RESÚMENES DE MERCADO

Atentos a:

PMI (índice de gestores de compras) de servicios de la UE (Unión Europea), balanza de pagos trimestral; pedidos de fabricación de Alemania, volumen de negocios de la industria manufacturera, PMI de servicios, previsión económica conjunta del Ifo; índice de producción industrial de Francia, PMI de servicios; PMI de servicios de Italia, ventas al por menor, cuentas trimestrales de las administraciones públicas; cifras mensuales de matriculación de automóviles del Reino Unido, PMI de servicios, reservas oficiales; anuncios comerciales de Pirelli, Sodexo, Pershing Square Holdings y RS Group.

Apertura:

La cautela podría dominar este miércoles en Europa antes del fin de semana festivo de Pascua. En Asia, las bolsas han sufrido, el dólar se ha debilitado, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense se han estabilizado y los futuros del petróleo y el oro han subido.

PRINCIPALES TITULARES DE LA PRENSA

La presidenta de la Fed de Cleveland reitera la determinación del banco central de luchar contra la obstinada inflación

La presidenta del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Cleveland, Loretta Mester, declaró el martes que la inflación sigue siendo demasiado alta y persistente, y que podría llevar hasta 2025 reducirla al objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal.

Mester también reiteró la determinación de la Fed de luchar contra la inflación mientras el banco central se enfrenta a las consecuencias de la quiebra de Silicon Valley Bank (SVB) el mes pasado.

Las empresas obtienen un año más para revelar algunos datos internacionales sobre sostenibilidad

El Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad votó el martes a favor de conceder a las compañías un año más para revelar a los inversores los parámetros de sostenibilidad no relacionados con cuestiones climáticas, de acuerdo con sus normas, que pronto estarán listas.

El plazo adicional tiene por objeto aliviar la carga reglamentaria que pesa sobre las empresas en relación con las medidas, que se espera que adopten muchos reguladores nacionales. El movimiento hacia una norma mundial de información se está desarrollando tras las quejas de las compañías por tener que hacer frente a un mosaico de normas de información sobre sostenibilidad que compiten entre sí y a las peticiones de los inversores.

Los drones rusos atacan Odessa mientras Ucrania hace un nuevo esfuerzo diplomático

Kiev (Ucrania) - Varios aviones no tripulados rusos atacaron durante la noche la ciudad portuaria de Odessa, en el sur del país, mientras Finlandia se incorporaba oficialmente el martes a la Organización del Tratado del Atlántico Norte.

Las fuerzas rusas lanzaron 17 drones Shahed de fabricación iraní desde la costa oriental del Mar de Azov hacia territorio ucraniano, según la fuerza aérea de Ucrania. Catorce de los drones fueron derribados, de acuerdo con las autoridades ucranianas, pero varias empresas estatales de Odessa fueron alcanzadas.

La Casa Blanca afirma que la liberación de Evan Gershkovich de la cárcel rusa es una prioridad para Biden

La Casa Blanca señala que la liberación de Evan Gershkovich es una prioridad para el presidente Biden, mientras los abogados visitaban al reportero del 'Wall Street Journal' encarcelado casi una semana después de que las autoridades rusas lo detuvieran acusado de espionaje.

"Estos cargos son ridículos. Evan no es un espía", declaró el martes a los periodistas la secretaria de prensa de la Casa Blanca, Karine Jean-Pierre.

RENTA VARIABLE:

Los futuros bursátiles apuntan a una apertura cautelosa en Europa este miércoles, después de cerrar con signo mixto el martes, mientras los inversores digieren unos datos estadounidenses más débiles. Las próximas vacaciones de Semana Santa también podrían animar a los operadores a mantenerse al margen.

La salud de la economía estadounidense, y la futura evolución de los tipos de interés, sigue siendo uno de los principales focos de atención de los inversores. Las ofertas de empleo cayeron hasta los 9,9 millones en febrero, el nivel más bajo desde 2021, frente a los 10,6 millones de enero, según informó el martes el Departamento de Trabajo.

Esto se produjo después de que los datos mostraran el lunes que la actividad manufacturera disminuyó por quinto mes consecutivo. Los datos de contratación de marzo se esperan para este viernes, lo que dará a los inversores más información sobre la salud del mercado laboral.

"La caída de las ofertas de empleo sugiere un enfriamiento, incluso antes de que se endurezcan las condiciones crediticias por la tensión bancaria", afirma Jake Remley, gestor de carteras de Income Research and Management.

"Estamos a la espera de ver cómo evoluciona la economía", señala Brian O'Reilly, responsable de estrategia de mercado de Mediolanum International Funds. La subida de los tipos de interés está empezando a pasar factura a la economía, añade O´Reilly. "No estamos agitando la bandera blanca todavía, pero hay suficientes problemas ahí fuera como para que seamos relativamente cautos".

Aún así, la caída de las acciones estadounidenses del martes podría reflejar sólo un retroceso técnico y no derivarse de los datos de ofertas de empleo, afirma James Ragan, director de investigación de gestión de la riqueza en D.A. Davidson. "Todavía estamos en una posición en la que las malas noticias pueden ser buenas noticias", señala Ragan. La narrativa todavía se mantiene, "pero a veces no siempre se mantiene en el día a día", añade el economista.

La Reserva Federal podría considerar el descenso de las ofertas de empleo como una señal de que "el desajuste entre la oferta y la demanda de mano de obra se está resolviendo lentamente, lo que significa una menor presión inflacionista potencial", afirma Mark Hamrick, analista económico senior de Bankrate.

DIVISAS:

El dólar ha caído en Asia tras los débiles datos estadounidenses sobre pedidos de fábrica y ofertas de empleo.

Los participantes en el mercado podrían adoptar una actitud cautelosa tras los movimientos de la noche a la mañana, señala MUFG Bank, indicando los acontecimientos del martes, como los mercados de valores de Estados Unidos que detuvieron una racha ganadora de cuatro sesiones en medio de una venta masiva de acciones bancarias.

El euro, sin embargo, también se está fortaleciendo por la mejora de los diferenciales de tipos de interés. "Se espera que el Banco Central Europeo (BCE) suba los tipos al menos una vez más en la próxima reunión antes de mantenerse a la espera durante un periodo prolongado", afirma Corpay.

"En cambio, se considera probable que la Reserva Federal realice otra subida a principios de mayo, antes de recortar dos veces en la segunda mitad del año".

RENTA FIJA:

Los rendimientos de los bonos del Tesoro se han estabilizado a primera hora de este miércoles tras caer durante la noche por el renovado temor a una recesión en Estados Unidos a raíz de unos datos económicos más débiles.

"El mercado laboral está empezando a relajarse, ya que el número de ofertas de empleo ha disminuido en la mayoría de los sectores. A medida que la economía se ralentiza, es probable que las empresas reduzcan las vacantes y los trabajadores sean menos propensos a renunciar en busca de mejores horarios y salarios más altos", señala Jeffrey Roach, economista jefe de LPL Financial.

"La Fed podría considerar una pausa en las subidas de tipos en la próxima reunión, pero sólo si el próximo informe de empleo muestra signos de debilidad material y el informe de marzo (índice de precios al consumidor; es decir, IPC) revela una menor inflación."

ENERGÍA:

Los futuros del petróleo han subido en Asia por la debilidad del dólar estadounidense, que suele tener una relación inversa con el crudo. Sin embargo, las ganancias podrían verse limitadas por el creciente temor a que la economía estadounidense se encamine hacia una recesión.

Si el temor a la recesión se consolida, los miembros de la OPEP+ (Organización de Países Exportadores de Petróleo) podrían perder parte de su sorpresivo recorte de la producción de petróleo, afirma Oanda.

METALES:

Según el Commonwealth Bank of Australia (CBA), es probable que el precio del oro siga reaccionando positivamente a unos datos económicos estadounidenses más débiles de lo previsto, al menos hasta que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) vuelva a reunirse a principios de mayo para fijar los tipos de interés.

El precio del oro superó los 2.000 dólares/onza cuando las ofertas de empleo en EE.UU. cayeron bruscamente, empujando a la baja a las acciones y al dólar.

Aun así, si la Fed sube los tipos el mes que viene en 25 puntos básicos, como espera el CBA, es probable que el billete verde se fortalezca y que los precios del oro vuelvan a retroceder. Según la CBA, cuando el oro ha subido por encima de los 2.000 dólares/onza anteriormente, lo ha hecho sólo durante breves periodos.

Mientras tanto, Fawad Razaqzada, analista de mercado de City Index y Forex.com, señala que el oro podría extender su rally hacia el máximo de marzo de 2022 de 2.070 dólares/onza después de romper por encima del nivel de 2.000 dólares/ onza, sobre la base de gráficos técnicos.

Desde una perspectiva técnica, la acción del precio actual del oro sigue apuntando a nuevas ganancias, afirma Razaqzada, señalando que la próxima resistencia por encima del nivel de 2.070 dólares/oz sería el máximo histórico de 2.075 dólares/oz registrado en agosto de 2020. Esta visión técnica alcista sólo se debilitaría si se rompe el soporte en torno a los 1.960 dólares/oz, añade Razaqzada.

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Los metales básicos se han debilitado a primera hora en Asia. Según Sucden Financial, los datos de EE.UU., más débiles de lo esperado, han "pesado sobre el sentimiento y, a su vez, sobre los precios", lo que ha arrastrado a los metales hacia las medias móviles a largo plazo.

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April 05, 2023 02:00 ET (06:00 GMT)