RESÚMENES DE MERCADO

Atentos a:

Índice de costes laborales de la UE (Unión Europea), comercio exterior; IPM de Alemania; IPC de Francia; Encuesta de Actitudes sobre la Inflación del BoE (Banco de Inglaterra)/Ipsos; anuncios de H&M, Ryanair.

Apertura:

Europa se prepara para una apertura más estable tras las modestas ganancias de Wall Street, aunque los inversores podrían tener dificultades para encontrar una base firme tras las recientes y pronunciadas caídas del mercado. En Asia, las acciones han subido en su mayoría, junto con el dólar y los rendimientos del Tesoro; los precios del petróleo han terminado con signo mixto y el oro ha ampliado sus pérdidas.

PRINCIPALES TITULARES DE LA PRENSA

El Banco Central de China mantiene sin cambios el tipo de interés oficial

El Banco Central de China ha mantenido sin cambios su tipo de interés oficial este jueves, una medida que podría dejar en suspenso los tipos de interés de referencia de este mes, tras un recorte en agosto.

El Banco Popular de China mantuvo el tipo de interés a un año de su facilidad de préstamo a medio plazo en el 2,75%, al tiempo que inyectó 400.000 millones de yuanes (57.450 millones de dólares) de liquidez a través de esta herramienta financiera.

Amtrak suspenderá sus servicios de larga distancia ante la inminente huelga de ferrocarriles en EEUU

Amtrak anunció que suspenderá este jueves todos los servicios de trenes de larga distancia para evitar las interrupciones derivadas de una posible huelga de los trabajadores de los ferrocarriles de carga, mientras las negociaciones entre los ferrocarriles y los sindicatos se acercan a la fecha límite de este viernes.

Los trenes de larga distancia de Amtrak circulan por vías que son propiedad de los ferrocarriles de mercancías. Las negociaciones no implican a los trabajadores de Amtrak, pero la compañía señala que está suspendiendo los trenes interurbanos que no llegarían a su destino antes de una posible huelga. Las suspensiones no afectan a los servicios del Corredor Noreste o Acela, afirma Amtrak.

Los criptoinversores aumentan sus apuestas contra el ether ante la inminencia de 'The Merge' (la fusión)

Los inversores han aumentado sus apuestas contra el éter, la segunda mayor criptomoneda, en vísperas de la gran actualización de software de la red del ethereum, prevista para la madrugada de este jueves.

El coste de mantener una posición corta, una apuesta a que el valor del éter caerá, en el mercado de futuros perpetuos ha aumentado antes de la actualización, una señal de que los inversores están cubriendo cada vez más su riesgo de cara a la actualización de la red. Las llamadas tasas de financiación de los futuros perpetuos del éter, un tipo de contrato de futuros que no tiene fecha de vencimiento, han sido negativas durante más de un mes, lo que significa que los inversores están pagando una prima por las apuestas pesimistas.

La UE busca recaudar 140.000 millones de dólares para recuperar los beneficios de la energía

BRUSELAS - La Unión Europea ha esbozado un plan para redistribuir unos 140.000 millones de dólares de las compañías energéticas a los consumidores y las empresas, en un intento de amortiguar el golpe de los altos precios avivados por el ataque de Rusia a la economía del continente.

El plan es una de las maniobras defensivas más amplias que Bruselas ha orquestado hasta ahora en respuesta al dolor económico que Rusia ha infligido a Europa en el enfrentamiento. Las potencias occidentales han impuesto una serie de sanciones a Rusia para castigar y disuadir a Moscú en medio de su invasión de Ucrania.

RENTA VARIABLE:

Las acciones europeas podrían subir este jueves, recuperando cierta estabilidad tras las recientes pérdidas que se vieron impulsadas por el informe de inflación de Estados Unidos.

En Wall Street, las acciones terminaron ligeramente al alza el miércoles, tras oscilar entre las ganancias y las pérdidas durante gran parte de la sesión, ya que los datos mostraron que los costes de los bienes y servicios al por mayor cayeron por segundo mes consecutivo.

"Después de otra fuerte caída en el año, el mercado está luchando por recuperarse, pero el fantasma de más y mayores subidas de tipos de la Reserva Federal (Fed) se cierne una vez más", señala IG.

"Se trata todavía de una recuperación muy tímida, con los inversores volviendo a entrar".

Los activos suecos estarán probablemente en el punto de mira después de que el primer ministro del país reconociera su derrota tras unas elecciones nacionales muy reñidas, dando a un bloque de oposición de derechas la primera oportunidad de formar un nuevo gobierno.

La victoria fue impulsada en gran medida por el apoyo a los Demócratas Suecos, un grupo de extrema derecha con raíces en el movimiento neonazi, que obtuvo la mayor proporción de votos de su historia.

Perspectiva económica:

Es probable que la Reserva Federal deje claro que la política monetaria será restrictiva durante un período prolongado, afirma Bank of America (BofA), antes de la decisión sobre los tipos de interés y la publicación de las perspectivas trimestrales de la próxima semana.

BofA espera un aumento de 75 puntos básicos (pbs), incluso después de que los datos del IPC del martes provocaran algunas apuestas por un aumento de 100 puntos básicos. Sin embargo, Bank of America señala que la ventana para un aterrizaje suave se está estrechando y es probable que el FOMC (Comité Federal de Mercado Abierto) recorte las previsiones de crecimiento.

"Es probable que los participantes rebajen sus expectativas de crecimiento para este año, y que arrastren cierta suavidad hasta 2023 debido a un impulso más débil y a las expectativas de una política monetaria más restrictiva".

DIVISAS:

El dólar se ha mantenido estable en Asia después de sus fuertes movimientos de los dos últimos días.

"Los inversores y los operadores de divisas intentan recuperarse después de que el informe sobre los precios al consumo les haya hecho perder la cabeza", afirma Corpay.

El dólar se había debilitado frente a sus rivales "a medida que se deshacían los errores de posicionamiento y los niveles de liquidez volvían a la normalidad".

Aunque los informes sobre la revisión de los tipos de interés del Banco de Japón han hecho que el yen gane bastante, pocos esperan que esta fortaleza persista a menos que haya algún cambio real en la postura política subyacente del Banco de Japón, señala ING.

Goldman Sachs ve más posibilidades de que el yen se debilite a corto plazo, dadas las últimas revisiones al alza de la senda de subida de tipos de la Reserva Federal y previendo riesgos al alza para los rendimientos del Tesoro.

El modelo estándar de divisas del banco sugiere que si el rendimiento del Tesoro a 10 años sube al 4,5%, el USD/JPY podría subir otro 7% hasta casi 155, en igualdad de condiciones.

Aunque la probabilidad de que Japón intervenga en el mercado de divisas parece baja, una escalada en la intervención verbal junto con los informes de "comprobación de los tipos" debería aumentar las probabilidades que se cotizan en los mercados.

Goldman Sachs se siente cómodo con su previsión de 145,00 para el USD/JPY a tres meses.

RENTA FIJA:

Los rendimientos del Tesoro han subido ligeramente en Asia, mientras los inversores se preparan para una política monetaria aún más estricta que podría llevar a la economía estadounidense a la recesión. El rendimiento a 2 años se mantiene en su nivel más alto desde noviembre de 2007.

"El hecho de que los rendimientos del Tesoro sigan subiendo sugiere que el mercado ve que la inflación sigue abriéndose camino en la economía, ya que el efecto retardado de las subidas de tipos continúa", afirma LPL Financial.

"Una posible huelga ferroviaria también es preocupante, ya que crearía otro desafío de suministro, ya que las mercancías, incluidos los granos y los vehículos, se detienen de ser entregados por ferrocarril".

El mercado sigue hablando de una posible subida de la Fed de 100 puntos básicos la semana que viene, pero los inversores siguen apostando más por una subida de tipos de 75 pbs.

Los datos que se publicarán más tarde este jueves incluyen las solicitudes semanales de subsidio de desempleo, que se espera que se aceleren hasta 225.000 desde los 222.000 de la semana anterior.

ENERGÍA:

Los futuros del petróleo han registrado pocos cambios en Asia tras las ganancias del miércoles, con el sentimiento alentado por la especulación de que la administración de Biden podría considerar rellenar las reservas de petróleo de Estados Unidos a 80 dólares el barril.

Eso "apoya un suelo en los precios en el nivel de 80 dólares", afirma Tyche Capital Advisors.

CBA señala que con las exportaciones de petróleo iraní es poco probable que se recuperen pronto, dados los reveses a la reactivación del acuerdo nuclear de 2015, "seguimos creyendo que los mercados de petróleo se ajustarán a finales de año, apoyando nuestra llamada para que el Brent se eleve a 100 dólares/bbl en el cuarto trimestre".

METALES:

Los precios del oro han retrocedido en una tercera sesión gracias al inesperado aumento de la inflación en Estados Unidos.

"El destino del oro se determinará la próxima semana, cuando los responsables políticos decidan si la Reserva Federal debe ser aún más agresiva en la lucha contra la inflación", afirma Oanda.

"El oro podría ser vulnerable a una caída hacia los 1.650 dólares y posiblemente mucho más abajo si la Fed indica que siguen estando sobre la mesa subidas de tipos más agresivas".

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Los futuros del cobre han subido por las señales de escasez de oferta.

ANZ afirma que la curva de futuros del cobre se encuentra en una profunda retroalimentación, donde los precios al contado son más altos que los futuros, lo que indica que los suministros físicos siguen siendo escasos.

(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires

September 15, 2022 02:00 ET (06:00 GMT)