A finales del año pasado, la Reserva Federal envió a Citi tres avisos en los que ordenaba al banco que abordara en los próximos meses la forma en que mide el riesgo de impago de las contrapartes en las operaciones con derivados, dijo una fuente con conocimiento directo del asunto.
Por separado, la unidad de auditoría interna de Citi dijo que se necesitaba más trabajo en al menos un caso para abordar problemas planteados previamente por los reguladores, según un correo electrónico visto por Reuters. El trabajo fue en respuesta a las acciones de aplicación, llamadas órdenes de consentimiento, que se remontan a octubre de 2020.
En diciembre, la unidad de auditoría interna descubrió que parte del trabajo realizado para mejorar la gestión de riesgos en todo el banco era inadecuado, según el correo electrónico. La unidad de auditoría también descubrió que el Citi no cumplía el requisito de disponer de procedimientos para garantizar que el consejo de administración y la alta dirección recibieran informes exhaustivos sobre los riesgos en toda la empresa, según el correo electrónico.
Otro regulador bancario, la Oficina del Interventor de la Moneda, también llevó a cabo exámenes en septiembre y octubre para evaluar si Citi había hecho tantos progresos en la integridad de los datos como afirmaba, dijo una fuente con conocimiento directo del asunto, que solicitó el anonimato para hablar de información confidencial. Citi suspendió esos exámenes, lo que le obligó a realizar un trabajo adicional, dijo la fuente.
Los avisos regulatorios llegan mientras el banco trabaja a través de dos órdenes de consentimiento de 2020, en las que la Fed y la OCC ordenaron al banco arreglar deficiencias generalizadas y de larga data en su gestión de riesgos, gobierno de datos y controles internos. Las medidas coercitivas siguieron a la transferencia chapucera por parte de Citis de unos 500 millones de dólares a los prestamistas de la firma de cosméticos Revlon en 2020. Citi cuenta con miles de empleados centrados en resolver estos problemas.
Los avisos de la Fed y los problemas con el trabajo separado en torno a las órdenes de consentimiento no han sido reportados previamente. Reuters no pudo determinar el impacto que estos asuntos han tenido en los esfuerzos generales de Citis para resolver sus problemas regulatorios.
Los nuevos detalles dan una idea de la complejidad de la tarea a la que se enfrenta la consejera delegada Fraser mientras lleva a cabo la mayor revisión del banco en décadas para impulsar los beneficios y las acciones, que se han quedado rezagadas respecto a sus homólogos. El tercer prestamista estadounidense ha estado vendiendo negocios y despidiendo a miles de empleados para simplificar la estructura del banco.
En una declaración a Reuters, Citi dijo que cumplir con las expectativas de sus reguladores era una prioridad máxima, y que estaba "haciendo progresos constantes en la simplificación y modernización de nuestro banco."
"Como cualquier esfuerzo plurianual de esta envergadura, el progreso no es lineal y hay importantes aprendizajes en el camino que estábamos incorporando a nuestros esfuerzos, incluso en las áreas de información regulatoria, infraestructura y mejora de datos, dijo el banco.
Las acciones de Citigroup cayeron casi un 1% hasta los 53,51 dólares en las operaciones del lunes por la mañana, en contraste con el índice KBW de valores bancarios, que ganó más de un 1%.
Los avisos y exámenes regulatorios son prácticas habituales en la supervisión bancaria, dijo una fuente cercana a Citi que solicitó el anonimato para discutir asuntos regulatorios confidenciales.
La Fed y la OCC declinaron hacer comentarios.
Los avances en sus asuntos regulatorios son cruciales para el banco. Los reguladores tienen autoridad, por ejemplo, para limitar el crecimiento del Citis y pedir cambios en la alta dirección o en el consejo si el banco no cumple puntualmente las órdenes de consentimiento.
Julie Hill, profesora de la Facultad de Derecho de la Universidad de Alabama, calificó la exigencia de medidas urgentes por parte de los reguladores y el cumplimiento incompleto de las órdenes de consentimiento previas como problemas graves para cualquier banco que podrían dar lugar a una aplicación más dura y costosa. Hill se refería en general al proceso regulador y no específicamente al Citi.
AVISOS DE LA FED
Los tres avisos de la Fed enviados a Citi a finales del año pasado se denominan Asuntos que Requieren Atención Inmediata. Las solicitudes suelen referirse a deficiencias y los bancos pueden tener muchos MRIA pendientes en un momento dado, pero son confidenciales y rara vez salen a la luz pública.
El contenido de las tres MRIA fue descrito a Reuters por una fuente con conocimiento directo de las mismas. Tienen plazos de seis meses a un año, dijo la fuente. Ordenan a Citi que mejore sus datos y su gobernanza en torno a la forma en que reserva capital para contabilizar los riesgos de crédito de contraparte, dijo la fuente.
Los bancos miden el riesgo de su negocio de derivados para ayudar a determinar cuánto capital necesitan reservar para soportar posibles pérdidas.
Una de las MRIA de Citi tiene un plazo de seis meses y se refiere a los datos, estableciendo más de una docena de cuestiones que el banco debe solucionar, dijo la fuente.
Las otras dos tienen plazos de un año. Una se refiere a la forma en que Citi utiliza aproximaciones para calcular el riesgo de crédito de contraparte cuando los datos no están disponibles, y la otra se refiere a fallos de gobernanza, concretamente en torno a la falta de claridad sobre quién es responsable en diversas entidades jurídicas del banco, dijo la fuente.
Citis dos órdenes de consentimiento establecen varias cuestiones principales que el banco debe resolver, con el trabajo desglosado en pasos más pequeños. Los problemas con cualquiera de los pasos pueden hacer que el banco no sea capaz de resolver la cuestión principal aunque haya hecho progresos en otras áreas, según dos fuentes familiarizadas con el asunto.
El hallazgo de la unidad de auditoría interna del Citi se refiere a un "plan de acción correctiva" del banco para abordar una cuestión que aparece en ambas órdenes de consentimiento, en las que se pide a la dirección que supervise mejor al banco, según se desprende del correo electrónico.
El correo electrónico de la auditoría también muestra cómo se había retrasado el trabajo. La fecha límite original sobre el asunto era el 30 de junio de 2022, pero se había revisado hasta el 30 de septiembre de 2023. Bajo una columna titulada "estado", decía: Reabierto.
Posteriormente, Citi fijó como fecha límite el 31 de julio de 2024 para liquidar la auditoría, según una de las fuentes.
