RESÚMENES DE MERCADO
Atentos a:
Conferencia de prensa sobre el acuerdo de libre comercio entre la UE (Unión Europea) y Nueva Zelanda; estadísticas sobre la emisión de capitales en el Reino Unido; encuestas sobre la confianza de los consumidores y las empresas en Italia; resultados de Prosus, Naspers y Petrofac.
Apertura:
Las acciones europeas podrían comenzar ligeramente al alza, ya que los inversores dejaron de lado el breve motín del fin de semana en Rusia. En Asia, los índices bursátiles han terminado con signo mixto; el dólar ha caído ligeramente; los bonos del Tesoro apenas han variado; mientras que los futuros del petróleo y el oro han subido.
PRINCIPALES TITULARES DE LA PRENSA
El mercado bursátil se encamina hacia una gran subida en el primer semestre. Lo que la historia nos enseña que eso significa para el resto de 2023:
El mercado bursátil estadounidense se ha comportado bien al final del primer semestre de 2023, con el índice de referencia de gran capitalización S&P 500 subiendo más de un 13% en lo que va de año.
Según Thomas Lee, fundador de Fundstrat Global Advisors, si la historia sirve de indicador, los inversores podrían tener motivos para ser aún más optimistas de cara a los próximos seis meses.
Se suponía que la economía ya se habría derrumbado. No ha sido así, y el PIB está a punto de volver a subir
La economía estadounidense debería estar al borde de la recesión. Y no lo está.
¿Por qué? La respuesta es breve: Los consumidores siguen gastando, ayudados por el aumento de los salarios y la sólida seguridad del empleo. Las empresas se resisten a despedir a trabajadores a los que les ha costado mucho contratar.
Rusia intenta restaurar el control, mientras Putin arremete contra los amotinados
El líder de un motín militar abortado, Yevgeny Prigozhin, defendió la efímera insurrección y afirmó el lunes que no estaba tratando de derrocar al presidente Vladimir Putin de Rusia, mientras que Putin criticó a los organizadores de una revuelta que presentó el desafío más serio a sus 23 años en el poder.
Prigozhin defendió sus acciones en un clip de audio de 11 minutos publicado por su servicio de prensa, declarando que el objetivo de Wagner no era derrocar al gobierno, sino protestar por la forma en que se trataba al grupo paramilitar. Los medios de comunicación estatales rusos informaron de que el líder de Wagner, en paradero desconocido, sigue bajo investigación penal.
RENTA VARIABLE:
Los futuros de las acciones europeas han subido ligeramente a primera hora de este martes, mientras los inversores evalúan las ramificaciones de un fin de semana volátil en Rusia y persiste el nerviosismo por las perspectivas económicas.
El lunes, el Presidente ruso Vladimir Putin describió la rebelión del Grupo Wagner como una "actividad criminal" y señaló que sus organizadores serían "llevados ante la justicia". Mientras tanto, el Presidente de Estados Unidos, Joe Biden, declaró que su administración está evaluando la situación en Rusia.
Los mercados financieros tuvieron una reacción relativamente moderada a la breve revuelta del pasado fin de semana en Rusia, aunque algunos analistas afirman que la perspectiva de nuevas luchas internas tras el incidente podría avivar la volatilidad.
Los inversores han vuelto a centrarse en los motores más convencionales del mercado: la inflación y las perspectivas de crecimiento, ya que el aluvión de subidas de tipos de los bancos centrales europeos la semana pasada y los comentarios de Powell, de la Fed (Reserva Federal), han aumentado la preocupación por el crecimiento.
"Con el jefe de la Fed, Powell, recordando a todos que la lucha contra la inflación está muy lejos de haber terminado, y que la Fed podría subir los tipos otro 0,5% antes de darlo por terminado, cada dato de inflación será examinado de cerca", señala E-Trade.
Esto incluye el índice de gastos de consumo personal de este viernes, la medida de inflación preferida de la Fed, y el informe de empleo de junio de la semana que viene, que "podría determinar si el retroceso de la semana pasada se queda en eso o se convierte en algo mayor".
Los banqueros centrales de todo el mundo se reunirán esta semana en Portugal con motivo del foro anual del Banco Central Europeo (BCE). Esta semana también se publicarán las cifras de inflación de la eurozona.
"Los mercados de renta variable son los que menos oportunidades ofrecen en estos momentos", señala Aspect Capital. "No son un lastre; casi no son una característica".
Sin embargo, Heartland Advisors afirma que está a la caza de gangas en segmentos donde las acciones se han hundido pero podrían rebotar.
"Estamos tomando lo que nos da el mercado", indica Heartland Advisors. "Hay focos de oportunidad".
DIVISAS:
El dólar se ha debilitado ligeramente en Asia.
A pesar de que Rusia ha evitado una crisis política, los indicios de que el presidente Putin está perdiendo el control del poder suscitan "inquietantes interrogantes sobre un frenesí caótico para llenar el vacío", señala Mizuho Bank
Aunque se ha desactivado una crisis geopolítica, los riesgos no han desaparecido, lo que conduce a una relativa firmeza del dólar, añade Mizuho Bank.
RENTA FIJA:
Los bonos del Tesoro han registrado pocos cambios a primera hora de este martes, ya que los inversores dejaron de lado un breve motín de fin de semana en Rusia y se centraron en los datos que podrían ofrecer nuevas pistas sobre la senda de tipos de la Fed.
Los inversores volverán a escuchar al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, este miércoles, tras su testimonio semestral ante el Congreso la semana pasada.
"El presidente Powell acaparará los titulares esta semana en términos de comunicaciones de la Fed, ya que la mayoría de los funcionarios de la Fed parecen dispuestos a mantenerse al margen", afirma TD Securities.
"La mayor parte de la atención en el calendario de datos de esta semana se centrará en la publicación este viernes del informe PCE (índice de precio del consumo personal básico) de mayo. Aunque esperamos una desaceleración tanto de los ingresos como del gasto de los consumidores en términos mensuales frente a abril, el componente de inflación del informe acaparará la mayor parte de la atención del mercado."
ENERGÍA:
Los futuros del petróleo han subido a primera hora de este martes, con los precios encontrando un modesto apoyo en un motín de corta duración del Grupo Wagner de Rusia que planteó dudas sobre el control del poder por parte del presidente Vladimir Putin y las perspectivas de producción de uno de los principales productores de petróleo del mundo.
Los analistas de Galaxy Futures señalan que, si bien las incertidumbres geopolíticas en Rusia pueden suscitar cierta inquietud por la oferta a corto plazo, es probable que las expectativas de demanda sigan siendo pesimistas a largo plazo, lo que presionaría los precios del crudo.
"Aunque los riesgos inmediatos de suministro han desaparecido, es probable que el mercado tenga que empezar a valorar una mayor prima de riesgo para el petróleo, dada la creciente inestabilidad en Rusia", afirma ING.
"La magnitud de la prima de riesgo dependerá realmente de cómo se afronten las secuelas de la insurrección fallida".
En cuanto a la situación general del petróleo, el lado de la demanda, en particular la debilidad de la economía china, parece estar influyendo más en la tendencia general de los precios del crudo, señala SIA Wealth Management.
En este sentido, los datos de los PMI manufactureros y no manufactureros de China, que se publicarán esta semana, podrían ser el "próximo acontecimiento a tener en cuenta".
METALES:
Los futuros del oro han subido en Asia a primera hora de este martes.
Los analistas de Galaxy Futures advierten de que es probable que el metal precioso siga bajo presión bajista a corto plazo.
Los economistas señalan que la continua fortaleza del dólar y la persistencia de políticas monetarias restrictivas son los principales lastres para los precios del oro.
"Según Bannockburn Global Forex, la bajada de los tipos y el debilitamiento del dólar han impulsado ligeramente al oro, que antes del fin de semana cotizaba cerca de los 1.910 dólares, su nivel más bajo en tres meses".
El nivel de precios más importante al que todos miran es 1.900 dólares, y los alcistas esperan que el precio siga por encima de ese nivel, afirma Zaye Capital Markets.
Si los precios no logran mantener ese nivel, es probable que los precios caigan hacia la marca de 1.850 dólares, añade Zaye Capital Markets.
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El cobre ha avanzado ante los indicios de una posible escasez de suministro.
El inversor Robert Friedland advierte de que la industria minera está luchando por ampliar la oferta ante la aceleración de la demanda, señala ANZ Research.
Además, las fuertes lluvias e inundaciones registradas recientemente en Chile han provocado el cierre de algunas minas de cobre.
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Los futuros del mineral de hierro han subido en China, tras cuatro sesiones consecutivas de retroceso, ya que la confianza del mercado se ha visto impulsada por el posible estímulo del mercado inmobiliario.
Los inversores esperan que Pekín ponga en marcha más políticas de estímulo de la demanda en el sector inmobiliario, afirma Galaxy Futures.
Traductora: Alejandra Zamora
(END) Dow Jones Newswires
June 27, 2023 01:55 ET (05:55 GMT)
