Finanzas XP Inc.

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KYG982391099

Banca de Inversiones y Servicios de Corretaje

Mercado cerrado - Nasdaq Otros sitios de cotización 22:00:00 26/04/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
21,06 ^USD	+2,48 %		+0,19 %	-19,22 %

26/04	XP nombra a Victor Mansur director financiero	MT
26/04	El director ejecutivo chino de Value Partners dimite	RE

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	85.421	115.159	89.718	45.506	69.301	59.198	-	-
Valor de la empresa ¹	85.421	79.480	118.108	50.647	69.301	62.888	64.487	62.905
P/E ratio	73,3 x	55,5 x	25,6 x	13 x	17,7 x	12,6 x	10,5 x	9,26 x
Rendimiento	-	-	-	-	-	3,9 %	5,36 %	4,93 %
Capitalización / Volumen de negocios	16,7 x	14,1 x	7,43 x	3,41 x	4,66 x	3,41 x	2,89 x	2,49 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	16,7 x	9,75 x	9,78 x	3,79 x	4,66 x	3,62 x	3,15 x	2,65 x
Valor de la empresa / EBITDA	49,7 x	30,4 x	28,2 x	12,5 x	14,6 x	10,7 x	9,15 x	7,71 x
Valor de empresa / FCF	-22 x	65,2 x	-27 x	30,2 x	-	12,2 x	14,9 x	7,46 x
FCF Yield	-4,55 %	1,53 %	-3,7 %	3,31 %	-	8,21 %	6,71 %	13,4 %
Price to Book	11,9 x	10,6 x	6,22 x	2,65 x	-	2,68 x	2,37 x	1,97 x
Número de valores (en miles)	551.800	558.931	559.549	560.294	548.083	548.395	-	-
Precio de referencia ²	154,8	206,0	160,3	81,22	126,4	107,9	107,9	107,9
Fecha de publicación	17/3/20	23/2/21	8/2/22	16/2/23	27/2/24	-	-	-

¹BRL en Millones²BRL

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	5.128	8.152	12.077	13.348	14.860	17.358	20.486	23.737
EBITDA ¹	1.720	2.616	4.190	4.065	4.732	5.872	7.045	8.161
Beneficio operativo (EBIT) ¹	1.629	2.473	3.958	3.859	4.480	5.394	6.546	7.598
Margen de operación	31,77 %	30,34 %	32,77 %	28,91 %	30,15 %	31,08 %	31,95 %	32,01 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	1.544	2.421	4.382	3.445	3.936	4.984	6.238	7.188
Resultado Neto ¹	1.089	2.081	3.589	3.580	3.899	4.714	5.620	6.336
Margen neto	21,24 %	25,53 %	29,72 %	26,82 %	26,24 %	27,16 %	27,43 %	26,69 %
BPA ²	2,112	3,714	6,259	6,250	7,160	8,599	10,33	11,66
Free Cash Flow ¹	-3.886	1.219	-4.373	1.677	-	5.162	4.325	8.437
Margen FCF	-75,79 %	14,96 %	-36,21 %	12,56 %	-	29,74 %	21,11 %	35,54 %
FCF Conversión (EBITDA)	-	46,61 %	-	41,25 %	-	87,9 %	61,39 %	103,38 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	-	58,59 %	-	46,84 %	-	109,51 %	76,96 %	133,15 %
Dividendo / Acción ²	-	-	-	-	-	4,212	5,791	5,326
Fecha de publicación	17/3/20	23/2/21	8/2/22	16/2/23	27/2/24	-	-	-

¹BRL en Millones²BRL

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Ventas netas ¹	3.171	3.260	3.121	3.429	3.620	3.177	3.134	3.549	4.132	4.046	4.019	4.175	4.389	4.636	4.671
EBITDA ¹	1.005	1.241	980	1.001	1.153	932	1.008	1.156	1.355	1.214	1.391	1.417	1.498	1.542	1.557
Beneficio operativo (EBIT) ¹	953	1.189	919	945	1.109	886	960	1.105	1.284	1.132	1.256	1.298	1.360	1.496	1.477
Margen de operación	30,05 %	36,47 %	29,45 %	27,56 %	30,64 %	27,89 %	30,63 %	31,14 %	31,07 %	27,98 %	31,25 %	31,09 %	31 %	32,26 %	31,63 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	908	1.278	1.017	1.057	983	738	816	968	1.157	995	1.122	1.186	1.274	1.384	1.419
Resultado Neto ¹	936	989,4	854	913	1.031	783	796	977	1.087	1.040	1.068	1.113	1.175	1.296	1.263
Margen neto	29,52 %	30,35 %	27,36 %	26,63 %	28,48 %	24,65 %	25,4 %	27,53 %	26,31 %	25,7 %	26,57 %	26,66 %	26,77 %	27,96 %	27,03 %
BPA ²	1,636	1,716	1,480	1,580	1,798	1,390	1,480	1,830	1,960	1,880	1,983	2,040	2,179	2,341	2,303
Dividendo / Acción ²	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,9864	1,024	1,087	1,187	1,382
Fecha de publicación	3/11/21	8/2/22	3/5/22	9/8/22	8/11/22	16/2/23	15/5/23	14/8/23	13/11/23	27/2/24	-	-	-	-	-

¹BRL en Millones²BRL

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	-	-	28.390	5.141	-	3.690	5.289	3.707
Posición de caja neta ¹	-	35.679	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	-	-	6,776 x	1,265 x	-	0,6284 x	0,7507 x	0,4543 x
Free Cash Flow ¹	-3.886	1.219	-4.373	1.677	-	5.162	4.325	8.437
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	23,4 %	23 %	28,4 %	22,8 %	-	22,9 %	24 %	24,2 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	3,52 %	2,98 %	3,05 %	2,16 %	-	1,75 %	1,83 %	1,76 %
Activos ¹	30.911	69.809	117.686	165.687	-	269.352	307.447	359.410
Activos netos por acción ²	13,00	19,50	25,80	30,70	-	40,30	45,60	54,70
Flujo de efectivo por acción ²	3,420	2,700	-7,010	3,150	-	-6,060	-3,900	13,40
Capex ¹	72,5	292	353	127	-	430	510	588
Capex / Ventas	1,41 %	3,58 %	2,92 %	0,95 %	-	2,48 %	2,49 %	2,48 %
Fecha de publicación	17/3/20	23/2/21	8/2/22	16/2/23	27/2/24	-	-	-

¹BRL en Millones²BRL

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para XP Inc.

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

COMPRAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

107,9 BRL

Precio objetivo promedio

151,6 BRL

Diferencia / Objetivo Promedio

+40,46 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Servicios de corretaje

	Varia. 1 de ene.	Capi.
XP INC.	-19,22 %	11,55 mil M
EAST MONEY INFORMATION CO.,LTD.	-6,55 %	28,58 mil M
GUOTAI JUNAN SECURITIES CO., LTD.	-6,85 %	15,75 mil M
CHINA GALAXY SECURITIES CO., LTD.	+2,66 %	14,3 mil M
ORIENT SECURITIES COMPANY LIMITED	-3,68 %	9026,75 M
CINDA SECURITIES CO., LTD.	-13,34 %	6977,03 M
ZHESHANG SECURITIES CO., LTD.	+5,18 %	5815,34 M
SDIC CAPITAL CO.,LTD	-3,56 %	5758,87 M
WESTERN SECURITIES CO.,LTD.	+18,21 %	4644,51 M
SINOLINK SECURITIES CO., LTD.	-3,41 %	4466,4 M

Servicios de corretaje