El tipo swap a cinco años subió al 6,81%, el más alto desde el 9 de noviembre de 2022, mientras que el tipo swap a un año subió al 7,08%, el más alto desde el 9 de marzo.
"Los pagos de los grandes operadores extraterritoriales han provocado que se activen los stop losses para los participantes locales, lo que ha provocado un movimiento exagerado en los swaps", dijo un operador de un banco privado, solicitando el anonimato ya que no está autorizado a hablar con los medios de comunicación.
Los rendimientos estadounidenses se han mantenido elevados durante los últimos días, con el rendimiento a 10 años rondando el 4,30%, marginalmente lejos de su máximo en 16 años.
En agosto, el rendimiento alcanzó el 4,3660%, su máximo desde noviembre de 2007, y muchos participantes en el mercado esperan que se supere este nivel, lo que podría abrir la puerta a probar el 4,50%, según los operadores.
Mientras tanto, los precios del petróleo también se mantienen al alza, con el contrato de referencia del crudo Brent manteniéndose por encima de la marca crítica de los 90 dólares por barril en medio de las preocupaciones por la oferta.
"El mercado está esperando que el rendimiento a 10 años de EE.UU. supere nuevos máximos y, por lo tanto, hay cautela, lo que está llevando a pagar, mientras que a nivel local, no hay un gran interés receptor", dijo Vijay Sharma, vicepresidente ejecutivo senior de PNB Gilts.
Los operadores esperan los importantísimos datos de inflación de EE.UU., que se publicarán el miércoles después del cierre de los mercados indios, para obtener más pistas sobre los tipos swap. A esto le seguirá la decisión política de la Reserva Federal el 20 de septiembre.
Aunque los operadores no prevén una subida de tipos la próxima semana, las probabilidades de que se produzca una en noviembre rondan el 50%.
Los operadores extranjeros activos se están decantando por los swaps, lo que ha hecho subir el volumen es estos derivados de tipos de interés, dijo un responsable de tesorería de un banco extranjero.
