El índice del dólar, que mide la divisa estadounidense frente a seis rivales, subió un 0,01% hasta 103,55 el lunes, y se encaminó hacia una subida del 2% en enero, ya que los operadores moderan las expectativas de recortes tempranos y profundos de los tipos de interés en Estados Unidos.
En diciembre, la Fed sorprendió a los mercados al adoptar un tono pesimista y proyectar 75 puntos básicos de recortes de los tipos en 2024, lo que hizo que los mercados fijaran los precios en una relajación temprana y pronunciada, esperándose un recorte ya en marzo.
Pero desde entonces, los sólidos datos económicos y el rechazo de los banqueros centrales han llevado a los operadores a ajustar las expectativas. Actualmente, los mercados están valorando en un 48% la probabilidad de un recorte de tipos en marzo, según mostró la herramienta FedWatch de CME, en comparación con una probabilidad del 86% a finales de diciembre.
"Los mercados reconocen que el ciclo de endurecimiento ha terminado. Sin embargo, oscilaron con fuerza, poniendo en precio una relajación agresiva por parte de la mayoría de los bancos centrales del G10", dijo Marc Chandler, estratega jefe de mercado, en Bannockburn Forex.
Las próximas semanas continuarán probablemente la corrección de las tendencias que comenzó el mes pasado, dijo Chandler.
Los datos del viernes mostraron que los precios en EE.UU. subieron moderadamente en diciembre, manteniendo el incremento anual de la inflación por debajo del 3% por tercer mes consecutivo y reforzando las expectativas de que los recortes de los tipos llegarán probablemente este año.
La atención de los inversores esta semana se centrará directamente en la reunión de política monetaria de dos días de la Reserva Federal que comienza el martes, en la que se espera ampliamente que el banco central se mantenga impasible en cuanto a los tipos, dejando todo el protagonismo al presidente de la Fed, Jerome Powell, y a sus comentarios.
"La reunión de este miércoles debería ser sencilla... Hay pocas razones para que el FOMC haga cambios significativos en la declaración", dijo Paul Mackel, jefe global de investigación de divisas de HSBC.
"La atención se centrará en el pensamiento del presidente Powells sobre los posibles cambios en el balance de la Fed y si el ritmo de QT (endurecimiento cuantitativo) debe disminuir y, en caso afirmativo, cuándo".
Más allá de la Fed, los inversores también estarán atentos a una serie de datos económicos, como el informe de nóminas de EE.UU., que ayudará a calibrar la fortaleza del mercado laboral.
El euro bajaba un 0,05%, a 1,0847 dólares, mientras que la libra esterlina cotizaba por última vez a 1,2703 dólares, con una subida del 0,04% en el día, antes de la reunión del Banco de Inglaterra de esta semana.
El yen japonés se fortaleció el lunes un 0,01%, hasta 148,14 por dólar. La divisa asiática ha perdido casi un 5% frente al dólar en enero, camino de registrar su peor resultado mensual desde junio de 2022.
Mientras tanto, los inversores desconfían del aumento de los riesgos geopolíticos tras la muerte de tres militares estadounidenses en un ataque aéreo con drones contra las fuerzas estadounidenses en el noreste de Jordania, cerca de la frontera con Siria.
El presidente estadounidense, Joe Biden, culpó a grupos respaldados por Irán del ataque, el primer ataque mortal contra fuerzas estadounidenses desde que estalló la guerra entre Israel y Hamás en octubre.
Las desavenencias geopolíticas podrían proporcionar al yen, refugio seguro, un impulso temporal, según los analistas.
En otros mercados, el dólar australiano subió un 0,21% hasta los 0,659 dólares, mientras que el dólar neozelandés ganó un 0,18% hasta los 0,610 dólares.
En criptodivisas, el bitcoin subió por última vez un 0,18% a 42.062,00 dólares.
