste, por no poder determinarse con fiabilidad su valor razonable, la corrección valorativa por deterioro se calcula de acuerdo con lo dispuesto en el apartado relativo a las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas, y no se revierte la corrección valorativa reconocida en ejercicios anteriores.

Reclasificación de activos financieros

Los activos financieros incluidos inicialmente en la categoría de mantenidos para negociar o a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, no pueden ser reclasificados a otras categorías, ni de éstas a aquéllas, salvo cuando proceda calificar al activo como inversión en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo o asociadas.

Baja de activos financieros

Un activo financiero, o parte del mismo, se da de baja cuando expiran o se han cedido los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero, y se han transferido de manera sustancial los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad.

Estados Financieros Intermedios de Tarjar Xairo Socimi, S.A. - 1 de enero a 30 de junio de 2020

20

Cuando un activo financiero se da de baja, la diferencia entre la contraprestación recibida neta de los costes de transacción atribuibles, considerando cualquier nuevo activo obtenido menos cualquier pasivo asumido, y el valor en libros del activo financiero, más cualquier importe acumulado que se haya reconocido directamente en el patrimonio neto, determina la ganancia o la pérdida surgida al dar de baja dicho activo, y forma parte del resultado del ejercicio en que ésta se produce.

Baja de pasivos financieros

Un pasivo financiero se da de baja cuando se extingue la obligación correspondiente.

La diferencia entre el valor en libros del pasivo financiero o de la parte del mismo que se ha dado de baja y la contraprestación pagada, incluidos los costes de transacción atribuibles, así como cualquier activo cedido diferente del efectivo, o pasivo asumido, se reconoce en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias del ejercicio en que tiene lugar.

Intereses y dividendos recibidos de activos financieros

Los intereses y dividendos de activos financieros devengados con posterioridad al momento de la adquisición se reconocen como ingresos en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias.

Los intereses deben reconocerse utilizando el método del tipo de interés efectivo y los dividendos cuando se declara el derecho del socio a recibirlo. A estos efectos, en la valoración inicial de los activos financieros se registran de forma independiente, atendiendo a su vencimiento, el importe de los intereses explícitos devengados y no vencidos en dicho momento, así como el importe de los dividendos acordados por el órgano competente en el momento de la adquisición.

Fianzas entregadas y recibidas

Las fianzas entregadas y recibidas por arrendamientos operativos y prestación de servicios, la diferencia entre su valor razonable y el importe desembolsado se registra como un pago o cobro anticipado por el arrendamiento prestación del servicio. En caso de fianzas entregadas y recibidas a corto plazo se valoran por el importe desembolsado.

1. Coberturas contables

Se consideran coberturas contables aquellas que han sido designadas como tales en momento inicial, de las que se dispone de documentación de la relación de cobertura, y que son consideradas altamente eficaces.

Una cobertura se considera altamente eficaz si, al inicio y durante su vida, se puede esperar, prospectivamente, que los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo de la partida cubierta que son atribuibles al riesgo cubierto sean compensados casi completamente por los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo del instrumento de cobertura, y que, retrospectivamente, los resultados de la cobertura hayan oscilado dentro de un rango de variación del ochenta al ciento veinticinco por ciento respecto del resultado de la partida cubierta.

Estados Financieros Intermedios de Tarjar Xairo Socimi, S.A. - 1 de enero a 30 de junio de 2020

21

Las operaciones de cobertura realizadas por la Sociedad corresponden a coberturas de flujos de efectivo. En consecuencia, la parte de la ganancia o la pérdida del instrumento de cobertura que se haya determinado como cobertura eficaz, se reconoce transitoriamente en el patrimonio neto, imputándose a la Cuenta de Pérdidas y Ganancias en el ejercicio o ejercicios en los que la operación cubierta prevista afecta al resultado, salvo que la cobertura corresponda a una transacción prevista que termine en el reconocimiento de un activo o pasivo no financiero, en cuyo caso los importes registrados en el patrimonio neto se incluirán en el coste del activo o pasivo cuando sea adquirido o asumido.

A los efectos de su registro y valoración, las operaciones de cobertura realizadas por la Sociedad se clasifican en las siguientes categorías:

Cobertura del valor razonable

Corresponde a las coberturas sobre la exposición a cambios en el valor razonable de activos o pasivos reconocidos o de compromisos en firme aún no reconocidos, o de una parte concreta de los mismos. Los cambios de valor del instrumento de cobertura y de la partida cubierta atribuibles al riesgo cubierto se reconocen en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias.

Cobertura de los flujos de efectivo

Corresponde a las coberturas sobre la exposición a la variación de los flujos de efectivo que se atribuye a un riesgo concreto asociado a activos o pasivos reconocidos o a una transacción prevista altamente probable, siempre que pueda afectar a la Cuenta de Pérdidas y Ganancias.

La cobertura del riesgo de tipo de cambio de un compromiso en firme puede ser contabilizada como una cobertura de los flujos de efectivo. La parte de la ganancia o la pérdida del instrumento de cobertura que se haya determinado como cobertura eficaz, se reconoce transitoriamente en el patrimonio neto, imputándose a la Cuenta de Pérdidas y Ganancias en el ejercicio o ejercicios en los que la operación cubierta prevista afecta al resultado, salvo que la cobertura corresponda a una transacción prevista que termine en el reconocimiento de un activo o pasivo no financiero, en cuyo caso los importes registrados en el patrimonio neto se incluirán en el coste del activo o pasivo cuando sea adquirido o asumido.

1. Impuestos sobre beneficios

Régimen general

El Impuesto sobre beneficios se registra en la Cuenta Pérdidas y Ganancias o directamente en el Patrimonio Neto, en función de donde se encuentran registradas las ganancias o pérdidas que lo han originado. El impuesto sobre beneficios de cada ejercicio recoge tanto el impuesto corriente como los impuestos diferidos, si procede.

El importe por impuesto corriente es la cantidad a satisfacer por la Sociedad como consecuencia de las liquidaciones fiscales del impuesto.

Estados Financieros Intermedios de Tarjar Xairo Socimi, S.A. - 1 de enero a 30 de junio de 2020

22

Las diferencias entre el valor contable de los activos y pasivos, y su base fiscal, generan los saldos de impuestos diferidos de activo o de pasivo que se calculan utilizando los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversión, y de acuerdo con la forma en que racionalmente se prevea recuperar o pagar el activo o el pasivo.

Las variaciones producidas en el ejercicio en los impuestos diferidos de activo o pasivo se registran en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias o directamente en el Patrimonio Neto, según corresponda.

En cada cierre de balance se analiza el valor contable de los activos por impuestos diferidos registrados, y se realizan los ajustes necesarios en la medida en que existan dudas sobre su recuperabilidad fiscal futura. Asimismo, en cada cierre se evalúan los activos por impuestos diferidos no registrados en el balance y éstos son objeto de reconocimiento en la medida en que pase a ser probable su recuperación con beneficios fiscales futuros.

Régimen tributario SOCIMI

En Junta General Extraordinaria de fecha 15 de septiembre de 2015 se acordó por unanimidad optar por el régimen legal y fiscal de las SOCIMI, regulado en la Ley 11/2009 de 26 de octubre. Dicha opción fue debidamente comunicada al Administración Tributaria el 16 de septiembre del mismo año.

El régimen fiscal especial de las SOCIMI, tras su modificación por la Ley 16/2012, de 27 de diciembre, se construye sobre la base de una tributación a un tipo de gravamen del 0% en el Impuesto sobre Sociedades, siempre que se cumplan determinados requisitos.

No obstante, el devengo del Impuesto se realiza de manera proporcional a la distribución de dividendos. En el caso de generarse bases imponibles negativas, no será de aplicación la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades. Tampoco resultan de aplicación los regímenes de deducciones y bonificaciones establecidos en los Capitulos II, III y IV de dicha norma. En todo lo demás no previsto en la Ley SOCIMI, será de aplicación supletoriamente lo establecido en la Ley del Impuesto sobre Sociedades.

Tal como establece el artículo 9 de la Ley SOCIMI, la Sociedad estará sometida a un tipo de gravamen especial del 19% sobre el importe íntegro de los dividendos o participaciones en beneficios distribuidos a los socios cuya participación en el capital social de la entidad sea igual o superior al 5 por ciento, cuando dichos dividendos, en sede de sus socios, estén exentos o tributen a un tipo de gravamen inferior al 10 por ciento. Dicho gravamen tendrá la consideración de cuota del Impuesto sobre Sociedades. Lo dispuesto en el párrafo anterior no resultará de aplicación cuando el socio que percibe el dividendo sea una entidad a la que resulte de aplicación esta Ley.

1. Ingresos y gastos

Los ingresos y gastos se imputan en función del criterio del devengo, es decir, cuando se produce la corriente real de bienes y servicios que los mismos representan, con independencia del momento en que se produzca la corriente monetaria o financiera derivada de ellos.

Estados Financieros Intermedios de Tarjar Xairo Socimi, S.A. - 1 de enero a 30 de junio de 2020

23

Los ingresos procedentes del arrendamiento se valoran por el valor razonable de la contrapartida, recibida o por recibir, derivada de los mismos, que, salvo evidencia en contrario, es el precio acordado para dichos bienes o servicios, deducido el importe de cualquier descuento, rebaja en el precio u otras partidas similares que la Sociedad pueda conceder, así como los intereses incorporados al nominal de los créditos.

1. Provisiones y contingencias

Las obligaciones existentes al cierre del ejercicio, surgidas como consecuencia de sucesos pasados de los que pueden derivarse perjuicios patrimoniales para la Sociedad, y cuyo importe y momento de cancelación son indeterminados, se registran en el balance de situación como provisiones y se valoran por el valor actual de la mejor estimación posible del importe necesario para cancelar o transferir a un tercero la obligación.

Asimismo, la Sociedad informa, en su caso, de las contingencias que no dan lugar a provisión.

1. Elementos patrimoniales de naturaleza medioambiental

Los gastos relacionados con minimización del impacto medioambiental, así como la protección y mejora del medio ambiente, se registran conforme a su naturaleza en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias del ejercicio en que se producen.

La Sociedad, por su actividad, no tiene activos ni ha incurrido en gastos destinados a la minimización del impacto medioambiental y a la protección y mejora del medio ambiente. Asimismo, no existen provisiones para riesgos y gastos ni contingencias relacionadas con la protección y mejora del medio ambiente.

1. Transacciones entre partes vinculadas

Con carácter general, los elementos objeto de una transacción con partes vinculadas se contabilizan en el momento inicial por su valor razonable. En su caso, si el precio acordado en una operación difiriere de su valor razonable, la diferencia se registrará atendiendo a la realidad económica de la operación. La valoración posterior se realiza de acuerdo con lo previsto en las correspondientes normas.

1. Estados de flujos de efectivo

En los estados de flujos de efectivo se utilizan las siguientes expresiones en el sentido que figura a continuación:

Efectivo o Equivalentes: El efectivo comprende tanto la caja como los depósitos bancarios a la vista. Los equivalentes al efectivo son instrumentos financieros, que forman parte de la gestión normal de la tesorería de la Sociedad, son convertibles en efectivo, tienen vencimientos iniciales no superiores a tres meses y están sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.

Flujos de efectivo: entradas y salidas de efectivo o de otros medios equivalentes, entendiendo por éstos las inversiones a plazo inferior a tres meses de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor.

Estados Financieros Intermedios de Tarjar Xairo Socimi, S.A. - 1 de enero a 30 de junio de 2020

24

Actividades de explotación: son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la Sociedad, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación.

Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes.

Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos de carácter financiero.

NOTA 5. INMOVILIZADO MATERIAL

El detalle y movimiento de inmovilizado material a lo largo del periodo comprendido entre el

1 de enero de 2020 y el 30 de junio de 2020 es el siguiente, en euros:

	01/01/2020	Altas	Bajas	Traspasos	30/06/2020
Coste:
Maquinaria	24.046,42	-	-	-	24.046,42
Otras instalaciones	488.630,95	-	-	-	488.630,95
Otro inmovilizado material	983.226,10	-	-	-	983.226,10
Anticipos e inmovilizado en curso	86.599,41	-	-	(86.599,41)	-
	1.582.502,88	-	-	(86.599,41)	1.495.903,47
Amortización Acumulada:
Maquinaria	(24.046,42)	-	-	-	(24.046,42)
Otras instalaciones	(432.398,86)	(3.011,44)	-	-	(435.410,30)
Otro inmovilizado material	(601.305,01)	(31.836,76)	-	-	(633.141,77)
	(1.057.750,29)	(34.848,20)	-	-	(1.092.598,49)
Inmovilizado Material, Neto	524.752,59	(34.848,20)	-	(86.599,41)	403.304,98

El detalle y movimiento de inmovilizado material a lo largo del ejercicio 2019 es el siguiente, en euros:

	01/01/2019	Altas	Bajas	Traspasos	31/12/2019
Coste:
Maquinaria	24.046,42	-	-	-	24.046,42
Otras instalaciones	483.860,95	4.770,00	-	-	488.630,95
Otro inmovilizado material	959.850,61	23.375,49	-	-	983.226,10
Anticipos e inmovilizado en curso	30.000,00	56.599,41	-	-	86.599,41
	1.497.757,98	84.744,90	-	-	1.582.502,88
Amortización Acumulada:
Maquinaria	(24.046,42)	-	-	-	(24.046,42)
Otras instalaciones	(425.448,56)	(6.950,30)	-	-	(432.398,86)
Otro inmovilizado material	(537.659,92)	(63.645,09)	-	-	(601.305,01)
	(987.154,90)	(70.595,39)	-	-	(1.057.750,29)
Inmovilizado Material, Neto	510.603,08	14.149,51	-	-	524.752,59

Estados Financieros Intermedios de Tarjar Xairo Socimi, S.A. - 1 de enero a 30 de junio de 2020

25

En el epígrafe "Otro inmovilizado material" se encuentra registrada la Instalación Fotovoltaica de 250 Kw que la Sociedad tiene instalada en las cubiertas de las naves de la Av. Fuentemar, con un valor neto contable a 30 de junio de 2020 de 289.137,85 euros, y un valor neto contable a 31 de diciembre de 2019 de 314.567,37 euros (cuyo coste a 30 de junio de 2020 y 31 de diciembre de 2019 asciende a 830.473,00 euros y una amortización acumulada a 30 de junio de 2020 y 31 de diciembre de 2019 de 541.335,15 euros y 515.905,63 euros respectivamente). Dicha instalación fue adquirida mediante contrato de arrendamiento financiero con el Banco Santander con vencimiento el 14 de noviembre de 2023 estando garantizado con una hipoteca constituido sobre la nave donde radica la instalación. Este leasing fue cancelado anticipadamente en abril de 2016.

Los traspasos registrados en el inmovilizado material en curso por importe de 86.599,41 euros corresponden a la reclasificación de las obras de construcción del inmueble que se están realizando sobre la parcela de Felipe Diaz que la Sociedad tiene clasificada en inversiones inmobiliarias.

Elementos totalmente amortizados y en uso

El desglose, por epígrafes, de los activos más significativos totalmente amortizados y en uso a 30 de junio de 2020 y a 31 de diciembre de 2019, se muestra a continuación, con indicación de su valor de coste, en euros:

	30/06/2020	31/12/2019
Maquinaria	24.046,42	24.046,42
Otras instalaciones	396.648,38	396.648,38
Otro inmovilizado material	24.000,00	24.000,00
	444.730,80	444.730,80

Otra información sobre el inmovilizado material

La Sociedad no tiene compromisos de desmantelamiento, retiro o rehabilitación por lo que no ha registrado provisiones por dicho concepto.

A fecha de los presentes Estados Financieros Intermedios no existen indicios de deterioro de los elementos integrantes del Inmovilizado Material por lo que no se ha registrado deterioro alguno por dicho concepto.

Todos los activos incluidos en este epígrafe se encuentran afectos a la explotación y se hayan situados en territorio español.

La Sociedad contrata pólizas de seguros con la cobertura que se estima necesaria para cubrir los riesgos que pudieran afectar a los elementos del inmovilizado material.

Estados Financieros Intermedios de Tarjar Xairo Socimi, S.A. - 1 de enero a 30 de junio de 2020

26

NOTA 6. INVERSIONES INMOBILIARIAS

El detalle y movimiento de las inversiones inmobiliarias a lo largo del periodo comprendido entre el 1 de enero de 2020 y el 30 de junio de 2020 es el siguiente, en euros:

	01/01/2020	Altas	Bajas	Traspasos	30/06/2020
Coste:
Inversiones en terrenos y bienes naturales	4.483.946,67	-	-	-	4.453.046,20
Inversiones en construcciones	3.824.643,29	-	-	-	3.803.617,69
Anticipos e inversiones en curso	-	123.825,22	-	86.599,41	210.424,63
	8.308.589,96	123.825,22	-	86.599,41	8.519.014,59
Amortización Acumulada:
Inversiones en construcciones	(1.163.802,66)	(45.271,49)	-	-	(1.117.959,39)
	(1.163.802,66)	(45.271,49)	-	-	(1.209.074,15)
Inversiones Inmobiliarias, Neto	7.144.787,30	78.553,73	-	86.599,41	7.309.940,44

Las inversiones inmobiliarias mantenidas para la obtención de rentas y que no están ocupados por la Sociedad junto con su el valor neto contable registrado en el balance de situación, es el siguiente, en euros:

		30/06/2020			31/12/2019
		Amortización			Amortización
Activo	Coste	acumulada	Valor neto	Coste	acumulada	Valor neto
Nave Av. Fuentemar 31	2.224.010,78	(551.614,72)	1.672.396,06	2.224.010,78	(538.529,97)	1.685.480,81
Nave Av. Fuentemar 33	1.988.185,81	(571.054,96)	1.417.130,85	1.988.185,81	(552.468,13)	1.435.717,68
Nave C/ Hierro,75	1.571.140,89	(86.404,47)	1.484.736,42	1.571.140,89	(72.804,56)	1.498.336,33
Parcela El triángulo	81.711,06	-	81.711,06	81.711,06	-	81.711,06
Parcela Cerro Columnas	1.326.891,69	-	1.326.891,69	1.326.891,69	-	1.326.891,69
Parcela Felipe Diaz	834.095,46	-	834.095,46	623.670,83	-	623.670,83
Parcela Jesús Gran Poder	492.978,90	-	492.978,90	492.978,90	-	492.978,90
Total Inversiones
inmobiliarias	8.519.014,59	(1.209.074,15)	7.309.940,44	8.308.589,96	(1.163.802,66)	7.144.787,30

El detalle de las inversiones inmobiliarias y sus principales características se muestra a continuación:

Activo		Localidad
Nave Av. Fuentemar 31		Coslada - Madrid
Nave Av. Fuentemar 33		Coslada - Madrid
Nave C/ Hierro,75		Torrejón de Ardoz - Madrid
Parcela El triángulo sector SUP-I-4		S. Fernando Henares - Madrid
Parcela Cerro de las Columnas		Pozuelo de Alarcón- Madrid
Parcela C/ Felipe Diaz		Madrid
Parcela C/ Jesús del Gran Poder, 48		Madrid

Fecha de		Tamaño
compra		m2	Cargas
26/09/1997	8.720	Garantía Hipotecaria
19/12/2014	3.946	Garantía Hipotecaria
11/04/2016	7.428	Libre de cargas
22/06/2017	2.147	Libre de cargas
27/04/2018	2.170	Libre de cargas
17/05/2018	305	Libre de cargas
14/12/2018	266	Libre de cargas

Estados Financieros Intermedios de Tarjar Xairo Socimi, S.A. - 1 de enero a 30 de junio de 2020

27

Tal y como se indica en el detalle precedente, a 30 de junio de 2020 y 31 de diciembre de 2019 elementos de este epígrafe por un valor neto de 3.089 miles de euros y 3.121 miles de euros respectivamente se encuentran en garantía de préstamos hipotecarios, ver Nota 8.2.

Las cifras incluidas en el resultado del ejercicio por ingresos relacionados con inversiones inmobiliarias son las siguientes:

Activo		30/06/2020	31/12/2019
Nave Av. Fuentemar 31	(2)	306.261,50	646.477,23
Nave Av. Fuentemar 33		70.110,11	154.304,98
Nave C/ Hierro,75		64.076,46	128.247,06
Parcela El triángulo sector SUP-I-4		-	-
Parcela Cerro de las Columnas	(3)	-	-
Parcela C/ Felipe Diaz	(1)	-	-
Parcela C/ Jesús del Gran Poder, 48		-	-
Total		440.448,07	929.198,61

1. Esta Inversión Inmobiliaria se encuentra actualmente en fase de construcción para la realización de 13 viviendas, trasteros y garajes. Adjudicada la obra mediante concurso privado a la sociedad constructora Maryes, S.L. el 18 de octubre de 2019, con un presupuesto de 914.137,91 euros y un plazo de ejecución de 16 meses comenzando dicho plazo un mes posterior a la firma del contrato de obra.
2. Los créditos derivados de las rentas obtenidos por el alquiler de esta Inversión Inmobiliaria se encuentran pignorados a favor de Caixabank para garantizar la devolución del préstamo concedido. Ver Nota 8.8.2.
3. En virtud de contrato de arrendamiento formalizado el 16 de mayo de 2018, la Parcela Cerro de las Columnas se encuentra comprometida con condición suspensiva para su alquiler a terceros una vez se encuentre finalizada la construcción del edificio comercial y parking a realizar sobre la misma.

El detalle y movimiento de las inversiones inmobiliarias a lo largo del ejercicio 2019 es el siguiente, en euros:

	01/01/2019	Altas	Bajas	31/12/2019
Coste:
Inversiones en terrenos y bienes naturales	4.357.223,82	126.722,85	-	4.483.946,67
Inversiones en construcciones	3.776.408,39	48.243,90	-	3.824.643,29

	8.133.632,21	174.957,75	-	8.308.589,96
Amortización Acumulada:
Inversiones en construcciones	(1.072.891,49)	(90.911,17)	-	(1.163.802,66)
	(1.072.891,49)	(90.911,17)	-	(1.163.802,66)
Inversiones Inmobiliarias, Neto	7.060.740,72	84.046,58	-	7.144.787,30

Estados Financieros Intermedios de Tarjar Xairo Socimi, S.A. - 1 de enero a 30 de junio de 2020

28

Elementos totalmente amortizados y en uso

A 30 de junio de 2020 y 31 de diciembre de 2019 no existen Inversiones Inmobiliarias que se encuentren totalmente amortizados y en uso

Otra información sobre las Inversiones Inmobiliarias

La Sociedad no tiene compromisos de desmantelamiento, retiro o rehabilitación por lo que no ha registrado provisiones por dicho concepto.

A fecha de los presentes Estados Financieros Intermedios no existen indicios de deterioro de lol elementos integrantes del Inmovilizado Material por lo que no se ha registrado deterioro alguno por dicho concepto. El valor razonable de los activos inmobiliarios de la Sociedad, se estima en función de las valoraciones realizadas por parte de Eurovaloraciones S.A., expertos independientes no vinculados a la Sociedad.

Todos los activos incluidos en este epígrafe se encuentran afectos a la explotación y se hayan situados en territorio español.

La Sociedad contrata pólizas de seguros con la cobertura que se estima necesaria para cubrir los riesgos que pudieran afectar a los elementos de este epígrafe.

No se han capitalizado gastos financieros durante el período al que se refieren estos Estados Financieros Intermedios ni en el ejercicio 2019.

NOTA 7. ARRENDAMIENTOS Y OTRAS OPERACIONES DE NATURALEZA SIMILAR

7.1) Arrendamientos financieros

A 30 de junio de 2020 y 31 de diciembre de 2019 la Sociedad no mantiene contratos de arrendamiento vigentes.

7.2) Arrendamientos operativos (la Sociedad como arrendador)

Los ingresos registrados en la Cuenta de Resultados del primer semestre del ejercicio 2020 en concepto de arrendamiento operativo han ascendido a 440.448,07 euros (929.198,61 euros en el ejercicio 2019).

El importe total de los cobros futuros mínimos correspondientes a los arrendamientos operativos no cancelables, se desglosa a continuación, en euros:

	30/06/2020	31/12/2019
Hasta 1 año	744.500,00	745.000,00
Entre uno y cinco años	2.030.000,00	2.421.000,00
Más de 5 años	-	960.000,00
	2.774.500,00	3.946.000,00

Estados Financieros Intermedios de Tarjar Xairo Socimi, S.A. - 1 de enero a 30 de junio de 2020		29
La descripción general de los activos arrendados se encuentra realizada en	la Nota 6
"Inversiones Inmobiliarias" de las presentes notas explicativas.

Los acuerdos significativos de arrendamiento operativo y sus principales características se desglosan a continuación:

		Fecha		Compromiso		Actualización
Activo	Arrendatario	contrato	Renta anual	Arrendatario	Gastos	Renta
Nave Av. Fuentemar 31	Grifols Movaco, S.A.	17/12/2015	480.000,00	01/01/2026	Arrendatario	IPC
Nave Av. Fuentemar 33	Autocristal Sevilla, S.L.	26/05/2016	120.000,00	01/06/2020	Arrendatario	Según pacto
Sotano Av. Fuentemar 33	Jose Sanchez Franco	29/03/2019	25.000,00	31/12/2020	Arrendatario	IPC
Nave C/ Hierro,75	Ordax, S.A.	22/10/2018	132.000,00	22/10/2022	Arrendatario	Según pacto

NOTA 8. INSTRUMENTOS FINANCIEROS

La Sociedad clasifica los instrumentos financieros en función de la intención que tenga en los mismos, en las siguientes categorías o carteras:

8.1) Activos Financieros

El detalle de activos financieros a largo plazo al 30 de junio de 2020 y 31 de diciembre de 2019, es el siguiente, en euros:

Créditos, Derivados y otros

30/06/202031/12/2019

Préstamos y partidas a cobrar (Nota 8.1.1)	248.201,22	326.429,80
Total	248.201,22	326.429,80

El detalle de activos financieros a corto plazo al 30 de junio de 2020 y 31 de diciembre de 2019 es el siguiente, en euros:

	Créditos, Derivados y otros		Total
		31/12/2019			31/12/2019
	30/06/2020		30/06/2020

Activos a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias

Efectivo y otros activos líquidos equivalentes a)

Préstamos y partidas a cobrar (Nota 8.1.1)

Total

797.351,44 1.027.374,86 797.351,44 1.027.374,86

797.351,44 1.027.374,86 797.351,44 1.027.374,86

118.880,31 118.084,84 118.880,31 118.084,84

916.231,75 1.145.459,70 916.231,75 1.145.459,70

1. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes

El detalle de dichos activos a 30 de junio de 2020 y 31 de diciembre de 2019 es como sigue, en euros:

Tesorería y Activos Equivalentes:	Saldo a 30/06/2020	Saldo a 31/12/2019
Cuentas corrientes	796.645,04	1.026.668,46
Caja	706,40	706,40
Importe Tesorería y Activos equivalentes	797.351,44	1.027.374,86

Estados Financieros Intermedios de Tarjar Xairo Socimi, S.A. - 1 de enero a 30 de junio de 2020

30

8.1.1) Préstamos y partidas a cobrar

La composición de este epígrafe a 30 de junio de 2020 y 31 de diciembre de 2019 es la siguiente, en euros:

	Activo Financiero			Saldo a 30/06/2020			Saldo a 31/12/2019
			Largo Plazo		Corto Plazo			Largo Plazo		Corto Plazo
Créditos por operaciones comerciales
Clientes terceros	-	53.826,51	-	31.728,15
Deudores varios	-	65.053,80	-	86.356,69

Total créditos por operaciones comerciales	-	118.880,31	-	118.084,84
Créditos por operaciones no comerciales
Créditos a largo plazo (1)	83.295,00	-	167.850,00	-
Fianzas y depósitos (2)	164.276,22	-	158.579,80	-
Total créditos por operaciones no comerciales	248.201,22	-	326.429,80	-
Total	248.201,22	118.880,31	326.429,80	118.084,84

1. Corresponde a dos créditos concedidos por importes nominales de 100.000,00 euros y 67.850,00 euros a las sociedades Maryes, S.L. y Desarrollos Inmobiliarios Marco, S.L. respectivamente, con un capital pendiente de devolución al 30 de junio de 2020 del 50%.
2. Corresponde principalmente a las fianzas depositadas en el IVIMA recibidas de los inmuebles arrendados (Nota 6 y Nota 7) por importe de 126.200,00 euros a 30 de junio de 2020 y 31 de diciembre de 2019, así como a fianzas depositadas en el Ayuntamiento de Madrid, Torrejón de Ardoz y Pozuelo por importe de 38.076,22 euros a 30 de junio de 2020 y 32.379,80 euros a 31 de diciembre de 2019.

El detalle de las fianzas depositadas en el IVIMA a 30 de junio de 2020 y 31 de diciembre de 2019 es como sigue, en euros:

Activo	Arrendatario	30/06/2020	31/12/2019
Nave Av. Fuentemar 31	Grifols Movaco, S.A.	84.000,00	84.000,00
Nave Av. Fuentemar 33	Autocristal Sevilla, S.L.	17.000,00	17.000,00
Sotano Av. Fuentemar 33	Sanhair Bauty, S.L.	4.200,00	4.200,00
Nave C/ Hierro,75	Ordax, S.A.	21.000,00	21.000,00
		126.200,00	126.200,00

Estados Financieros Intermedios de Tarjar Xairo Socimi, S.A. - 1 de enero a 30 de junio de 2020

31

8.2) Pasivos Financieros

El detalle de pasivos financieros a largo plazo al 30 de junio de 2020 y 31 de diciembre de 2019, es el siguiente, en euros:

		Deudas con entidades de		Derivados Otros			Total
		crédito
		30/06/2020	31/12/2019		30/06/2020	31/12/2019			30/06/2020	31/12/2019
Débitos y partidas a	2.923.715,46	3.037.366,95	167.866,67	167.866,67		3.091.582,13	3.205.233,62
pagar (Nota 8.2.1)
Total		2.923.715,46	3.037.366,95		167.866,67	167.866,67			3.091.582,13	3.205.233,62

El detalle de pasivos financieros a corto plazo al 30 de junio de 2020 y 31 de diciembre de 2019, es el siguiente, en euros:

		Deudas con entidades de		Derivados Otros			Total
		crédito
		30/06/2020	31/12/2019		30/06/2020	31/12/2019			30/06/2020	31/12/2019
Débitos y partidas a	310.831,98	322.763,48	29.385,83	53.536,46		340.217,81	376.299,94
pagar (Nota 8.2.1)
Total		310.831,98	322.763,48		29.385,83	53.536,46			340.217,81	376.299,94

8.2.1) Débitos y partidas a pagar

Su detalle al 30 de junio de 2020 y 31 de diciembre de 2019, se indica a continuación, en euros:

	Saldo a 30/06/2020	Saldo a 31/12/2019
	Largo Plazo	Corto Plazo	Largo Plazo	Corto Plazo
Por operaciones comerciales:
Acreedores	-	25.667,60	-	49.818,23
Total saldos por operaciones comerciales	-	25.667,60	-	49.818,23
Por operaciones no comerciales:
Deudas con entidades de crédito (Nota 8.2.2)	2.923.715,46	310.831,98	3.037.366,95	322.763,48
Fianzas recibidas (1)	167.866,67	-	167.866,67	-
Préstamos y otras deudas	3.091.582,13	310.831,98	3.205.233,62	322.763,48
Dividendo activo a pagar	-	-	-	-
Cta. cte. con socios y administradores	-	3.718,23	-	3.718,23
Total saldos por operaciones no comerciales	-	3.718,23	-	3.718,23
Total Débitos y partidas a pagar	3.091.582,13	340.217,81	3.205.233,62	376.299,94

Estados Financieros Intermedios de Tarjar Xairo Socimi, S.A. - 1 de enero a 30 de junio de 2020

32

1. Esta partida corresponde a las Fianzas recibidas de los arrendatarios de los inmuebles arrendados (Nota 6 y Nota 7) cuyo detalle al 30 de junio de 2020 y 31 de diciembre de 2019, se indican a continuación, en euros:

Activo	Arrendatario	30/06/2020	31/12/2019
Nave Av. Fuentemar 31	Grifols Movaco, S.A.	84.000,00	84.000,00
Nave Av. Fuentemar 33	Autocristal Sevilla, S.L.	17.000,00	17.000,00
Sotano Av. Fuentemar 33	Jose Sanchez Franco	4.200,00	4.200,00
Nave C/ Hierro,75	Ordax, S.A.	21.000,00	21.000,00
Parcela Cerro de las Columnas (Nota 6)	Distribución Supermercado, S.L	41.666,67	41.666,67
		167.866,67	167.866,67

8.2.2) Deudas con entidades de crédito

El resumen de las deudas con entidades de crédito al 30 de junio de 2020 y 31 de diciembre de

2019 se indica a continuación, en euros:

		30/06/2020			31/12/2019
	A Corto Plazo	A Largo Plazo	Total	A Corto Plazo	A Largo Plazo	Total
Préstamos	310.990,40	2.923.715,46	3.234.705,86	319.247,38	3.037.366,95	3.356.614,33
Pólizas de crédito	(158,42)	-	(158,42)	3.516,10	-	3.516,10
Total	310.831,98	2.923.715,46	3.234.547,44	322.763,48	3.037.366,95	3.360.130,43

Préstamos

El detalle de los préstamos bancarios al 30 de junio de 2020, expresados en euros, es el siguiente:

Entidad

Fecha concesión

Tipo de Interés

Último

Importe

Dispuesto

Pendiente al

Vencimiento

concedido

Cierre

Caixabank, S.A.

11/04/2016

Euribor + 1,55%

01/05/2028

2.000.000,00

2.000.000,00

1.468.998,25

Caixabank, S.A.

19/02/2018

Euribor + 1,50%

01/03/2032

2.500.000,00

1.800.000,00

1.765.707,61

3.234.705,86

El detalle de los préstamos bancarios al 31 de diciembre de 2019, expresados en euros, era el siguiente:

Entidad

Fecha concesión

Tipo de Interés

Último

Importe

Dispuesto

Pendiente al

Vencimiento

concedido

Cierre

Caixabank, S.A.

11/04/2016

Euribor + 1,55%

01/05/2028

2.000.000,00

2.000.000,00

1.556.614,33

Caixabank, S.A.

19/02/2018

Euribor + 1,50%

01/03/2032

2.500.000,00

1.800.000,00

1.800.000,00

3.356.614,33

Estos préstamos tienen como garantía hipotecaria los activos descritos en la Nota 6 "Inversiones inmobiliarias".

Estados Financieros Intermedios de Tarjar Xairo Socimi, S.A. - 1 de enero a 30 de junio de 2020

33

Pólizas de crédito

Al 30 de junio de 2020, la Sociedad no tiene pólizas de crédito concedidas. Al 31 de diciembre de 2019, la Sociedad tiene pólizas de crédito concedidas con un límite total que asciende a 300.000,00 euros, con 3.516,10 euros dispuestos a la fecha.

8.2.3) Otra información relativa a pasivos financieros

1. Clasificación por vencimientos

El detalle de los vencimientos de los instrumentos financieros de pasivo (deudas con entidades de crédito -préstamos-) al 30 de junio de 2020:

			Vencimiento años
	1	2	3	4	5	Más de 5	Total
Deudas con
entidades de crédito
Caixabank	177.015,40	179.419,94	181.857,16	184.327,49	186.831,36	559.546,90	1.468.998,25
Caixabank	133.975,00	136.879,53	139.827,93	142.820,89	145.859,05	1.066.345,22	1.765.707,61
Total	310.990,40	316.299,47	321.685,09	327.148,38	332.690,41	1.625.892,12	3.234.705,86

El detalle de los vencimientos de los instrumentos financieros de pasivo (deudas con entidades de crédito -préstamos-) al cierre del ejercicio 2019:

			Vencimiento años
	1	2	3	4	5	Más de 5	Total
Deudas con
entidades de crédito
Caixabank	175.825,24	178.213,61	180.634,45	183.088,15	185.575,20	653.277,68	1.556.614,33
Caixabank	143.422,14	135.421,83	138.348,20	141.318,80	202.667,61	1.038.821,43	1.800.000,00
Total	319.247,38	313.635,44	318.982,65	324.406,95	388.242,81	1.692.099,11	3.356.614,33

1. Incumplimiento de obligaciones contractuales

No se ha producido incidencia alguna en el cumplimiento de las obligaciones relativas a los préstamos recibidos de terceros.

1. Garantías comprometidas y compromisos adquiridos con tercerosNo existen garantías o compromisos adquiridos con terceros.

8.3) Información sobre la naturaleza y el nivel de riesgo procedente de instrumentos financieros

Las actividades de la Sociedad están expuestas a diferentes tipos de riesgos financieros, destacando fundamentalmente los riesgos de crédito, de liquidez, de mercado y los riesgos de tipo de interés.

Estados Financieros Intermedios de Tarjar Xairo Socimi, S.A. - 1 de enero a 30 de junio de 2020

34

8.3.1) Riesgo de crédito

Los principales activos financieros de la Sociedad son saldos de caja y efectivo, deudores comerciales y otras cuentas a cobrar, que representan la exposición máxima de la Sociedad al riesgo de crédito en relación con los activos financieros.

El riesgo de crédito de la Sociedad es atribuible principalmente a sus deudas comerciales. Los importes se reflejan en el balance de situación netos de provisiones para insolvencias, estimadas por la Dirección de la Sociedad en función de la experiencia de ejercicios anteriores y de su valoración del entorno económico actual.

La Sociedad no tiene una concentración significativa de riesgo de crédito, estando la exposición distribuida entre un gran número de contrapartes y clientes.

8.3.2) Riesgo de liquidez

La Sociedad lleva a cabo una gestión prudente del riesgo de liquidez, fundamentada en el mantenimiento de suficiente efectivo o depósitos de liquidez inmediata. La empresa presenta una liquidez suficiente para liquidar sus posiciones de mercado.

La Sociedad presta atención permanente a la evolución de los diferentes factores que pueden ayudar a solventar crisis de liquidez y, en especial, a las fuentes de financiación y sus características.

8.3.3) Riesgo de mercado

El riesgo de mercado al que se encuentra sometido la Sociedad puede ser considerado como de nivel medio. Los activos de la Sociedad han sido adquiridos con el suficiente descuento como para asumir una desaceleración en los precios inmobiliarios sin que suponga una caída critica en el retorno esperado.

8.3.4) Riesgo de tipo de interés

Las variaciones de los tipos de interés modifican el valor razonable de aquellos activos y pasivos que devengan un tipo de interés fijo, así como los flujos futuros de los activos y pasivos referenciados a un tipo de interés variable.

El objetivo de la gestión del riesgo de tipos de interés es alcanzar un equilibrio en la estructura de la deuda que permita minimizar el coste de la deuda en el horizonte plurianual con una volatilidad reducida en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias.

8.4) Fondos Propios

8.4.1) Capital Social

Al 30 de junio de 2020 y 31 de diciembre de 2019, el capital social está representado por 173.385 acciones de 28,85 euros nominales cada una, totalmente suscritas y desembolsadas.

Estados Financieros Intermedios de Tarjar Xairo Socimi, S.A. - 1 de enero a 30 de junio de 2020

35

Estas participaciones gozan de iguales derechos políticos y económicos.

Las sociedades con participación directa o indirecta igual o superior al 5% del capital social al

30 de junio de 2020 y 31 de diciembre de 2019 son las siguientes:

	Nº Participaciones	% Participación
Mª del Carmen Escribano Sanchez-Beato	86.635	49,96
Juan Francisco Hernández Villa	22.053	12,72
Francisco Javier Echenique Gordillo	13.167	7,60

Según escritura de fusión realizada el 23 de julio de 2015, y conforme a las operaciones de canje establecidas para la fusión (Nota 1), se aumentó el Capital de la Sociedad en 4.228.035,00 euros, emitiendo 70.350 participaciones nuevas e iguales, con un valor nominal de 60,10 euros cada una y con una prima de emisión de 5.771.965,00 euros.

El tipo de canje de las participaciones fue calculado sobre la base del valor real del patrimonio de las sociedades intervinientes, según resulta de los balances de fusión y la valoración real actualizada de los activos inmobiliarios de cada una.

La posterior tasación de los activos mencionados, generó una diferencia positiva sobre el cálculo inicial a efectos de la fusión. Estos resultados se han abonado en cuenta de reservas, así como otras diferencias y ajustes de origen fiscal.

Según escritura de 1 de diciembre de 2015, se aumenta el capital social en el importe de 5.769.600,00 euros con cargo a reservas, alcanzando un capital de 10.420.438,50 euros, distribuido en 173.385 acciones de 60,10 euros cada una, que están totalmente suscritas.

En ese ejercicio se efectúa una revalorización de activos inmobiliarios por importe de 7.304.078,61 euro en contradicción con lo recogido en la NRV 2.1 del PGC. Durante el primer semestre del año 2016 se procedió a regularizar este error mediante un ajuste contra el patrimonio neto al considerarse un error contable. Como consecuencia de esto el patrimonio neto quedo por debajo del 50% del capital social situándose la Sociedad en causa de disolución contemplada en el artículo 363 de la Ley de Sociedades de Capital. Para el restablecimiento del equilibrio patrimonial la con fecha 12 de septiembre de 2016 acordó una reducción de capital por importe de 5.418.281,25 euros mediante la disminución del valor nominal de cada una de las acciones, quedando por tanto el capital social fijado en la cifra de 5.002.159,25 euros.

8.4.2) Reservas

El detalle de las Reservas al 30 de junio de 2020 y 31 de diciembre de 2019 es el siguiente, en euros:

	30/06/2020	31/12/2019
Reserva legal	297.119,41	252.497,62
Reservas voluntarias	740.794,86	660.475,64
Otras reservas (Reserva de fusión)	(1.372.724,53)	(1.372.724,53)
Total	(334.810,26)	(459.751,27)

Estados Financieros Intermedios de Tarjar Xairo Socimi, S.A. - 1 de enero a 30 de junio de 2020

36

1. Reserva Legal

La Reserva Legal es restringida en cuanto a su uso, el cual se halla determinado por diversas disposiciones legales. De conformidad con la vigente Ley de Sociedades de Capital, están obligadas a dotarla las sociedades mercantiles que, bajo dicha forma jurídica, obtengan beneficios, con un 10% de los mismos, hasta que el fondo de reserva constituido alcance la quinta parte del capital social suscrito. Los destinos de la reserva legal son la compensación de pérdidas o la ampliación de capital por la parte que exceda del 10% del capital ya aumentado, así como su distribución a los accionistas en caso de liquidación. Al 30 de junio de 2020 y 31 de diciembre de 2019, la Reserva Legal no estaba dotada en su totalidad.

NOTA 9. INFORMACIÓN SOBRE LOS APLAZAMIENTOS DE PAGO EFECTUADOS A PROVEEDORES. DISPOSICIÓN ADICIONAL TERCERA. "DEBER DE INFORMACIÓN" DE LA LEY 15/2010, DE 5 DE JULIO

A continuación, se detalla la información requerida por la Disposición adicional tercera de la Ley 15/2010, de 5 de julio (modificada a través de la Disposición final segunda de la Ley 31/2014, de 3 de diciembre) preparada conforme a la Resolución del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas de 29 de enero de 2016, sobre la información a incorporar en los Estados Financieros Intermedios en relación con el periodo medio de pago a proveedores en operaciones comerciales.

	30/06/2020	31/12/2019
Periodo medio de pago a proveedores	30	30
Ratio de operaciones pagadas	90%	94%
Ratio de operaciones pendientes de pago	10%	6%

	Importe en euros	Importe en euros
Total pagos realizados	243.928,84	745.178,00
Total pagos pendientes	25.667,60	49.818,23

NOTA 10. SITUACIÓN FISCAL

El detalle de los saldos mantenidos con las Administraciones Públicas al 30 de junio de 2020 y

31 de diciembre de 2019 es el siguiente, en euros:

	30/06/2020	31/12/2019
	A Cobrar	A Pagar	A Cobrar	A Pagar
No Corriente:
Activos por impuesto diferido	-	-	-	-
Pasivos por impuesto diferido	-	227.549,05	-	227.549,05
	-	227.549,05	-	227.549,05
Corriente:
Impuesto sobre el Valor Añadido	-	29.786,79	-	34.540,66
Retenciones por IRPF	-	-	-	-
Impuesto sobre Sociedades	984,91	2.182,26	-	2.182,26
Organismos de la Seguridad Social	-	-	-	-
	984,91	31.969,05	-	36.722,92

Estados Financieros Intermedios de Tarjar Xairo Socimi, S.A. - 1 de enero a 30 de junio de 2020

37

Situación fiscal

Según las disposiciones legales vigentes, las liquidaciones de impuestos no pueden considerarse definitivas hasta que no han sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o ha transcurrido el plazo de prescripción de cuatro años. En consecuencia, con motivo de eventuales inspecciones, podrían surgir pasivos adicionales a los registrados por la Sociedad. No obstante, los Administradores de la misma consideran que dichos pasivos, en caso de producirse, no serían significativos en comparación con los fondos propios y con los resultados anuales obtenidos.

Impuesto sobre beneficios

La conciliación del importe neto de ingresos y gastos del ejercicio con la base imponible del impuesto sobre beneficios es la siguiente:

		30/06/2020			31/12/2019
Resultado del ejercicio (después de impuestos)	Cuenta de Pérdidas y Ganancias	Cuenta de Pérdidas y Ganancias
			211.493,24			446.217,88
	Aumentos	Disminuciones	Efecto neto	Aumentos	Disminuciones	Efecto neto
Diferencias permanentes	-	-	-	-	-	-
Con origen en el ejercicio:
Gastos no deducibles	-	-	-	-	-	-
Diferencias temporales	-	-	-	36.331,18	(13.156,78)	23.174,40
Amortización acelerada	-	-	-	-	(13.156,78)	(13.156,78)
Amortización leasing	-	-	-	36.331,18	-	36.331,18
Compensación bases imponibles			-			-
Base imponible (resultado fiscal)			-			469.392,28
Base imponible al tipo general (25%)			-			23.174,40
Base imponible al tipo SOCIMIS (0%)			211.493,24			446.217,88

Los cálculos efectuados en relación con el Impuesto sobre Sociedades a pagar, son los siguientes, en euros:

	30/06/2020	31/12/2019
Cuota al 25 % sobre la Base Imponible	-	5.793,60
Deducciones:	-	-
Cuota líquida	-	5.793,60
Menos: retenciones y pagos a cuenta	(984,91)	(3.611,34)
Cuota a Ingresar (o a devolver)	(984,91)	2.182,26

El movimiento de los impuestos diferidos generados y cancelados en el primer semestre del ejercicio 2020 se detalla a continuación, en euros:

		Saldo al		Generados			Aplicados		Saldo al
		31/12/2019					30/06/2020
Impuestos diferidos pasivos
Amortización acelerada	66.338,52	-		-	66.338,52
Amortización Nave Fuentemar 33	161.210,53		-		-	161.210,53
		227.549,05		-			-		227.549,05

Estados Financieros Intermedios de Tarjar Xairo Socimi, S.A. - 1 de enero a 30 de junio de 2020

38

El movimiento de los impuestos diferidos generados y cancelados en el ejercicio 2019 se detalla a continuación, en euros:

		Saldo al		Generados			Aplicados		Saldo al
		31/12/2018					31/12/2019
Impuestos diferidos pasivos
Amortización acelerada	63.049,32	3.289,20		-		66.338,52
Amortización Nave Fuentemar 33	170.293,33	-		(9.082,80)	161.210,53
		233.342,65		3.289,20			(9.082,80)		227.549,05

El detalle del gasto por el Impuesto de Sociedades al 30 de junio de 2020 y 31 de diciembre de

2019 es el siguiente, en euros:

	30/06/2020	31/12/2019
Impuesto corriente	-	5.793,60
Impuesto diferido	-	(5.793,60)
Total Gasto por Impuesto de Sociedades	-	-

Otra información fiscal

El 16 de septiembre de 2015 la Sociedad presentó la solicitud para acogerse al régimen especial previsto en la Ley 11/2009, de 26 de octubre, modificada por Ley 16/2012, de 27 de diciembre por el que se regulan las Sociedades Anónimas Cotizadas de Inversión en el Mercado Inmobiliario (SOCIMI).

Las SOCIMI tributan a un tipo de gravamen del 0% con carácter general en el Impuesto sobre sociedades.

No obstante, en caso de que los beneficios distribuidos a un accionista que sea titular de, al menos, el 5% del capital queden exentos o sometidos a una tributación inferior al 10% en sede de dicho accionista, la SOCIMI quedará sometida a un gravamen especial del 19% sobre el importe íntegro de los dividendos o participaciones en beneficios distribuidos a dicho accionista.

NOTA 11. PROVISIONES Y CONTINGENCIAS

Los administradores de la Sociedad consideran que no existen contingencias ni compromisos aplicables a la Sociedad al 30 de junio de 2020 y 31 de diciembre de 2019 a excepción de los ya indicados en esas notas explicativas.

Estados Financieros Intermedios de Tarjar Xairo Socimi, S.A. - 1 de enero a 30 de junio de 2020

39

NOTA 12. EXIGENCIAS INFORMATIVAS DERIVADAS DE LA CONDICION DE SOCIMI

En cumplimiento de lo dispuesto en la Ley 11/2009, de 26 de octubre, modificada por Ley 16/2012, de 27 de diciembre por el que se regulan las Sociedades Anónimas Cotizadas de Inversión en el Mercado Inmobiliario (SOCIMI), se detalla a continuación la siguiente información:

Descripción

30/06/2020

a) Reservas procedentes de ejercicios anteriores a la aplicación del régimen fiscal	178.948,54
establecido en la ley 11/2009 modificada por Ley 16/2012

1. Reservas de cada ejercicio en que ha resultado aplicable el régimen fiscal especial establecido en dicha ley:

Ejercicio 2015
- Beneficios procedentes de rentas sujetas al gravamen del tipo general	No aplica
- Beneficios procedentes de rentas sujetas al gravamen del tipo 19%	No aplica
- Beneficios procedentes de rentas sujetas al gravamen del tipo	0%	28.933,94
Ejercicio 2016
- Beneficios procedentes de rentas sujetas al gravamen del tipo general	No aplica
- Beneficios procedentes de rentas sujetas al gravamen del tipo 19%	No aplica
- Beneficios procedentes de rentas sujetas al gravamen del tipo	0%	67.828,71
Ejercicio 2017
- Beneficios procedentes de rentas sujetas al gravamen del tipo general	No aplica
- Beneficios procedentes de rentas sujetas al gravamen del tipo 19%	No aplica
- Beneficios procedentes de rentas sujetas al gravamen del tipo	0%	135.943,04
Ejercicio 2018
- Beneficios procedentes de rentas sujetas al gravamen del tipo general	535.557,44
- Beneficios procedentes de rentas sujetas al gravamen del tipo 19%	No aplica
- Beneficios procedentes de rentas sujetas al gravamen del tipo	0%	70.828,36
-
Ejercicio 2019
- Beneficios procedentes de rentas sujetas al gravamen del tipo general	No aplica
- Beneficios procedentes de rentas sujetas al gravamen del tipo 19%	No aplica
- Beneficios procedentes de rentas sujetas al gravamen del tipo	0%	124.940,01

1. Dividendos distribuidos con cargo a beneficios de cada ejercicio en que ha resultado aplicable el régimen fiscal especial establecido en dicha ley:

Ejercicio 2015
- Dividendos procedentes de rentas sujetas al gravamen del tipo general	No aplica
-	Dividendos procedentes de rentas sujetas al gravamen del tipo 19%	No aplica
-	Dividendos procedentes de rentas sujetas al gravamen del tipo 0%	115.735,74

Estados Financieros Intermedios de Tarjar Xairo Socimi, S.A. - 1 de enero a 30 de junio de 2020

40

Ejercicio 2016
- Dividendos procedentes de rentas sujetas al gravamen del tipo general	No aplica
- Dividendos procedentes de rentas sujetas al gravamen del tipo 19%	No aplica
- Dividendos procedentes de rentas sujetas al gravamen del tipo	0%	174.416,58
Ejercicio 2017
- Dividendos procedentes de rentas sujetas al gravamen del tipo general	No aplica
- Dividendos procedentes de rentas sujetas al gravamen del tipo 19%	No aplica
- Dividendos procedentes de rentas sujetas al gravamen del tipo	0%	349.510,86
Ejercicio 2018
- Dividendos procedentes de rentas sujetas al gravamen del tipo general	No aplica
- Dividendos procedentes de rentas sujetas al gravamen del tipo 19%	No aplica
- Dividendos procedentes de rentas sujetas al gravamen del tipo	0%	162.676,71
Ejercicio 2019
- Dividendos procedentes de rentas sujetas al gravamen del tipo general	No aplica
- Dividendos procedentes de rentas sujetas al gravamen del tipo 19%	No aplica
- Dividendos procedentes de rentas sujetas al gravamen del tipo	0%	321.276,87
d) Dividendos distribuidos con cargo a reservas:
Ejercicio 2015 - 2020
- Dividendos procedentes de rentas sujetas al gravamen del tipo general	No aplica
- Dividendos procedentes de rentas sujetas al gravamen del tipo 19%	No aplica
- Dividendos procedentes de rentas sujetas al gravamen del tipo	0%	No aplica

1. Fecha de acuerdo de distribución de dividendos a que se refieren las letras c) y d) anteriores:

-	Ejercicio 2015	JG 10/05/2016
-	Ejercicio 2016	JG 28/04/2017
-	Ejercicio 2017	JG 28/06/2018
-	Ejercicio 2018	JG 20/06/2019
-	Ejercicio 2019	JG 30/06/2020

1. Fecha de adquisición de los inmuebles destinados al arrendamiento y las participaciones en el capital de entidades a que se refiere el apartado 1 del artículo 2 de esta Ley.
2. Identificación del activo que computa dentro del 80% a que se refiere el apartado 1 del artículo 3 de esta Ley.
3. Reservas procedentes de ejercicio en que ha resultado aplicable el régimen fiscal especial establecido en esta Ley, que se hayan dispuesto en el periodo impositivo, que no sea para su distribución o para compensar pérdidas. Deberá identificarse el ejercicio del que procedan dichas reservas.

No aplica

Ver Nota 6

No aplica

Estados Financieros Intermedios de Tarjar Xairo Socimi, S.A. - 1 de enero a 30 de junio de 2020

41

NOTA 13. INGRESOS Y GASTOS

1. Otros gastos de explotación

La composición a 30 de junio de 2020 y 31 de diciembre de 2019 de este epígrafe de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias adjunta es la siguiente, en euros:

	30/06/2020	31/12/2019
Reparaciones y conservación	3.648,17	8.427,67
Servicios profesionales independientes	75.432,35	132.582,91
Transportes	9,24	39,37
Primas de seguro	6.240,98	10.127,68
Suministros	60.009,48	130.604,31
Otros servicios	431,00	1.946,10
Otros tributos	12.849,54	55.954,77
	158.620,76	339.682,81

1. Resultados financieros

El detalle a 30 de junio de 2020 y 31 de diciembre de 2019 de ingresos y gastos financieros por intereses es el siguiente, en euros:

	30/06/2020	31/12/2019
Ingresos:
Otros ingresos financieros	-	107,69
Total ingresos	-	107,69
Gastos:
Intereses de deudas con Entidades de Crédito	(27.700,25)	(59.667,27)
Total gastos	(27.700,25)	(59.667,27)
Resultados	(27.700,25)	(59.559,58)

1. Otros resultados

El desglose al 30 de junio de 2020 y 31 de diciembre de 2019 de los resultados originados fuera de la actividad normal de la Sociedad incluidos en la partida "Otros resultados", es el siguiente, en euros:

	30/06/2020	31/12/2019
Ingresos:
Indemnizaciones recibidas	1.149,50	-
Otros ingresos excepcionales	2.015,86	1.578,04
Gastos:
Sanciones	(2.159,57)	-
Otros gastos excepcionales	-	-
Total otros resultados	1.005,79	1.578,04

Estados Financieros Intermedios de Tarjar Xairo Socimi, S.A. - 1 de enero a 30 de junio de 2020

42

NOTA 14. INFORMACIÓN SOBRE MEDIO AMBIENTE

La Sociedad no tiene activos ni ha incurrido en gastos destinados a la minimización del impacto medioambiental y a la protección y mejora del medio ambiente. Asimismo, no existen provisiones para riesgos y gastos ni contingencias relacionadas con la protección y mejora del medio ambiente.

NOTA 15. HECHOS POSTERIORES AL CIERRE

No se han producido acontecimientos significativos desde el cierre del periodo a 30 de junio de 2020 y hasta la fecha de emisión de los presentes Estados Financieros Intermedios que, afectando a los mismos, no se hubiera incluido en ellos, o cuyo conocimiento pudiera resultar útil a un usuario de las mismas.

NOTA 16. OPERACIONES CON PARTES VINCULADAS

16.1) Saldos entre partes vinculadas

El detalle de los saldos mantenidos con partes vinculadas al 30 de junio de 2020 y 31 de diciembre de 2019 se indica a continuación, en euros:

	30/06/2020	31/12/2019
Saldos pendientes con partes vinculadas en el	Entidad	Otras Partes	Entidad	Otras Partes
ejercicio	Dominante	Vinculadas	Dominante	Vinculadas
ACTIVO NO CORRIENTE	-	83.925,00	-	167.850,00
Inversiones financieras a corto plazo	-	83.925,00	-	167.850,00
Otros activos financieros (Nota 8.1.1)	-	83.925,00	-	167.850,00

16.2) Transacciones entre partes vinculadas

Las operaciones efectuadas con partes vinculadas durante el primer semestre del ejercicio 2020 y el ejercicio 2019 se detallan a continuación, en euros:

Operaciones con partes vinculadas en el ejercicio	30/06/2020	31/12/2019
Recepción de servicios (1)	32.143,87	24.300,00
Compra de activos no corrientes (2)	123.825,22	-
	155.969,09	24.300,00

1. Los servicios recibidos a 30 de junio de 2020 corresponden a servicios recibidos de la sociedad Desarrollos Inmobiliarios Marco, S.L. por importe de 32.143,87 euros cargados en la cuenta de resultados. Los servicios recibidos a 31 de diciembre de 2019 corresponden principalmente a servicios recibidos de la sociedad Desarrollos Inmobiliarios Marco, S.L. por importe de 18.000,00 euros cargados en la cuenta de resultados.

Estados Financieros Intermedios de Tarjar Xairo Socimi, S.A. - 1 de enero a 30 de junio de 2020

43

Adicionalmente, con fecha 8 de julio de 2019 la Sociedad formalizó un contrato de crédito con Desarrollos Inmobiliarios Marco, S.L. por importe de 500.000,00 euros con vencimiento 31 de diciembre de 2019 y un interés del 4%. La disposición y reembolso de la mencionada cantidad fue realizada 9 de julio de 2019 y 5 de diciembre de 2019 respectivamente.

1. Corresponde a las obras de ejecución en la Parcela Felipe Díaz que se encuentra actualmente en fase de construcción para la realización de 13 viviendas, trasteros y garajes. Adjudicada la obra mediante concurso privado a la sociedad constructora Maryes, S.L. el 18 de octubre de 2019, con un presupuesto de 914.137,91 euros y un plazo de ejecución de 16 meses comenzando dicho plazo un mes posterior a la firma del contrato de obra (véase Nota 6)

16.3) Saldos y Transacciones con Administradores y Alta dirección

Durante primer semestre del ejercicio 2020 y el ejercicio 2019 no se ha devengado retribución alguna a los miembros del Órgano de Administración, ni existen o existían compromisos por complementos a pensiones, avales o garantías concedidas a favor del Órgano de Administración.

Otra información referente al Consejo de Administración

En aplicación de la Ley de Sociedades de Capital, artículo 229, se impone a los administradores el deber de comunicar al Consejo de Administración cualquier situación de conflicto, directo o indirecto, que pudieran tener con el interés de la Sociedad.

Al cierre del ejercicio 2019 los miembros de Consejo de Administración de la Sociedad, según se define en la Ley de Sociedades de Capital para la mejora del gobierno corporativo, han comunicado al resto de miembros del mismo, que conocen y comprenden lo previsto en el artículo 227, 228.e y 229 de la mencionada ley y que, en consecuencia, de acuerdo con lo anterior que durante el ejercicio 2019, ninguno de ellos ni sus personas vinculadas se encuentran en situación de conflicto de interés, directo o indirecto, con la Sociedad de acuerdo con los deberes de lealtad y de evitar situaciones de conflicto de intereses comprendidas en los mencionados artículos.

NOTA 17. OTRA INFORMACION

La sociedad no tiene empleados a fecha de emisión de los presentes Estados Financieros Intermedios ni al cierre del ejercicio 2019

A continuación, se detallan los honorarios relativos a los servicios prestados durante el ejercicio

2020 y 2019 por los auditores de las cuentas anuales de la Sociedad, en euros:

Descripción	2020	2019
Honorarios cargados por auditoría de cuentas	Pendiente	4.000,00
Honorarios cargados por revisión limitada	3.000,00	3.000,00
Total	3.000,00	7.000,00

Estados Financieros Intermedios de Tarjar Xairo Socimi, S.A. - 1 de enero a 30 de junio de 2020

44

NOTA 18. INFORMACIÓN SOBRE DERECHOS DE EMISIÓN DE GASES DE EFECTO INVERNADERO

Debido a la actividad desarrollada por la Sociedad, ésta no se ve afectada por los derechos de emisión de gases de efecto invernadero a que se refiere la Ley 1/2005 de 9 de marzo por la que se regula el régimen del comercio de los derechos de emisión de gases de efecto invernadero y que transpone la Directiva 2003/87/CE del Parlamento y del Consejo Europeo de 13 de octubre de 2003.

Por ese motivo no se revela información alguna a respecto en las presentes notas explicativas a 30 de junio de 2020.

NOTA 19. INFORMACIÓN SEGMENTADA

1. Importe neto de la cifra de negocios

La distribución del importe neto de la cifra de negocios correspondiente a las actividades ordinarias de la Sociedad, por mercados geográficos, se muestra a continuación:

				30/06/2020			31/12/2019
	Descripción del mercado			Euros		%		Euros		%
	geográfico
	Nacional	477.005,84		100%	1.005.388,79	100%
	Total			477.005,84		100%		1.005.388,79		100%

La distribución del importe neto de la cifra de negocios correspondiente a las actividades ordinarias de la Sociedad, por categorías y/o segmentos de actividades, se muestra a continuación:

	30/06/2020		31/12/2019
Descripción de la actividad	Euros	%	Euros	%
Arrendamientos	440.448,07	92%	929.198,61	92%
Producción energía eléctrica	36.557,77	8%	76.190,18	8%
Total	477.005,84	100%	1.005.388,79	100%