Unifin Financiera S A B de C : Informe del Director General

Ciudad de México, México a 8 de enero de 2024

Informe del Director General al Consejo de Administración y a la Asamblea General de Accionistas de Unifin Financiera, S.A.B. de C.V.

En cumplimiento al artículo 44, fracción XI de la Ley del Mercado de Valores, en relación con el artículo 172 de la Ley General de Sociedades Mercantiles (la "LGSM"), y las disposiciones aplicables de los estatutos sociales de Unifin Financiera, S.A.B. de C.V. (la "Sociedad"), me permito presentar al Consejo de Administración y a la Asamblea General de Accionistas de la Sociedad mi informe correspondiente al ejercicio social concluido el 31 de diciembre de 2022:

A)En relación con el informe de los administradores sobre la marcha de la Sociedad en el ejercicio social concluido el 31 de diciembre de 2022, así como sobre las políticas seguidas por la administración y, en su caso, sobre los principales proyectos existentes de conformidad con lo dispuesto en el artículo 172 inciso a), de la LGSM, se informa al Consejo de Administración y a la Asamblea de Accionistas lo siguiente:

A.1Durante el ejercicio social concluido el 31 de diciembre de 2022, la Sociedad publicó los siguientes eventos relevantes en cumplimiento de las disposiciones legales aplicables:

18 de enero de 2022: UNIFIN nombra a nuevo Director Digital.

1. 26 de enero de 2022: UNIFIN anuncia nuevas líneas de crédito por US $130 millones.
2. 31 de enero de 2022: UNIFIN reporta movimientos inusitados en la operación de los valores de la Compañía.
3. 8 de febrero de 2022: UNIFIN reporta movimientos inusitados en la operación de valores de la Compañía.
4. 9 de febrero de 2022: UNIFIN reporta movimientos inusitados en la operación de los valores de la Compañía.
5. 9 de febrero de 2022: UNIFIN reporta resultados del cuarto trimestre y año completo 2021.
6. 23 de febrero de 2022: UNIFIN reporta retransmisión de información financiera trimestral y reportes anuales de la Compañía.
7. 24 de febrero de 2022: UNIFIN realiza oferta pública de CEBURES en el mercado nacional por la cantidad de $3,000,000,000.00 M.N..
8. 16 de marzo de 2022: UNIFIN informa sobre el cambio en la calificación de S&P Global Ratings.
9. 18 de marzo de 2022: UNIFIN reporta movimientos inusitados en la operación de los valores de la Compañía.
10. 6 de abril de 2022: UNIFIN informa sobre la revisión en la calificación de Fitch Ratings.
11. 8 de abril de 2022: UNIFIN reporta movimientos inusitados en la operación de los valores de la Compañía.
12. 11 de abril de 2022: UNIFIN reporta movimientos inusitados en la operación de los valores de la Compañía.
13. 22 de abril de 2022: UNIFIN reporta movimientos inusitados en la operación de los valores de la Compañía.
14. 29 de abril de 2022: UNIFIN reporta resultados del primer trimestre 2022.
15. 20 de mayo de 2022: UNIFIN informa sobre la retransmisión del Reporte Anual.
16. 31 de mayo de 2022: UNIFIN informa sobre (i) un nuevo financiamiento con Credit Suisse por un

monto principal de hasta US$500 millones y (ii) el acuerdo con los tenedores del bono internacional por US$200 millones (7.000%) para extender el vencimiento a mayo 2024.

1. 3 de junio de 2022: UNIFIN informa acerca de la confirmación de calificación crediticia por parte de S&P Global Ratings.
2. 8 de junio de 2022: UNIFIN informa acerca de la ratificación de calificación crediticia por parte de Fitch Ratings.
3. 17 de junio de 2022: UNIFIN informa que Paola Osuna San Martín, Director Ejecutivo Jurídico de UNIFIN, ha decidido retirarse de la Compañía para dedicarse a nuevos proyectos.
4. 21 de julio de 2022: UNIFIN reporta resultados del segundo trimestre 2022.
5. 8 de agosto de 2022: UNIFIN informa plan de acción para maximizar flexibilidad financiera.
6. 9 de agosto de 2022: UNIFIN informa sobre cambio en la calificación crediticia de HR Ratings y S&P Global Ratings.
7. 10 de agosto de 2022: UNIFIN informa sobre cambios en sus calificaciones crediticias.
8. 11 de agosto de 2022: UNIFIN reporta movimientos inusitados en la negociación de los valores representativos del capital social de UNIFIN.
9. 12 de agosto de 2022: UNIFIN informa sobre cambio en la calificación crediticia de HR Ratings.
10. 12 de agosto de 2022: UNIFIN reporta movimientos inusitados en la negociación de los valores representativos del capital social de UNIFIN.

1. 15 de agosto de 2022: UNIFIN reporta movimientos inusitados en la negociación de los valores representativos del capital social de UNIFIN.
2. 18 de agosto de 2022: UNIFIN informa sobre cambio en la calificación crediticia de Fitch Ratings.
3. 18 de agosto de 2022: UNIFIN movimientos inusitados en la negociación de los valores representativos del capital social de UNIFIN.
4. 19 de agosto de 2022: UNIFIN movimientos inusitados en la negociación de los valores representativos del capital social de UNIFIN.
5. 22 de agosto de 2022: UNIFIN movimientos inusitados en la negociación de los valores representativos del capital social de UNIFIN.
6. 25 de agosto de 2022: UNIFIN informa el estado de su proceso de Reestructura Estratégica y los avances de su plan para incrementar su flexibilidad financiera y preservar su operación de negocio en marcha.
7. 29 de agosto de 2022: UNIFIN movimientos inusitados en la negociación de los valores representativos del capital social de UNIFIN.
8. 30 de agosto de 2022: UNIFIN movimientos inusitados en la negociación de los valores representativos del capital social de UNIFIN.
9. 9 de septiembre de 2022: UNIFIN movimientos inusitados en la negociación de los valores representativos del capital social de UNIFIN.
10. 19 de septiembre de 2022: UNIFIN movimientos inusitados en la negociación de los valores representativos del capital social de UNIFIN.
11. 20 de septiembre de 2022: UNIFIN movimientos inusitados en la negociación de los valores representativos del capital social de UNIFIN.
12. 21 de septiembre de 2022: UNIFIN anuncia en relación con los avisos publicados por la Bolsa Mexicana de Valores respecto a la fecha de vencimiento o amortización del pago del monto principal e intereses del CEBURE UNIFIN 00422.

mm)	26 de octubre de 2022: Aclaración de nota periodística.

1. 27 de octubre de 2022: Aviso de extemporaneidad y prórroga en la entrega de información correspondiente al tercer trimestre 2022.
2. 3 de noviembre de 2022: Vencimiento del convenio de espera celebrado entre tenedores de Certificados Bursátiles clave UNIFIN 00122.
3. 8 de noviembre de 2022: UNIFIN informa sobre el estado de su proceso de reestructura y los avances de su plan para incrementar su flexibilidad financiera y preservar su continuidad como negocio en marcha a través de un procedimiento formal de concurso mercantil supervisado por el Juzgado Primero de Distrito en

Materia de Concursos Mercantiles en la Ciudad de México.

1. 14 de noviembre de 2022: UNIFIN informa sobre la designación de visitador.
2. 18 de noviembre de 2022: UNIFIN informa sobre cambio en la calificación crediticia de Fitch Ratings.
3. 25 de noviembre de 2022: UNIFIN movimientos inusitados en la negociación de los valores representativos del capital social de UNIFIN.
4. 28 de noviembre de 2022: UNIFIN proporciona información adicional en relación con su reporte trimestral al 30 de septiembre de 2022.
5. 1 de diciembre de 2022: UNIFIN informa sobre medida adoptada por agencia calificadora S&P Global Ratings.
6. 6 de diciembre de 2022: UNIFIN informa sobre medida adoptada por agencia calificadora S&P Global Ratings.

ww)7 de diciembre de 2022: UNIFIN informa sobre medida adoptada por agencia calificadora Fitch Ratings.

1. 15 de diciembre de 2022: UNIFIN informa sobre medida adoptada por agencia calificadora HR Ratings.
2. 22 de diciembre de 2022: UNIFIN informa sobre medida adoptada por agencia calificadora Fitch Ratings.
3. 28 de diciembre de 2022: UNIFIN informa el estado de las negociaciones de su proceso de reestructura.

A.2	Resumen de los principales indicadores operativos y de negocios de la Sociedad.
Métricas Operativas (Ps. millones)	2022	2021
Total de activos	83,031	95,115
Disponibilidades y derivados	1,680	11,485
Pasivo total		74,962	82,256
Capital contable	8,069	12,589
Portafolio total	68,660	73,839
Variación			7.0%
Portafolio de arrendamiento	43,175	50,322
Variación			-14.2%
Portafolio de factoraje	508	1,067
Variación			-52.4%
Crédito automotriz y otros	24,977	22,450
Variación			11.3%
Índice de cartera vencida	24.9%	4.3%
Deuda financiera	73,065	76,223
Notas internacionales	42,161	44,538
Bursatilizaciones (ABS)	11,472	8,437
Deuda bancaria	19,432	23,248
Volumen operado en arrendamiento	6,734	16,981
Variación			-60.34%
Volumen operado en factoraje	2,986	4,876
Variación			-38.76%
Volumen operado en crédito automotriz	721	917
Variación			-21.37%

1. En cumplimiento a lo establecido en el artículo 172 incisos c), d), e), f) y g) de la LGSM se informa al Consejo de Administración y a la Asamblea de Accionistas lo siguiente:

B.1	Resumen de Información Financiera del ejercicio 2022 (cifras en millones de pesos):
Métricas Financieras (Ps. millones)	2022	2021
Ingresos por intereses	10,572	11,668
Gastos por intereses y otros	11,507	7,911
Gastos por intereses	8,794	7,806
Resultado por intermediación	3,253	-
Depreciación de activos por arrendamiento	110	105
Margen financiero	-1,586	3,756
Gastos generales	2,348	1,528
Resultado de la operación	-8,649	1,259
U t i l i d a d n e t a	-6,465	1,495
	2022	2021
Retorno/Apalancamiento
ROAA		-7.40%	1.60%
ROAE		-65.60%	11.40%
Capitalización (capital contable/cartera total	12.50%	18.00%
neto)
Apalancamiento total (excl. ABS)	7.6x	5.1x

1. Ingresos por intereses alcanzaron $10,572 millones de pesos durante el ejercicio 2022, lo que representa una disminución del 9.4% con respecto a los $11,668 millones de pesos registrados en el mismo período de 2021. Esta disminución deriva del anuncio realizado por la Compañía el 8 de agosto de 2022 en relación con las medidas adoptadas a efecto de negociar y acordar una reestructura estratégica de sus pasivos, de manera ordenada y consensuada. El proceso de reestructura de Unifin afectó significativamente el acceso a las fuentes de financiamiento de la Compañía y, consecuentemente, generó una disminución en su originación y generación de ingresos.
   La reestructura de Unifin y el proceso formal de concurso mercantil de la Sociedad y ciertas de sus subsidiarias ha tenido como propósito fundamental: (i) proteger e incrementar la flexibilidad financiera de la Compañía; (ii) vigilar la aplicación óptima de sus recursos, a efecto de proteger los intereses de sus acreedores, inversionistas y demás grupos de interés; y (iii) preservar la continuidad de su negocio, conforme se ha señalado en el evento relevante publicado a través de la Bolsa Mexicana de Valores el 8 de agosto de 2022 y los eventos relevantes subsecuentes relacionados con el proceso de reestructura de la Sociedad.
2. Gastos por intereses. Durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2022, los gastos por intereses alcanzaron la cifra de $11,507 millones de pesos, lo que representa un incremento en 45.5% respecto del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021, en el cual se registraron gastos por intereses por la cantidad de $7,911 millones de pesos, debido principalmente a partidas extraordinarias relacionadas con la terminación anticipada de los Instrumentos Financieros Derivados. Estos cargos extraordinarios fueron consecuencia del deterioro de las calificaciones crediticias producto del anuncio del proceso de reestructura de fecha 8 de agosto de 2022.

1. Margen financiero. Al 31 de diciembre de 2022, la Compañía registró $-1,586 millones de pesos de margen financiero, que representa un decremento de -142.2% respecto de los $3,756 millones de pesos registrados al cierre del ejercicio social concluido el 31 de diciembre de 2021, explicado por el decremento en los ingresos por intereses y aumento en los gastos por intereses conforme a lo señalado anteriormente.
2. Gastos generales. En el ejercicio concluido el 31 de diciembre de 2022, incrementaron a $2,348 millones de pesos, de $1,528 millones de pesos en 2021, lo que representa un incremento de 53.7% derivado principalmente a gastos incurridos de manera extraordinaria, provenientes del proceso de reestructura y posterior anuncio de concurso mercantil, incluyendo erogaciones efectuadas por liquidaciones de personal, así como la aplicación a resultados de inversiones pasadas en proyectos de tecnología, que fueron cancelados con motivo del proceso de reestructura de la Compañía.
3. 1. 
      Durante 2022, los gastos generales, como porcentaje de los ingresos totales aumentaron a 22.2% de 13.1% en el ejercicio 2021.
   2. Otras partidas. Durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2022, se tuvieron otros efectos extraordinarios significativos en comparación con el mismo período de 2021, como son los siguientes: (a) se tuvo un impacto en la pérdida cambiaria asociado principalmente con la terminación de los Instrumentos Financieros Derivados por un monto de $424 millones de pesos; (b) una mayor pérdida en venta de activos fijos por un monto de $441 millones de pesos, derivado de la necesidad imperante de privilegiar el flujo en la etapa de reestructura de la Compañía; y (c) menores ingresos por intereses por niveles de flujo inferiores a los del año pasado.

1. Resultado de la operación. En el ejercicio social de 2022, se registró un resultado de operación por $-8,649 millones de pesos, un decremento significativo de -766.8% de $1,259 millones de pesos obtenidos en el 2021. Esta variación se debe principalmente a la caída en el margen financiero y aumento de los gastos generales y otras partidas explicadas en los apartados anteriores.
2. Impuestos a la utilidad neta incluye el impuesto sobre la renta causado y los efectos de los impuestos diferidos de la Sociedad y sus subsidiarias arroja un neto de $-2,483 millones de pesos en el ejercicio 2022, comparado a $368 millones de pesos en el año 2021.
3. Pérdida neta consolidada. En 2022 se registró una pérdida neta consolidada por $-6,465 millones de pesos, comparado con la utilidad de $1,495 millones de pesos en el 2021, como resultado de las variaciones explicadas anteriormente.
   B.2Asimismo, se adjunta a este informe lo siguiente:
4. • Un estado que muestra la situación financiera de la Sociedad a la fecha de cierre del ejercicio social 2022.
   • Un estado que muestra, debidamente explicados y clasificados, los resultados de la Sociedad durante el ejercicio social 2022.
   • Un estado que muestra los cambios en la situación financiera de la Sociedad durante el ejercicio social 2022.
   • Un estado que muestra los cambios en la situación financiera de la Sociedad durante el ejercicio social 2022.

• Un estado que muestra los cambios en las partidas que integran el patrimonio social, acaecidos durante el ejercicio social 2022.
• Las notas necesarias para completar o aclarar la información que suministran los estados referidos anteriormente.

Por último, las políticas y criterios contables utilizados para la preparación de la información financiera de la Sociedad, se relacionan y explican en la nota número 3 de los estados financieros consolidados auditados al 31 de diciembre de 2022, los cuales se acompañan al presente informe, y dichas políticas y criterios contables han sido aplicados consistentemente en la información financiera por el ejercicio social concluido el 31 de diciembre de 2022 y son adecuadas y suficientes tomando en consideración las circunstancias particulares de la Sociedad.

A efecto de complementar el presente informe se agrega el dictamen del auditor externo emitido por el C.P.C. Raúl de Jesús Suárez Magaña, Socio del despacho Auren de Occidente, S.C., por el ejercicio social concluido el 31 de diciembre de 2022.

Atentamente,