La subida del rendimiento de referencia a 10 años en EE.UU. durante la noche hasta el 5% ha elevado los costes de los préstamos en todo el mundo. El viernes, el Banco de Japón intervino en el mercado de deuda pública japonesa (JGB) cuando el rendimiento del JGB a 10 años tocó máximos de una década.
Un discurso muy seguido durante la noche del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, provocó una respuesta agitada del mercado, aunque la mayoría de los inversores se inclinaron más por las apuestas a que la Fed ampliará su pausa de tipos en noviembre.
El índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón patinó un 0,8% hasta alcanzar un nuevo mínimo desde noviembre del año pasado, lo que eleva la pérdida semanal a un considerable 3%. El Nikkei de Tokio cayó un 1% y se dejó un 3,6% en la semana.
Los blue chips chinos cayeron un 0,4%, mientras que el índice Hang Seng de Hong Kong se desplomó un 1%. El viernes, China mantuvo estables sus tipos de interés de referencia, mientras la economía mostraba signos de estabilización.
El sentimiento también es frágil después de que las acciones de Tesla cayeran un 9% tras decepcionar sus resultados trimestrales, con una advertencia sobre la demanda de los consumidores por parte de Elon Musk que provocó una venta masiva en las acciones de vehículos eléctricos.
En el frente geopolítico, aumenta el temor a que se extienda el conflicto regional después de que EE.UU. interceptara tres misiles de crucero y varios drones lanzados por el movimiento Houthi, alineado con Irán, desde Yemen, potencialmente hacia Israel.
El presidente estadounidense, Joe Biden, pidió el jueves en un discurso a los estadounidenses que gasten miles de millones de dólares más para ayudar a Israel a luchar contra Hamás, a medida que se acerca una esperada invasión terrestre con el objetivo de aniquilar a Hamás.
"Los líderes mundiales siguen dirigiéndose a Oriente Próximo para -si no otra cosa- retrasar el inicio de nuevas hostilidades", afirmó Kyle Rodda, analista senior de mercados financieros de capital.com.
"Los mercados se agitan nerviosos a la espera de un movimiento: el oro y el petróleo, como indicadores más aparentes del sentimiento hacia el conflicto, siguen subiendo".
Los precios del oro alcanzaron un nuevo máximo de dos meses de 1.982,09 dólares por onza, el más alto desde finales de julio, ya que los inversores buscaron activos refugio ante la agitación.
Los precios del petróleo se encaminan a su segunda subida semanal por los temores sobre el suministro derivados de la escalada del conflicto regional en Oriente Próximo. El crudo estadounidense subió un 1%, hasta 90,33 dólares por barril, y el Brent se situó en 93,2 dólares, un 0,8% más en la jornada.
Durante la noche, el presidente de la Fed, Powell, pareció alinearse con los colegas de la Fed que han dicho recientemente que el mercado de bonos está haciendo ahora parte del trabajo del banco central por él.
Sin embargo, Powell caminó por una línea estrecha en sus comentarios, dejando abierta la posible necesidad de más subidas de tipos porque la economía se había mostrado más fuerte de lo esperado, pero también señalando los riesgos emergentes y la necesidad de moverse con cuidado.
El viernes, el dólar estadounidense se quedó a un pelo de la cota de los 150 yenes, muy vigilada. Subió un 0,1% frente a sus homólogos y se situó en 106,34, no muy lejos de un máximo de 11 meses de 107,34 alcanzado a principios de este mes.
Desde entonces, la rentabilidad del bono a 10 años se ha estabilizado en el 4,9620% en Asia, después de alcanzar la marca del 5,0% por primera vez desde 2007, mientras los inversores lidiaban con la resistencia económica de Estados Unidos, la preocupación por el aumento de la emisión de deuda estadounidense y el mantenimiento de los tipos de interés altos durante más tiempo.
Subió 35 puntos básicos esta semana, su mayor subida semanal en más de una década.
Quincy Krosby, estratega jefe global de LPL Financial, dijo que la atención a la oferta se ha convertido en una fijación para el mercado del tesoro, y la preocupación es que el déficit de EE.UU. está a punto de subir más debido a las mayores necesidades de financiación de defensa de Washington.
"Ahora estamos hablando no sólo del conflicto Ucrania-Rusia, de ese frente, sino que ahora tenemos otro frente, el de Oriente Medio, que hay que satisfacer... EE.UU. va a necesitar más y más suministro en términos de lo que subastamos para pagar todo esto".
