Whitehaven Coal ha anunciado que ha suscrito acuerdos de venta definitivos con BHP Group y Mitsubishi Development Pty Ltd. para adquirir el 100% de las minas de carbón de Daunia y Blackwater en una adquisición altamente atractiva y transformadora. Whitehaven ha suscrito acuerdos vinculantes para adquirir el 100% de las minas de carbón metalúrgico de Daunia y Blackwater y todas las acciones de South Blackwater Coal Pty Ltd.. Whitehaven ha acordado una contraprestación inicial de 2.100 millones de dólares y pagos aplazados de 500 millones de dólares, 500 millones de dólares y 100 millones de dólares en tramos separados pagaderos el primer, segundo y tercer aniversario de la fecha de finalización. Whitehaven también ha acordado pagos contingentes vinculados a los precios de hasta 900 millones de USD a lo largo de tres años, dependiendo de que los precios medios anuales realizados superen los umbrales acordados para cada uno de los tres años siguientes a la finalización.

Los pagos contingentes (si los hubiera) están sujetos a un tope de 350 millones de USD cada año. Estos pagos son pagaderos en la fecha en que se cumplan tres meses del primer, segundo y tercer aniversario de la fecha de finalización. Se ha pagado un depósito de 100 millones de USD.

Se espera que la Adquisición se complete en el trimestre de junio de 2024, sujeta al cumplimiento de las condiciones precedentes, incluidas las aprobaciones reglamentarias y de control de fusiones. La adquisición no requiere la aprobación de los accionistas. La Adquisición se financiará mediante una combinación de efectivo disponible, una línea de crédito puente de 900 millones de USD y el flujo de caja del negocio ampliado de Whitehaven durante los ejercicios 2025, 2026 y 2027.

La estructura de financiación conservadora y prudente mantiene la solidez del balance de Whitehaven. El saldo neto de tesorería de Whitehaven a finales de junio de 2023 era de 2.650 millones de dólares australianos. Whitehaven ha ejecutado la documentación vinculante de la línea puente de adquisición con Bank of America y Jefferies.

Whitehaven sustituirá la línea puente por acuerdos de financiación a más largo plazo que diversifiquen las fuentes de capital. Whitehaven se centra en mantener un balance sólido a lo largo del ciclo, con un objetivo de apalancamiento deuda neta/EBITDA de 0,5x en el extremo inferior del ciclo y un apalancamiento previsto de ~20% como resultado de la Adquisición. Whitehaven también está considerando una venta minoritaria a los productores mundiales de acero a través de un acuerdo estratégico de empresa conjunta que incluya los Activos.

De llevarse a cabo, esto reduciría las necesidades globales de financiación de Whitehaven.