La operación anunciada el miércoles en https://www.bseindia.com/xml-data/corpfiling/AttachLive/83190dcd-4ae6-45f4-b3fa-8d39d91a4aa6.pdf es la mayor de Axis Bank con diferencia y ampliará su base de clientes de tarjetas de crédito en un 31%, reduciendo la brecha con el tercer mayor actor, ICICI Bank.

"La adquisición refuerza nuestra posición en el mercado, reduce la brecha en segmentos clave con sus pares y ofrece la oportunidad de acelerar el crecimiento del negocio minorista", dijo Amitabh Chaudhry, director general y consejero delegado de Axis Bank, en una conferencia de prensa.

Citi fue uno de los primeros prestamistas internacionales en introducir las tarjetas de crédito en India en 1987, pero su cuota de mercado, según Macquarie, se ha reducido al 4% desde el 13% de hace una década.

La venta hace avanzar el plan de la directora ejecutiva de Citi, Jane Fraser, de revisar el banco saliendo de las operaciones de banca minorista en 13 países en los que no tiene la escala necesaria para competir.

'NEGOCIO DULCE'

Axis Bank, el tercer prestamista privado de la India, también obtendrá acceso a la rama local de gestión de patrimonios de Citi en la operación. El prestamista espera que la compra aumente su base de depósitos y su cartera de préstamos en un 7% y un 4%, respectivamente, al tiempo que reducirá su ratio de adecuación de capital en 180 puntos básicos hasta el 13%.

"Parece un buen acuerdo para Axis", dijo Anand Dama, analista bancario de Emkay Global Financial Services. "Aunque los activos tienen un buen valor, creo que han conseguido un trato aún mejor en el lado del pasivo".

Aparte de los 1.600 millones de dólares que se pagarán en efectivo, Axis también tendrá que reservar unos 35.000 millones de rupias (461,07 millones de dólares) para provisiones de préstamos y otros requisitos reglamentarios relacionados con la operación.

Se espera que la compra se cierre en la primera mitad del próximo año y excluye los negocios de clientes institucionales indios de Citi.

Chaudhry, de Axis Bank, dijo que la integración tecnológica tras la adquisición sigue siendo un reto clave y podría llevar varios trimestres.

(1 dólar = 75,8840 rupias indias)