RESÚMENES DE MERCADO

Atentos a:

Índices de gestores de compras (PMI) de la eurozona, Reino Unido, Francia y Alemania; reunión informal del Consejo de Gobierno del BCE (Banco Central Europeo) previa a la reunión de política no monetaria de mañana (este miércoles); finanzas del sector público del Reino Unido; indicador ZEW de confianza económica en Alemania; resultados de InterContinental Hotels Group, Sasol, Smith & Nephew, Capgemini, Engie y Antofagasta.

Apertura:

Este martes, las bolsas europeas podrían registrar pocos cambios. En Asia, los índices bursátiles han terminado con signo mixto; los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense han subido en general; el dólar se ha fortalecido; los precios del petróleo han abierto con signo mixto, mientras que el oro ha caído.

PRINCIPALES TITULARES DE LA PRENSA

La propuesta de normas sobre criptomonedas de Hong Kong busca proteger a los inversores y los depósitos

El regulador de valores de Hong Kong señaló que las empresas de comercio de criptomonedas tendrán que abandonar la ciudad si no planean obtener licencias y publicó nuevas normas propuestas para proteger mejor a los inversores tras el colapso de FTX.

Según las normas propuestas, la Comisión de Valores y Futuros exigirá a las bolsas de criptomonedas que protejan los depósitos de los clientes, establezcan controles para mantener seguras las claves de las criptomonedas y se aseguren de que no se almacena más del 2% de los fondos de los clientes en una "cartera caliente", que es una forma menos segura de mantener los criptoactivos.

El Parlamento israelí inicia la votación de la reforma judicial

JERUSALÉN-El gobierno del primer ministro israelí, Benjamín Netanyahu, inició el lunes la votación de una reforma del sistema judicial israelí que ha dividido amargamente al país, a pesar de los llamamientos de Estados Unidos para que se retrase el proceso y se llegue a un consenso.

Los legisladores votaron el lunes por la noche la primera lectura de un proyecto de ley que otorgará a la coalición gobernante de Israel el control efectivo sobre el nombramiento de los jueces y prohibirá la revisión judicial de las leyes que tienen poder cuasiconstitucional, conocidas como Leyes Fundamentales. El proyecto fue aprobado por 63 votos a favor y 47 en contra, todos de la coalición.

Hungría da una calurosa bienvenida a un alto diplomático chino

El jefe de la diplomacia china, Wang Yi, visitó Hungría, uno de los socios europeos más firmes de Pekín, donde el primer ministro Viktor Orban señaló la determinación de Budapest de estrechar lazos con Pekín a pesar de la preocupación de Estados Unidos por las crecientes inversiones chinas en el país.

La visita contrastó con otras reuniones celebradas durante la visita de una semana de Wang a Europa, donde pretende reforzar los lazos en el continente en un momento de creciente tensión con Estados Unidos.

Un nuevo terremoto sacude el sur de Turquía y Siria

GAZIANTEP, Turquía-Un fuerte terremoto y sus réplicas sacudieron el lunes el sur de Turquía y Siria, provocando el derrumbe de edificios y la muerte de al menos tres personas, según informaron las autoridades turcas, en una muestra de la vulnerabilidad de la región tras haber sido devastada a principios de mes por su peor seísmo en décadas.

El nuevo seísmo, de magnitud 6,4, sacudió la provincia meridional turca de Hatay poco después de las 20.00 hora local, de acuerdo con la agencia turca de gestión de catástrofes AFAD. Le siguieron varios temblores, entre ellos uno de magnitud 5,8, en la misma región minutos después. Más de 300 personas fueron atendidas por heridas en Turquía y Siria, según funcionarios de ambos países.

RENTA VARIABLE:

Es probable que las acciones europeas abran con moderación este martes, ya que persiste la preocupación de los inversores por las perspectivas de los tipos de interés y el crecimiento mundial.

Los inversores han aceptado en gran medida la opinión de la Reserva Federal (Fed) de que los tipos de interés tendrán que subir más de lo que los mercados habían previsto hace tan sólo unas semanas.

"La conclusión es que unos tipos de interés más altos durante más tiempo son negativos para el gasto de los consumidores, el gasto en capital de inversión y los beneficios empresariales", afirma Torsten Slok, economista jefe y socio de Apollo Global Management.

El creciente interés por el escenario de no aterrizaje ha dividido a los operadores "sobre qué es más importante para el mercado bursátil: el aumento de los tipos o una economía resistente", señala Matthew Weller, responsable mundial de investigación de Forex.com y City Index.

El optimismo en torno a una economía resistente podría explicar el continuo rendimiento superior de los valores tecnológicos y de otros valores de crecimiento frente a una subida continuada de los rendimientos del Tesoro, "ya que los operadores sopesaron los precios aún altos frente a los recientes datos económicos y de beneficios que dan escasas señales de una desaceleración seria", añade Weller.

Sin embargo, Slok advierte de que un escenario de "no aterrizaje" es una mala noticia para las acciones, en particular para las tecnológicas y las de crecimiento, sensibles a los tipos, y al final sólo retrasa un aterrizaje forzoso.

DIVISAS:

El dólar estadounidense se ha apreciado a primera hora de este martes, apoyado por las preocupaciones sobre las perspectivas de los tipos de interés.

El sentimiento hacia el dólar ha mejorado en febrero tras los sólidos datos económicos de EE.UU. y esto tiene aún más recorrido, afirma Rabobank.

Los sólidos datos estadounidenses sobre el mercado laboral, la inflación y las ventas al por menor de este mes han hecho que las advertencias de la Fed de EE.UU. sobre unos tipos de interés más altos durante más tiempo sean más difíciles de ignorar.

Haciéndose eco de una opinión similar, DBS Group Research señala que la preocupación por el endurecimiento de la Reserva Federal no ha desaparecido.

Después de las fuertes nóminas no agrícolas de EE.UU. y las lecturas del IPC (índice de precios al consumidor) publicadas recientemente, los mercados se preparan para otra sorpresa en los datos del PCE (precios gasto en consumo personal) de EE.UU. de este viernes, añade DBS Group Research.

"Dada nuestra previsión de que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) probablemente sitúe el límite superior del rango objetivo de los fondos federales en el 5,5%, vemos margen para que el dólar siga estando bien respaldado a mediados de año", afirma Rabobank, y añade que esperaba que el EUR/USD bajara hasta 1,06 en tres meses y ve margen para caídas hacia 1,03.

RENTA FIJA:

Los rendimientos de los bonos estadounidenses han abierto con signo mixto tras permanecer cerrados el lunes en observancia del Día de los Presidentes.

Según los analistas de ING, los gilts británicos y los bonos del Tesoro estadounidense son preferibles a los bunds alemanes, ya que su rentabilidad está actualmente en su justo valor.

Los rendimientos del Bund en torno al 2,5% están "cerca de donde pensamos que está el valor justo, por lo que preferiríamos comprar gilts o bonos del Tesoro en su lugar", señalan los analistas de ING.

ENERGÍA:

Los futuros del petróleo han cotizado con signo mixto a primera hora de este martes, ya que los operadores siguen sopesando las preocupaciones sobre las tensiones geopolíticas frente a las esperanzas de una recuperación impulsada por la reapertura de China que apoye la demanda.

"El telón de fondo geopolítico está añadiendo incertidumbre", afirman los analistas de ANZ, añadiendo que el primer ministro de Israel ha culpado a Irán de un ataque a un petrolero en el Golfo Pérsico.

"Estados Unidos también planea nuevos controles a la exportación y una nueva ronda de sanciones a Rusia, dirigidas a los sectores de defensa y energía", añaden los analistas de ANZ.

Las relaciones entre Washington y Pekín también se han tensado últimamente después de que Estados Unidos derribara un globo chino en su territorio a principios de mes.

METALES:

El oro ha bajado ligeramente en un comercio agitado en Asia, con la atención puesta en las actas del FOMC que se publicarán a finales de esta semana.

Según DailyFX, el mercado prevé una subida de tipos de 25 puntos básicos en cada una de las tres próximas reuniones del FOMC.

"Si las actas del FOMC muestran que hubo apoyo para una subida de 50 puntos básicos en la última reunión, estas expectativas del mercado podrían subir aún más, impulsando los rendimientos de los bonos y el dólar de EE.UU. y pesando sobre el precio del oro", añade DailyFX.

---

El cobre ha caído en un posible ajuste de posiciones en Asia, pero es probable que la caída del metal sea limitada.

El optimismo sobre la recuperación de la demanda de China ha vuelto, proporcionando una puja a los metales y al crudo, señala Saxo Markets.

El presidente ejecutivo de BHP Group, Mike Henry, afirmó hoy (este martes) que la minera más grande del mundo por valor de mercado es positiva sobre las perspectivas de la demanda de materias primas este año, en gran parte debido a la recuperación económica prevista de China.

---

Los futuros del mineral de hierro chino han subido, ampliando las ganancias de ayer (el lunes).

La Comisión Reguladora del Mercado de Valores de China anunció a última hora del lunes que pondrá en marcha un programa piloto para los fondos de inversión inmobiliaria de capital privado con el fin de impulsar el asediado sector inmobiliario.

El optimismo del mercado inmobiliario ha animado a los sectores derivados, como el acero y los metales ferrosos.

Las acerías están reanudando la producción y reponiendo sus existencias, señalan los analistas de Nanhua Futures.

Los fundamentos del mineral de hierro, que se utiliza en la fabricación de acero, parecen sólidos por el aumento de la demanda, añaden los analistas de Nanhua Futures.

(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires

February 21, 2023 02:00 ET (07:00 GMT)