Los rendimientos del Tesoro estadounidense se mantuvieron bajo presión en las horas asiáticas, manteniendo a raya el movimiento del dólar, después de que el Departamento del Tesoro dijera que necesitaría pedir prestado menos de lo que estimaba anteriormente.
La incertidumbre en torno a cómo se desarrollará la orden judicial para liquidar Evergrande Group y su impacto en el frágil mercado inmobiliario del país mantiene en vilo a los inversores.
El índice Hang Seng de Hong Kong cedió un 1,7%, y el índice inmobiliario de China continental, un 3%. Las acciones chinas cayeron un 0,69% y se encaminaban a una caída cercana al 4% en el mes.
El rendimiento de la deuda pública china a 10 años cayó a su nivel más bajo en más de dos décadas, ya que los inversores siguen esperando una mayor relajación política para defender los mercados de renta variable después de que Pekín anunciara un recorte de las reservas bancarias la semana pasada.
"El último acontecimiento es un recordatorio de los riesgos de invertir en el sector inmobiliario chino y de los retos a los que se enfrenta el sector en el camino hacia la recuperación", declaró Vasu Menon, director gerente de estrategia de inversión del OCBC Bank de Singapur.
Las acciones de China y Hong Kong arrastraron al índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón, que cayó un 0,4%. El Nikkei japonés subió un 0,11% y se anotó una ganancia de casi el 8% en el mes.
Sin embargo, se espera que las bolsas europeas se desmarquen del débil sentimiento observado en Asia y abran al alza, con los futuros del Eurostoxx 50 subiendo un 0,43%, los del DAX alemán un 0,40% y los del FTSE un 0,54%.
Durante la noche, el S&P 500 volvió a marcar un nuevo máximo histórico al cierre, mientras los participantes en el mercado esperaban con impaciencia la serie de beneficios de los megacapitales de esta semana, incluidos los resultados de Microsoft y Alphabet más tarde el martes.
Aunque la reunión de política monetaria de la Reserva Federal y los comentarios de su presidente, Jerome Powell, serán probablemente el principal acontecimiento de la semana, los inversores también estarán atentos a los datos de la inflación europea, las reuniones de política monetaria del Banco de Inglaterra y el informe de empleo estadounidense de esta semana para ayudar a calibrar la dirección que tomarán los mercados en los próximos meses.
"Se espera que la Fed señale que, aunque los tipos de interés hayan tocado techo, el banco central no tiene prisa por reducirlos", afirmó Gary Dugan, CIO de Dalma Capital. "Un resurgimiento del crecimiento económico podría tensar aún más el ya de por sí tenso mercado laboral, impulsando potencialmente al alza los salarios".
En diciembre, la Reserva Federal sorprendió al mercado con su inclinación pesimista, proyectando 75 puntos básicos de recortes de los tipos de interés en 2024, lo que desencadenó un vertiginoso repunte del riesgo a finales de año, con los operadores valorando una relajación ya en marzo.
Pero desde entonces, una serie de datos económicos sólidos, una inflación pegajosa y el rechazo de los banqueros centrales han llevado a los mercados a recortar significativamente sus expectativas.
Los mercados esperan ahora un 47% de probabilidades de un recorte de los tipos de la Fed en marzo, según mostró la herramienta FedWatch de CME, frente al 88% de un mes antes. Actualmente anticipan 134 puntos básicos de recortes en el año, frente a los 160 puntos básicos de relajación de un mes antes.
En el mercado de divisas, el índice del dólar, que mide la divisa estadounidense frente a seis rivales, se mantuvo estable en 103,51. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años amplió su caída y bajó 4 puntos básicos hasta el 4,051%.
El euro compró por última vez 1,0823 dólares, cerca del mínimo de siete semanas de 1,07955 dólares que tocó el lunes, ya que los operadores ajustan sus expectativas sobre cuándo empezará el Banco Central Europeo a recortar los tipos de interés.
El nerviosismo de los inversores por el aumento de las tensiones en Oriente Próximo ha mantenido a raya el sentimiento de riesgo y ha avivado la preocupación por el suministro en los mercados del petróleo.
Estados Unidos prometió tomar "todas las medidas necesarias" para defender a las fuerzas estadounidenses después de que un ataque con drones matara a tres soldados estadounidenses en Jordania.
El crudo estadounidense subió un 0,6%, hasta los 77,24 dólares por barril, y el Brent se situó en 82,78 dólares, un 0,46% más en la jornada.
