Laurence Rabinowitz dijo que la mayoría de los 17 conjuntos de coacusados en el complejo caso utilizaron un esquema de comercio de dividendos "cum-ex" establecido por Solo Capital, principalmente a través de entidades en Inglaterra, para extraer dinero de la autoridad fiscal danesa Skatteforvaltningen (SKAT) en supuestas devoluciones de impuestos.
"El esquema de Solo representa alrededor de tres cuartas partes del valor de la reclamación a SKAT ... Ahí es donde se estableció el patrón", declaró Rabinowitz ante el Tribunal Superior de Londres el primer día de un juicio civil que ha durado un año.
Shah, que fue extraditado de Dubai en diciembre para enfrentarse a un proceso penal separado en Copenhague, niega haber actuado mal. Afirma que las devoluciones de impuestos eran válidas en aquel momento, que las acciones danesas eran un objetivo adecuado y niega las acusaciones de que el plan se "urdió" con unos pocos socios cercanos, según muestran los documentos judiciales.
El caso civil de Londres, que se celebra paralelamente a los procedimientos judiciales de Copenhague, EE.UU. y Malasia, se produce en un momento en que países de Europa continental como Alemania y Dinamarca dirigen investigaciones de gran envergadura para intentar recuperar miles de millones de euros pagados en tramas similares.
Las operaciones cum-ex se aprovecharon de los sistemas fiscales de países como Dinamarca, Alemania y Bélgica tras la crisis crediticia de 2008.
Bancos, fondos e inversores se apresuraron a negociar grandes volúmenes de acciones en torno a los días de pago de dividendos, difuminando la titularidad de las acciones y provocando múltiples reclamaciones de devoluciones de retenciones fiscales.
SKAT alega que Shah, de 53 años, y otras personas planificaron meticulosamente con antelación y coordinaron las operaciones para asegurarse los reembolsos fiscales, a pesar de que no poseían acciones de las empresas danesas pertinentes, no recibieron dividendos y no pagaron retenciones fiscales entre 2012 y 2015.
Shah argumenta que contrató a personas independientes altamente cualificadas para desempeñar funciones importantes en Solo Custodians y las empresas asociadas, incluidos estructuradores, operadores, operaciones, expertos en TI, abogados y profesionales del cumplimiento, según se desprende de las presentaciones judiciales.
"Nunca debe pasarse por alto que, hasta 2023 en Inglaterra, y no en Dinamarca, no existía ninguna declaración de la legislación fiscal danesa que estableciera que estas operaciones no eran válidas y efectivas", escribieron los abogados de Shah en los documentos judiciales. (1 dólar = 0,8007 libras) (Reportaje de Kirstin Ridley; Edición de Alexander Smith)
