El Banco de Reserva de la India endureció sus normas sobre préstamos sin garantía el pasado mes de noviembre y advirtió a los prestamistas contra "toda forma de exuberancia", preocupado por el aumento de los riesgos para el sistema financiero. Ha intensificado su vigilancia, según informó Reuters la semana pasada, para centrarse en nuevas áreas de los préstamos minoristas, incluidos los préstamos "complementarios" vinculados a hipotecas.
El Banco de Reserva de la India también ha estado tomando medidas enérgicas contra los prestamistas incumplidores, incluyendo recientemente a dos empresas no bancarias: una por diligencia debida inadecuada en relación con los préstamos de oro y otra por deficiencias en la emisión de préstamos para suscripciones de emisiones públicas.
Estas medidas frenarán la "sobreexuberancia" de los prestamistas, mejorarán la cultura de cumplimiento y salvaguardarán a los clientes", pero "podrían impedir el crecimiento y elevar el coste del capital para las instituciones financieras", señaló en una nota Geeta Chugh, analista de crédito de S&P.
La mayor atención prestada al cumplimiento de las normas, combinada con la escasa liquidez del sistema bancario, ralentizará el crecimiento del crédito hasta el 14% en 2024-25, frente al 16% de este ejercicio, estimó S&P.
Las normas más estrictas también pueden perturbar a las entidades afectadas, aumentar la cautela entre las fintech y otras entidades reguladas, e incluso hacer mella en sus ganancias y reputación, dijo S&P.
"Esperamos que los inversores del sector financiero busquen una prima más alta por el mayor riesgo normativo asociado a sus inversiones", dijo S&P.
Sin embargo, Fitch Ratings dijo en una nota separada que es probable que la rentabilidad de los bancos indios se mantenga "resistente" a pesar de la presión sobre los márgenes.
Fitch espera que los márgenes netos de interés (NIM) de los bancos se estrechen entre 10 y 20 puntos básicos en los próximos dos años, en un contexto de aumento de los costes de financiación dada la competencia por los depósitos.
Es probable que los bancos reorienten aún más sus inversiones en valores públicos por encima de las reservas obligatorias hacia el crecimiento de los préstamos, añadió Fitch.
"Esperamos que persista cierta brecha entre el crecimiento de los préstamos y el de los depósitos, lo que implica que los bancos con una mayor cuota de depósitos de bajo coste tendrán ventaja". (Reportaje de Siddhi Nayak; Edición de Savio D'Souza)
