El Banco de Inglaterra elevó el jueves los tipos de interés a su nivel más alto desde 2008, con una subida de medio punto que los mercados habían anticipado, pero que pilló desprevenidos a varios inversores.
Los mercados monetarios muestran que los tipos británicos podrían alcanzar un máximo del 6% a finales de este año y mantenerse ahí durante otros seis meses, dado lo arraigada que se está volviendo la inflación en la economía en general.
Mientras tanto, un indicador clave de la confianza en la economía basado en el mercado cayó a su nivel más bajo desde principios de 2000, lo que refleja cómo los inversores están subiendo sus apuestas a que el Reino Unido sucumbirá a la recesión.
La libra esterlina cayó hasta un 0,5% en el día frente al dólar, hasta un mínimo de 1,2685 dólares. Más tarde se recuperó para cotizar con un descenso del 0,4% a 1,2702 $, pero se encaminaba a una pérdida semanal de casi el 1%, la mayor desde mediados de mayo.
"Lo interesante ha sido la reacción de la libra. Normalmente, un banco central importante del G10 que va a subir los tipos a lo grande, se esperaría un salto de la libra esterlina. Pero el hecho de que haya bajado no es más que un reflejo de esos temores", afirmó Fiona Cincotta, estratega de mercados de City Index.
"Los temores a una recesión van a aumentar a partir de ahora y eso va a limitar el potencial de la libra esterlina, especialmente cuando tenemos al presidente de la Fed (Jerome) Powell sonando también como un halcón, por lo que no va a haber ningún respiro proveniente de un dólar más débil".
La libra se comportó mejor frente a otras divisas, subiendo un 0,6% frente al euro, hasta 85,47 peniques, después de que los datos mostraran un sorpresivo deterioro de la actividad empresarial en la zona euro que podría frenar las expectativas de que el Banco Central Europeo siga subiendo los tipos.
La libra perdió un 0,4% frente al yen, situándose en 181,6 yenes, tras haber alcanzado esta semana su nivel más alto desde finales de 2015 frente a la divisa japonesa.
Los datos anteriores al viernes mostraron que las ventas minoristas británicas subieron inesperadamente en mayo, impulsadas por un día festivo extra con motivo de la coronación del rey Carlos, pero también sugiriendo que la mayoría de los consumidores estaban -por ahora- haciendo frente a la presión de la alta inflación sobre su poder adquisitivo.
La resistencia del mercado laboral británico ha sido otro de los factores que han dado al Banco de Inglaterra muy poco margen para relajar su impulso para reconducir la inflación hacia su objetivo del 2%.
Los analistas han afirmado que muchos consumidores no sentirán aún todo el impacto de una serie de subidas de tipos porque un alto porcentaje de los propietarios de viviendas en Gran Bretaña tienen hipotecas a tipo fijo y estarán al abrigo de unos costes de endeudamiento más elevados durante más tiempo.
El viernes, una encuesta separada de gestores de compras (PMI) mostró que la economía británica mostraba signos de desaceleración este mes, mientras la inflación se mantenía alta.
Chris Williamson, economista jefe de negocios de S&P Global Market Intelligence, dijo que la encuesta PMI sugería que la economía había perdido impulso tras una breve racha de crecimiento en primavera y parecía que se debilitaría aún más en los próximos meses.
"Lo más notable es que el gasto de los consumidores en servicios, que fue uno de los principales motores del crecimiento en primavera, muestra ahora signos de debilitamiento", afirmó.
