El oro al contado bajaba un 1,6% a 1.644,04 dólares por onza a la 1:57 p.m. EDT (1757 GMT), tras caer hasta un 1,8% a 1.640,20 dólares más temprano en la sesión.
Los futuros del oro en EE.UU. se establecieron un 1,5% por debajo, a 1.655,60 dólares.
El lingote se encaminaba a una segunda caída semanal consecutiva, con un descenso del 1,8% hasta ahora.
"Estamos viendo una implacable fortaleza del dólar y eso va a mantener al oro vulnerable a corto plazo", dijo Edward Moya, analista senior de OANDA.
"La economía se dirige claramente hacia una recesión. Los riesgos de un aterrizaje brusco son elevados y esto ha seguido impulsando los flujos hacia el dólar, lo que ha sido una mala noticia para el oro".
El dólar tocó un máximo de 20 años, lo que frenó la demanda de lingotes a precio de lingote, mientras que los rendimientos de referencia a 10 años saltaron a su máximo desde abril de 2010.
"Esto debería hacer que los precios (del oro) coticen en general de forma lateral durante el resto del año", dijo Fitch Solutions en una nota.
El aumento de la inflación ha llevado a varios bancos centrales a endurecer la política monetaria, y la Fed estadounidense subió el miércoles su tipo de interés de referencia a un día en 75 puntos básicos.
El oro es muy sensible al aumento de los tipos de interés en Estados Unidos, ya que éstos aumentan el coste de oportunidad de mantener lingotes que no rinden, al tiempo que impulsan el dólar, en el que se cotiza.
"El oro y los demás metales de semi-inversión, como la plata y el platino, seguirán probablemente bajo presión hasta que el mercado alcance su punto álgido", dijo Ole Hansen, jefe de estrategia de materias primas de Saxo Bank, en una nota.
Otros metales preciosos también cayeron con fuerza y se encaminaron hacia las pérdidas semanales. La plata al contado bajó un 4,1% a 18,84 dólares la onza, mientras que el platino perdió un 4,8% a 857,46 dólares.
El paladio cayó un 4,8% hasta los 2.065,29 dólares.
