La IA ha surgido como un punto brillante para las inversiones en la industria tecnológica, cuya ralentización del crecimiento ha provocado despidos generalizados y un recorte de las apuestas experimentales.
El aumento del interés contribuyó a que Nvidia presentara el miércoles unos beneficios trimestrales mejores de lo esperado y a que sus previsiones de ventas superaran las expectativas de Wall Street, en claro contraste con las pérdidas previstas y el recorte de dividendos de su rival Intel Corp.
La valoración de mercado de Nvidia empequeñece la de Intel, AMD https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/buzz/byprlqlbkpe/MicrosoftTeams-image%20(9).png
Las acciones de Nvidia subieron casi un 8% en las operaciones previas al toque de campana del jueves. Se han disparado más de un 40% desde principios de año, casi tres veces la ganancia del Índice de Semiconductores de Filadelfia.
Ahora tiene un valor de mercado de más de 500.000 millones de dólares, unas cinco veces el de Intel, y es la séptima mayor empresa estadounidense que cotiza en bolsa.
La clave del éxito de la empresa es que controla cerca del 80% del mercado de las unidades de procesamiento gráfico (GPU), que son chips especializados que proporcionan el tipo de potencia de cálculo necesaria para servicios como el popularísimo chatbot ChatGPT de OpenAI, respaldado por Microsoft.
CHIPS ESPECIALIZADOS
Las unidades de procesamiento gráfico están diseñadas para manejar con gran eficacia el tipo específico de matemáticas que intervienen en la computación de la IA, mientras que las unidades centrales de procesamiento (CPU) genéricas de Intel pueden manejar una gama más amplia de tareas informáticas con menor eficacia.
La IA se está apoderando de la industria tecnológica y, según la firma de investigación Gartner, se espera que la cuota de chips especializados como las GPU que se utilizan en los centros de datos aumente a más del 15% en 2026 desde menos del 3% en 2020.
Advanced Micro Devices, cuyas acciones también subieron el miércoles tras los resultados de Nvidia, es el segundo mayor actor del sector de las GPU, con una cuota de mercado de aproximadamente el 20%.
"Las dos empresas que están liderando la revolución de la IA en el lado del hardware y el procesamiento son Nvidia y AMD y, en nuestra opinión, estas dos empresas están por encima de todos los demás", afirmó Harsh Kumar, analista de Piper Sandler.
AMD, dirigida por Lisa Su, ha realizado grandes inversiones en IA en los últimos años, incluida una serie de chips diseñados para competir con las ofertas más rápidas de Nvidia. Intel tiene una cuota inferior al 1% en este espacio.
Los fabricantes de chips, listos para obtener beneficios de la carrera armamentística de la IA https://www.reuters.com/graphics/AI-CHIPSNVIDIA/gdvzqdxnnpw/chart.png
"El entusiasmo en torno a ChatGPT y el caso de uso potencial que desbloquea probablemente represente un punto de inflexión en la adopción de la IA", afirmó Lei Qiu, gestor de carteras de fondos tecnológicos de AllianceBernstein, que tiene una participación del 0,54% en Nvidia.
"Aunque es difícil precisar con exactitud la importancia de la IA en la actualidad como porcentaje de los ingresos (de Nvidia), tiene el potencial de crecer exponencialmente a medida que las grandes empresas tecnológicas se apresuran a desarrollar tipos similares de aplicaciones de IA", afirmó Qiu.
La fortaleza de Nvidia en el sector de la IA también ha atraído la atención de los capitalistas de riesgo y las empresas emergentes, que están invirtiendo miles de millones de dólares y prometiendo mejoras como un menor consumo eléctrico.
Ninguna de ellas ha hecho hasta ahora mella en el negocio de Nvidia.
INTEL YA NO ESTÁ DENTRO
Todo esto son malas noticias para Intel, que también está cediendo cuota de mercado de CPU a AMD en los sectores de centros de datos y ordenadores personales que antes dominaba. La empresa se arriesga ahora a perder la próxima etapa de crecimiento de la industria.
En los últimos meses ha realizado esfuerzos para centrarse más en las GPU, como la medida adoptada en diciembre de dividir su unidad de chips gráficos en dos: una centrada en los ordenadores personales y otra que trabaja en el centro de datos y la IA.
Aún así, los analistas afirman que a la empresa le queda un largo camino por recorrer antes de que Intel pueda hacerse un hueco en el mercado.
"Intel tiene más diseños que ha construido para intentar penetrar en el mercado (de la IA)... pero hasta la fecha ha visto una cantidad decepcionante de tracción a pesar de su plétora de soluciones", dijo Matthew Bryson, analista de Wedbush Securities.
