Un desplome del 15% de las acciones de Meta en las operaciones prolongadas después de que la matriz de Instagram pronosticara unos ingresos para el trimestre en curso menores de lo esperado y unos gastos más elevados agrió el ambiente, provocando una venta masiva de valores tecnológicos y relacionados con la tecnología en Estados Unidos.
El previsible golpe a los valores tecnológicos asiáticos hizo que el índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón cayera un 0,7%.
El Nikkei japonés se desplomó un 1,3%, mientras que las acciones chinas también cayeron, con el índice CSI300 de valores de primera categoría perdiendo un 0,3% y el índice Hang Seng de Hong Kong un 0,5%.
En una semana repleta de resultados, las empresas tecnológicas son el centro de atención, ya que Alphabet, Microsoft e Intel presentarán sus resultados el jueves.
"Si Meta sirve de guía, parece que el mercado sencillamente no tolera los resultados en línea: si has tenido una buena racha en el 1T y el 2T, o haces saltar las luces o el mercado se lleva su libra de carne", dijo Chris Weston, jefe de investigación de Pepperstone.
Los valores tecnológicos habían recibido un impulso el miércoles después de que Tesla dijera que introduciría "nuevos modelos" a principios de 2025 utilizando sus plataformas y líneas de producción actuales.
Más allá de los beneficios empresariales, la atención de los inversores se centrará en los datos del producto interior bruto estadounidense del primer trimestre, el jueves, y en los gastos de consumo personal, el indicador de inflación preferido de la Fed, correspondientes a marzo, el viernes.
Un informe sobre la inflación de los precios al consumo de marzo más elevado de lo esperado había retrasado las expectativas sobre cuándo comenzará la Fed a recortar los tipos de interés, y los mercados valoraban en un 70% la posibilidad de que septiembre fuera el punto de partida, según mostró la herramienta FedWatch de CME.
Los operadores están valorando en 43 puntos básicos la flexibilización en 2024, drásticamente por debajo de los 150 puntos básicos que anticipaban a principios de este año.
Las cambiantes expectativas sobre los tipos estadounidenses han elevado los rendimientos de los bonos del Tesoro y el dólar, ensombreciendo el mercado de divisas. Frente a una cesta de divisas, el dólar apenas varió a 105,75. El índice ha subido más de un 4% este año.
El yen, sensible a los rendimientos del Tesoro estadounidense, se ha llevado la peor parte de la subida del dólar y ha perdido un 9% este año, siendo la divisa del G10 con peor comportamiento.
El jueves, el yen cotizaba a 155,445 por dólar, tras haber tocado un mínimo de 34 años en 155,45 a primera hora de la sesión, superando el nivel clave de 155 yenes que algunos operadores habían marcado como una línea en la arena que incitaría a Tokio a tomar medidas.
El Banco de Japón ha iniciado el jueves su reunión de dos días para fijar los tipos de interés y discutir la política monetaria, con la expectativa de que el banco central mantenga sin cambios su objetivo de tipos de interés a corto plazo.
Sin embargo, la atención se centrará en los comentarios del gobernador del BOJ, Kazuo Ueda, que intenta mantener una senda calibrada para salir de los tipos ultra-fáciles sin hacer tambalear la divisa.
El jefe del BOJ estará atento para evitar el episodio de 2022, cuando los comentarios dovish de su predecesor desencadenaron un desplome del yen que obligó a Tokio a intervenir, gastando unos 60.000 millones de dólares para defender el yen.
Kieran Williams, jefe de divisas para Asia de InTouch Capital Markets, dijo que el par dólar/yen parece estar cotizando más o menos en línea con los diferenciales relativos de los tipos de interés, lo que sugiere que el Ministerio de Finanzas estará luchando contra fuertes vientos en contra.
"Si el USD/JPY sigue subiendo después del BOJ, los funcionarios podrían optar por tomar medidas, sobre todo después de que el ministro de Finanzas Suzuki diera a entender que el entorno para la intervención estaba preparado".
El partido gobernante de Japón aún no está debatiendo activamente qué niveles del yen se considerarían dignos de intervenir en el mercado, aunque la caída de la divisa hacia los 160 por dólar podría incitar a los responsables políticos a actuar, según declaró a Reuters el ejecutivo del partido, Takao Ochi.
En las materias primas, los precios del petróleo bajaron un poco, ya que la preocupación por una posible ralentización de la economía estadounidense pesó más que la inquietud por el riesgo de que se extienda el conflicto en Oriente Próximo.
El crudo estadounidense cayó un 0,08% a 82,74 $ por barril y el Brent se situó en 87,99 $, un 0,03% menos en la jornada. El oro al contado sumó un 0,2% hasta los 2.320,32 dólares la onza.
