Chibougamau Independent Mines Inc. (Chibougamau) anunció que ha suscrito un Acuerdo de Opción definitivo con TomaGold Corporation (TomaGold) el 11 de agosto de 2023 en virtud del cual Chibougamau ha concedido a TomaGold una opción para adquirir el Bloque Oeste, compuesto por 99 reivindicaciones en los municipios de Barlow y McKenzie, Quebec. Para ejercer su opción y adquirir una participación del 100% en el Bloque Oeste, TomaGold debe realizar pagos en efectivo a Chibougamau por un importe total de 2.650.000 dólares durante un período de cinco años, incluido un pago inicial de 300.000 dólares en la fecha de entrada en vigor del Acuerdo de Opción; emitir 6 millones de acciones a Chibougamau en un plazo de cinco días hábiles a partir de la fecha de entrada en vigor del Acuerdo de Opción; emitir acciones adicionales a Chibougamau anualmente durante cinco años a partir de entonces por un importe total de 1.350.000 dólares, a un precio de emisión por acción igual al precio de cotización medio ponderado por volumen de las acciones de TomaGold en las respectivas fechas de emisión; e incurrir en gastos en el Bloque Oeste por un importe total de 5.600.000 dólares durante un periodo de cinco años, incluidos 600.000 dólares en el primer año. Todas las acciones emitidas por TomaGold a Chibougamau en virtud del Acuerdo de Opción estarán sujetas a un "periodo de retención" de cuatro meses de conformidad con la normativa aplicable en materia de valores y las políticas de la TSX Venture Exchange.

Chibougamau conservará un 2% de regalías brutas por metales (GMR) sobre el bloque Oeste, al igual que Globex Mining Enterprises Inc. (Globex). TomaGold tiene derecho a recomprar el 0,5% del 2% de GMR en poder de cada una de Chibougamau y Globex por un precio de compra total de 1.500.000 dólares, que se dividirá a partes iguales entre Chibougamau y Globex. TomaGold solicitará la aprobación de la TSX Venture Exchange para el Acuerdo de Opción, incluida la emisión de acciones por TomaGold a Chibougamau.

Chibougamau no necesita la aprobación de la TSX Venture Exchange para la opción del Bloque Oeste a TomaGold ya que el valor justo de mercado del Bloque Oeste es inferior al 25% del valor justo de mercado agregado de los activos e intereses inmobiliarios de Chibougamau y menos del 25% de los ingresos de Chibougamau en los últimos doce meses se derivaron del Bloque Oeste. Chibougamau también se complace en anunciar que, asimismo, el 11 de agosto de 2023 firmó una carta de intenciones (LOI) con TomaGold para una posible venta del Bloque Este a TomaGold. El Bloque Este se compone de 127 reclamaciones en los municipios de McKenzie, Obalski, Roy y Lemoine, Québec.

En virtud de la LOI, Chibougamau se comprometió a no tratar de entablar conversaciones o negociaciones con ninguna otra parte que no fuera TomaGold en relación con la venta del Bloque Este durante un período de 180 días a partir de la fecha de la LOI, en contraprestación por lo cual TomaGold pagará 200.000 dólares a Chibougamau. Durante el periodo de 180 días, TomaGold tendrá derecho a llevar a cabo una revisión de diligencia debida del Bloque Este. Una hoja de términos indicativa que forma parte de la LOI establece que si Chibougamau y TomaGold llegan a un acuerdo definitivo para la compra y venta del Bloque Este, el precio de compra será de 11 millones de dólares en pagos en efectivo de TomaGold a Chibougamau durante un período de dos años, incluyendo 5 millones de dólares a la firma del acuerdo definitivo, y la emisión por TomaGold a Chibougamau en la fecha de cierre de la venta de 10 millones de acciones ordinarias a un precio estimado de 0,05 dólares por acción.

La LOI establece que TomaGold concederá una hipoteca de primer rango a Chibougamau como garantía del pago del precio de compra en efectivo del Bloque Este. La LOI también establece que TomaGold otorgará un 2% de GMR en el Bloque Este a cada uno de Chibougamau y Globex y que TomaGold tendrá derecho a recomprar el 0,5% del 2% de GMR en poder de CIM y Globex, respectivamente, por 750.000 dólares por cada 0,5% comprado. La LOI no constituye un contrato jurídicamente vinculante, oferta o promesa de venta del Bloque Este y Chibougamau no puede garantizar que vaya a firmar un acuerdo definitivo con TomaGold con respecto a la venta del Bloque Este en los términos y condiciones expuestos anteriormente o en absoluto.

Cualquier acuerdo definitivo con respecto a la venta del Bloque Este estará sujeto a la aprobación reglamentaria, incluida la de la TSX Venture Exchange, y puede estar sujeto a la aprobación de los accionistas.