ZILLOW GROUP, INC. Vista consiguió asegurar un préstamo de 2.500 millones de dólares de prestamistas privados y traer inversores institucionales como co-inversores, según una fuente familiarizada con el asunto.
La oferta de Vista de 93,50 dólares por acción, que supone un descuento del 2% respecto al precio de cierre de las acciones de Avalara el viernes, hizo que las acciones bajaran un 3,86% el lunes.
Sin embargo, el precio marcó una prima del 27% con respecto al cierre de la acción el 6 de julio, después de lo cual se disparó casi un 30% por los informes de los medios de comunicación sobre una posible adquisición.
Fundada en 2004, Avalara gestiona una plataforma de software basada en la nube que ayuda a las empresas a cumplir con los impuestos. La empresa con sede en Seattle cuenta con Pinterest Inc, Zillow Group y Roku Inc entre sus clientes.
Avalara salió a bolsa en junio de 2018 y se ha beneficiado de la transformación digital durante la pandemia mundial, cuando más empresas están recurriendo a herramientas de software para automatizar sus necesidades fiscales. Este año, sus acciones han sufrido un golpe, al igual que muchas empresas que anteriormente prosperaron durante la pandemia.
Los compradores de capital privado han incrementado últimamente las actividades de adquisición de empresas privadas, ya que las valoraciones de las empresas tecnológicas públicas han caído debido a una venta desencadenada por la alta inflación y el endurecimiento de la política monetaria.
Pero un entorno más duro para las sindicaciones de deuda ha dificultado la capacidad de algunos compradores para reunir suficiente capital, y muchos patrocinadores han recurrido a prestamistas privados. Ping Identity, una empresa de valores que fue adquirida por Thoma Bravo en una operación de 2.800 millones de dólares la semana pasada, también obtuvo préstamos de prestamistas directos.
En la primera mitad del año, las empresas de capital riesgo fueron las principales impulsoras de las operaciones a nivel mundial, incluso cuando las fusiones y adquisiciones en general se estancaron.
Goldman Sachs & Co asesoró a Avalara en la operación, que se espera que se cierre en la segunda mitad de 2022.
Vista, que se centra en inversiones en empresas de tecnología y software empresarial, gestionaba casi 96.000 millones de dólares en activos a 31 de marzo.
En enero, la empresa se asoció con la firma de inversión activista Elliott Management para una compra de 16.500 millones de dólares de la empresa de software Citrix Systems Inc. Los bancos que han concedido préstamos para la compra de Citrix van a perder millones en las sindicaciones, según dijeron fuentes a Reuters. (Reportaje de Niket Nishant y Eva Mathews en Bengaluru y Krystal Hu en Los Ángeles; Edición de Shailesh Kuber y Matthew Lewis)
