(Añade comentario, precios frescos)

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Japón interviene tras la ruptura del dólar/yen a 145

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Bonanza de los bancos centrales al subir el Reino Unido, Suiza y Noruega

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Las acciones caen en Wall Street, en Europa y en Asia

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Los rendimientos de los bonos suben tras la subida de tipos de la Fed

NUEVA YORK/LONDRES, 22 de septiembre (Reuters) - El yen subió el jueves después de que la firme postura de la Reserva Federal sobre los tipos de interés de la víspera agitara las perspectivas de los bonos y las acciones, al tiempo que obligaba a Japón a intervenir unilateralmente en los mercados de divisas para apoyar su moneda por primera vez desde 1998.

El dólar cayó después de haber alcanzado previamente nuevos máximos de dos décadas tras la subida de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal el miércoles en 75 puntos básicos. Su proyección de más subidas importantes por venir cimentó una visión de los tipos "más alta durante más tiempo".

El mercado de bonos respondió con la parte de la curva de rendimiento que mide la diferencia entre las notas del Tesoro a dos y 10 años invirtiéndose al máximo desde al menos el año 2000. La medida, una señal de una probable recesión en uno o dos años, se relajó después un poco para situarse en -43,4 puntos básicos.

Las acciones cayeron aún más en Wall Street y en Europa, donde la amenaza rusa del miércoles de utilizar armas nucleares amplificó el dolor económico existente y la volatilidad de la guerra de Ucrania. Las principales bolsas británicas, alemanas y francesas cayeron más de un 1%.

Pero la gran noticia del día fue que Tokio se lanzó a apoyar al yen poco después de la apertura de Europa. Aunque este movimiento parecía inminente desde hace semanas -el yen ha caído un 20% este año, casi la mitad de ello en las últimas seis semanas-, aún así tuvo un gran impacto.

La divisa japonesa subió casi un 4% hasta 140,31 por dólar desde 145,81 en poco más de 40 minutos. La última vez que el yen subió un 1,21% frente al dólar fue en 142,27.

Las subidas de tipos de los bancos centrales de todo el mundo y la lucha de Japón contra la debilidad del yen enfriaron el último estallido del dólar a nuevos máximos, dijo Joe Manimbo, analista de mercados estadounidenses de Convera.

"Pero la inquebrantable determinación de la Reserva Federal de restablecer una inflación del 2% probablemente mantendrá el dólar bien sostenido en el futuro inmediato", añadió Manimbo.

Con el dólar estancado, el euro subió un 0,06% hasta los 0,9844 dólares y otras divisas también ganaron.

El movimiento de Tokio se produjo apenas unas horas después de que el Banco de Japón mantuviera los tipos superbajos, luchando contra la marea mundial de endurecimiento monetario por parte de Estados Unidos y otros bancos centrales que intentan frenar una inflación galopante.

La volatilidad y la incertidumbre han aumentado a medida que el mercado se enfrenta a un régimen político que está reduciendo la liquidez tras una década de abundancia, dijo David Bahnsen, director de inversiones de la gestora de patrimonio The Bahnsen Group en Newport Beach, California.

"La excesiva flexibilización cuantitativa de la última década va a dar lugar a un endurecimiento excesivo y el mercado no tiene forma de valorar adecuadamente lo que esto significa para las valoraciones", dijo Bahnsen.

En Wall Street, el Promedio Industrial Dow Jones cayó un 0,3%, el S&P 500 bajó un 0,78% y el Nasdaq Composite, sensible a las tasas, se deslizó un 1,47%.

La probabilidad de que se produzca una recesión si la Fed mantiene su postura de subida de tipos sugiere que los beneficios bajarán un 15% el próximo año, dijo Mike Mullaney, director de mercados globales de Boston Partners.

"Vamos a volver a ver los mínimos (de junio)", dijo Mullaney sobre el S&P 500. "La cifra que lanzan los osos es 3200. En un escenario de recesión, eso está definitivamente en juego".

En Europa, el índice panregional STOXX 600 perdió un 1,79% para cerrar por debajo de 400 por primera vez desde enero de 2021. El indicador MSCI del rendimiento bursátil mundial cedió un 0,98%, rompiendo por debajo del fondo de este año para tocar mínimos vistos por última vez en noviembre de 2020.

El índice de mercados emergentes de MSCI cayó un 1,01% y las acciones asiáticas marcharon durante la noche a un mínimo de dos años tras la subida de tipos de la Fed y sus perspectivas.

La mediana de las perspectivas de los propios funcionarios de la Fed sitúa los tipos estadounidenses en el 4,4% a finales de año -100 puntos básicos más que su proyección de junio- e incluso más, en el 4,6%, a finales de 2023.

Los futuros se apresuraron a ponerse al día. El rendimiento de los bonos del Tesoro a dos años alcanzó un máximo de 15 años del 4,135% en Asia y se situó por última vez en el 4,120%. Los rendimientos a diez años marcaron nuevos máximos de 11 años y subieron por última vez 17,6 puntos básicos al 3,688%.

En Europa, el rendimiento de los bonos alemanes a 2 años, sensibles a los tipos, subió hasta el 1,897%, su máximo desde mayo de 2011, antes de relajarse hasta el 1,851%.

SIGA A LA FED

El Banco Nacional de Suiza también subió sus tipos en 75 puntos básicos, sólo la segunda subida en 15 años. La medida puso fin a un periodo de siete años y medio con tipos negativos.

También en Europa, Noruega y Gran Bretaña subieron sus tipos en 50 puntos básicos, y los operadores ven que habrá muchos más.

La modesta subida de la libra esterlina en la jornada se produjo después de que durante la noche tocara el nivel más bajo en 37 años, 1,1213 dólares, debido a la creciente preocupación por el estado de las finanzas británicas. La corona sueca también había tocado un mínimo histórico a pesar de la mayor subida de tipos del país en una generación a principios de esta semana.

Las perspectivas económicas mundiales están contribuyendo a la subida del dólar, ya que los rendimientos estadounidenses parecen atractivos y los inversores piensan que otras economías parecen demasiado frágiles para mantener unos tipos tan altos como los que contempla la Fed.

Japón y China son los valores atípicos y sus divisas están cayendo con especial fuerza.

La subida del dólar también ha hecho caer a las divisas de los mercados emergentes y ha castigado a las criptodivisas y a las materias primas.

Los operadores de la lira volvieron a sufrir cuando Turquía, donde la inflación ronda el 85%, desafió la ortodoxia económica y rebajó otros 100 puntos básicos sus tipos de interés.

El crudo estadounidense subió un 0,87%, a 83,66 dólares por barril, y el Brent se situó en 90,62 dólares, un 0,88% más en el día.

El oro al contado cedió un 0,1% hasta los 1.672,30 dólares la onza. El bitcoin subió un 2,79% hasta los 18.982 dólares.