Es probable que la rupia india se fortalezca ligeramente durante la semana, tomando como referencia el índice del dólar y los precios del crudo, mientras que los rendimientos de los bonos podrían seguir a sus homólogos estadounidenses y reaccionar a la decisión política del Banco de la Reserva de la India en la primera semana del segundo semestre fiscal.

La rupia terminó a 83,0400 por dólar estadounidense la semana pasada y cotizó en un rango entre 83,0325 y 83,2450, con una probable intervención del banco central que la mantuvo alejada de mínimos históricos.

El índice del dólar estadounidense y los precios del crudo se tomaron un respiro el viernes después de una subida incesante en los últimos días.

Los futuros del crudo Brent bajaron hasta los 95 dólares por barril, mientras que el índice del dólar también retrocedió. El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años alcanzó el 4,6880%, su nivel más alto desde octubre de 2007, pero se alejó de los máximos.

Es probable que la rupia gane si persiste la caída del índice del dólar estadounidense y de los precios del crudo, dijo Apurva Swarup, vicepresidente del Shinhan Bank India. Añadió que es probable que la divisa local cotice en un rango de 82,70-83,20 durante la semana.

"Seguimos siendo conscientes de que las perspectivas del índice del dólar se han visto impulsadas tanto por la debilidad de Europa como por el optimismo de la Reserva Federal sobre un aterrizaje suave", afirmaron los analistas de DBS en una nota.

En lo inmediato, los mercados se preparan para un posible cierre del gobierno estadounidense en la primera quincena de octubre, añadió la nota.

El resultado de la reunión de política monetaria del Banco de Reserva de la India y los datos clave del mercado laboral estadounidense, incluidas las cifras de desempleo y las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo, serán los puntos de atención.

Mientras tanto, el rendimiento del bono de referencia del 7,18% 2033 terminó en el 7,2162% el viernes, subiendo seis puntos básicos en la semana, después de relajarse en las dos semanas anteriores.

Los participantes del mercado esperan que el rendimiento se sitúe en el rango del 7,15-7,26% hasta la decisión de política monetaria de esta semana.

"Esperamos que el comité de política monetaria del Banco de Reserva de la India se mantenga a la espera en octubre, pero el comentario debería situarse en el lado de los halcones, ya que los precios del petróleo han subido desde la última reunión", dijo A Prasanna, jefe de investigación de ICICI Securities Primary Dealership.

"Aunque la inflación subyacente va en la dirección correcta, existen riesgos por los precios de los alimentos y el combustible".

La decisión política está prevista para el viernes. Los participantes en el mercado esperan que los tipos se mantengan por cuarta vez consecutiva, centrándose en la trayectoria de la inflación y la liquidez.

El rendimiento también registró su primera subida trimestral de los últimos cinco impulsada por el constante aumento de los precios del petróleo y de sus homólogos estadounidenses.

El rendimiento estadounidense a 10 años alcanzó máximos de 16 años, mientras que el crudo Brent de referencia alcanzó máximos de casi un año la semana pasada, presionando al alza los rendimientos, que estuvieron a punto de romper al alza niveles técnicos clave.

Los bonos y la rupia no reaccionaron después de que el FTSE Russell no incluyera a la India en un índice de deuda pública, una semana después de que JPMorgan incluyera al país en su conjunto de índices GBI-EM a partir de junio de 2024. ACONTECIMIENTOS CLAVE:

** U.S. Sept S&P Global Mfg PMI - Oct. 2, Lunes (7:15 p.m. IST)

** PMI manufacturero ISM de EE.UU. de septiembre - 2 de octubre, lunes (7:30 p.m. IST)

** PMI manufacturero global S&P de septiembre de la India - 3 de octubre, martes (10:30 a.m. IST)

** UU. PMI global compuesto y de servicios de septiembre S&P - 4 octubre, miércoles (19:15 h IST)

** PMI no manufacturero ISM septiembre EEUU - 4 octubre, miércoles (19:30 horas IST)

** Pedidos de fábrica septiembre EE.UU. - 4 octubre, miércoles (19:30 horas IST)

** PMI de servicios globales de la India, septiembre - 5 de octubre, jueves (10:30 h IST)

** Datos del comercio internacional de agosto en EE.UU. - 5 de octubre, jueves (18:00 horas IST)

** Peticiones iniciales semanales de subsidio de desempleo en EE.UU. de la semana al 25 de septiembre - 5 de octubre, jueves (18:00 horas IST)

** Decisión sobre los tipos de interés oficiales de la India - 6 de octubre, viernes (10:00 a.m. IST) (se espera que los tipos se mantengan sin cambios)

** Nóminas no agrícolas y tasa de desempleo en Estados Unidos - 6 de octubre, viernes (18:00 horas IST) (Reportaje de Dharamraj Dhutia y Jaspreet Kalra;Edición de Nivedita Bhattacharjee)