Un vistazo a la jornada en los mercados estadounidenses y mundiales de la mano de Dhara Ranasinghe

China parece estar despertando a la necesidad de restablecer la confianza en la segunda economía del mundo, dando un respiro a los maltrechos mercados de renta variable nacionales.

El banco central del país recortará la cantidad de efectivo que los bancos deben mantener como reservas a partir del 5 de febrero, el primer recorte de este tipo del año, a medida que los responsables políticos amplían sus esfuerzos para apuntalar una frágil recuperación económica.

También afirmó que mantendrá el apoyo crediticio a la economía, un día después de que los medios de comunicación informaran de que Pekín prepara un paquete de medidas por valor de 278.000 millones de dólares para estabilizar un mercado bursátil en caída.

El índice de referencia de Hong Kong subió más de un 3% y el yuan alcanzó su nivel más alto desde el 12 de enero, pero se mantuvo estable frente al dólar en los mercados extraterritoriales.

Las acciones chinas, aunque subieron más de un 1% el miércoles, han bajado más de un 4% este mes y se encaminan a su peor resultado desde agosto .

Sin embargo, persiste una fuerte dosis de escepticismo sobre si un recorte de tipos, anticipado por muchos analistas, será suficiente para apuntalar el sentimiento a largo plazo, y algunos subrayan la necesidad de medidas más selectivas.

Yardeni Research, con sede en EE.UU., cree que China está al comienzo de una "crisis de deuda importante". Señala que los préstamos bancarios chinos se han multiplicado por ocho por 28 billones de dólares desde diciembre de 2008 hasta alcanzar los 33,4 billones el mes pasado. Por el contrario, los préstamos bancarios estadounidenses se han duplicado hasta los 12,3 billones de dólares en el mismo periodo, afirma.

Hablando de la economía estadounidense, el miércoles se publican los PMI globales de S&P. ING señala que los mercados se han vuelto gradualmente más sensibles a la encuesta estadounidense, aunque el índice ISM sigue siendo una referencia clave.

En Europa, los datos preliminares del PMI han mostrado que la caída de la actividad empresarial en la zona euro se ha suavizado este mes, pero una mejora de las perspectivas en el sector manufacturero se ha visto compensada en parte por un descenso más pronunciado en el sector servicios, dominante en el bloque.

A última hora del día, se espera que el Banco de Canadá mantenga sin cambios su tipo de interés oficial, pero la obstinada inflación ha hecho que los mercados retrasen el calendario de la primera bajada de tipos en casi cuatro años.

Cualquier comentario de línea dura por parte del banco central de Canadá podría reforzar la opinión de que los grandes bancos centrales, como la Reserva Federal de EE.UU., probablemente se muevan más tarde de lo previsto por los mercados en cuanto a la relajación monetaria.

Y después de que Donald Trump se alzara con la victoria en la contienda presidencial republicana de New Hampshire el martes, acercándose a una revancha en noviembre con el presidente demócrata Joe Biden, hay más atención sobre las implicaciones de una posible victoria de Trump para los mercados.

El bajo rendimiento del peso mexicano desde el comienzo de la semana puede indicar que los mercados están poniendo en precio una mayor posibilidad de que Trump gane la presidencia, dijeron los analistas.

Los analistas de Goldman Sachs señalaron que la perspectiva de aranceles a las exportaciones a Estados Unidos y cualquier reducción de la financiación a Ucrania serían negativos significativos para las acciones europeas.

Los futuros de las acciones estadounidenses apuntan a una apertura positiva para Wall Street, con Netflix subiendo un 8% en las operaciones extendidas del martes después de que el servicio de streaming de vídeo superara ampliamente las estimaciones de suscriptores en el cuarto trimestre.

Claves de la agenda que pueden dar dirección a los mercados estadounidenses más tarde el miércoles:

- Decisión del banco central de Canadá sobre los tipos de interés

- Flash de los PMI de enero a nivel mundial

- Subasta de bonos estadounidenses a 5 años

- Ganancias en Europa: Christian Dior, Abrdn, Alstom, ASML, SAP, Banco de Sabadell

- Ganancias en EE.UU: AT&T, Abbott, Kimberly Clark, Tesla Motors, IBM