La mayor gestora de dinero del mundo, que se nutre del auge de la inversión pasiva con un 70% de su cartera global de 10 billones de dólares en ETFs y fondos indexados, será la primera gestora de fondos extranjera de propiedad absoluta en aprovechar el mercado chino de ETFs en tierra firme.

En la actualidad, la firma estadounidense gestiona los activos en el extranjero de un puñado de grandes inversores chinos respaldados por el Estado, como el fondo soberano del país y el fondo nacional de pensiones, a través de unidades extraterritoriales, ya que todos los productos que vende están domiciliados en el extranjero.

El lanzamiento del primer producto ETF de BlackRock está previsto para el cuarto trimestre, dijeron estas personas, que se sumará a los 6.800 millones de yuanes (1.070 millones de dólares) de activos que BlackRock gestiona a través de dos fondos de inversión con inversiones en acciones chinas y de Hong Kong.

Varios proveedores de índices han entablado conversaciones con BlackRock, pero la gestora de fondos aún no ha decidido qué índice seguirá para el primer producto ETF, dijeron las personas.

Las opciones que se están considerando incluyen un índice con temática de neutralidad de carbono compuesto por China Securities Index Co, dijo una de las personas. China ha visto docenas de lanzamientos de ETF vinculados al medio ambiente en los últimos dos años, apostando por los boyantes valores de las nuevas energías.

"BlackRock se compromete a ayudar a más inversores chinos a alcanzar sus objetivos financieros ofreciéndoles un conjunto más amplio de productos y soluciones de inversión, incluidas las inversiones en ETF e índices", dijo la empresa en un comunicado enviado a Reuters.

Dijo que está "invirtiendo en más talento local" para apoyar su "prioridad de crecimiento".

China Securities Index no respondió inmediatamente a una solicitud de comentarios.

La incursión prevista por BlackRock en el mercado chino de ETFs, de rápido crecimiento, se produce en un contexto de continua apertura del mercado financiero en la segunda economía mundial.

El movimiento también reforzará la presencia de la gestora de fondos en China, después de que el año pasado se convirtiera en la primera gestora de activos mundial con licencia para iniciar un negocio de fondos de inversión en tierra firme de su propiedad en el país.

La operación de ETF de BlackRock en China está destinada a abrir las puertas a los inversores institucionales locales, así como a los minoristas.

UN MERCADO LUCRATIVO

El incipiente mercado chino de ETFs, de 220.000 millones de dólares, con más de 600 productos a finales de 2021, sólo en los últimos años ha empezado a contribuir de forma significativa al auge mundial de los fondos pasivos, que ha catapultado al sector por encima de los 10 billones de dólares de valor.

Los activos de los ETF chinos en tierra firme se expandieron un 30,5% en 2021, casi a la par de la tasa de crecimiento del 31,9% de los ETF estadounidenses, pero mejor que el crecimiento del 24,7% de sus pares europeos, mostraron los datos de la Bolsa de Shenzhen.

Los iShares de BlackRock, que "siguieron siendo un importante motor de crecimiento" en 2021, según su presidente y director ejecutivo, Larry Fink, atrajeron 306.000 millones de dólares en activos el año pasado, lo que supuso el 57% del dinero nuevo en todas las ofertas activas y pasivas de la firma.

Para su incursión en los ETFs en China, BlackRock está reclutando para puestos en la gestión de carteras de ETFs, operaciones y marketing enfocado, dijeron las dos personas. La firma planea inicialmente formar un equipo de cinco a seis empleados, dijeron.

Las medidas para frenar la propagación del COVID-19 han frenado en gran medida la actividad comercial en Shanghái, y las entrevistas a los candidatos se han trasladado a Internet, dijo una de las personas.

La oficina de BlackRock en Shanghái cuenta actualmente con al menos 70 empleados, según los datos de la asociación de fondos, y está dispuesta a contratar a más de 15 personas más, sin contar las contrataciones de ETF, según los anuncios de empleo de la empresa.

Desde que China permitió las participaciones de fondos de propiedad totalmente extranjera en 2019, una avalancha de casas de fondos extranjeras, incluida la especialista en ETFs con sede en EE.UU. VanEck, ha solicitado licencias para operar en el mercado de fondos local.

La mayoría de los ETF de renta variable en China cobran una comisión de gestión del 0,5% anual, superior a los 10 ó 20 puntos básicos que cobran los gestores de este tipo de productos en Estados Unidos y Europa, lo que lo convierte en un mercado lucrativo para los extranjeros.

Los 10 mayores proveedores de ETF del país, la mayoría de ellos locales, controlan más del 80% de la cuota de mercado.

(1 dólar = 6,3656 yuanes)