El Secretario de la Commonwealth de Massachusetts, William Galvin, dijo a Reuters que su oficina ha citado a First Republic. Está buscando detalles sobre las políticas de uso de información privilegiada de la firma y sobre cómo los funcionarios manejaron sus ventas de acciones a partir del 1 de enero.
Un portavoz de First Republic declinó confirmar que la firma había recibido una citación o hacer comentarios sobre las ventas de acciones.
Una serie de quiebras de bancos estadounidenses han sacudido el sector bancario mundial en el último mes. Silvergate Capital Corp cerró sus operaciones el 8 de marzo. Silicon Valley Bank y Signature Bank fueron embargados por los reguladores días después en medio de crisis de liquidez, acciones que minaron la confianza de los inversores en el sector.
Galvin dijo que su oficina ha abierto una investigación similar sobre las ventas con información privilegiada por parte de ejecutivos de SVB Financial Group, propietaria de Silicon Valley Bank hasta su quiebra. The Wall Street Journal informó previamente de esa investigación.
Ambos bancos tienen sucursales en Massachusetts.
Un portavoz de Simpson Thacher & Bartlett LLP, asesor del Silicon Valley Bridge Bank, declinó hacer comentarios.
El precio de las acciones de First Republic se ha desplomado casi un 90% en marzo a raíz del colapso de SVB, que hizo que la gente retirara sus depósitos de los bancos más pequeños. First Republic atrajo a clientes de alto poder adquisitivo con tipos preferentes en hipotecas y préstamos. Esta estrategia también lo hizo más vulnerable que los prestamistas regionales con clientes menos pudientes, ya que el seguro de depósitos estadounidense sólo garantiza 250.000 dólares por cuenta de ahorro.
Los reguladores de California tomaron posesión del Silicon Valley Bank el 10 de marzo.
"Ambas entidades: sus estrategias bancarias eran arriesgadas. Es una afirmación justa. El riesgo ha vuelto a casa", dijo Galvin.
Dijo que su oficina estaba particularmente interesada en examinar la actividad de negociación de personas con información privilegiada que condujo a la confusión.
Galvin tiene una reputación de aplicación agresiva como regulador de valores. En el pasado, su oficina intentó revocar la licencia de corretaje de Robinhood Markets Inc y multó a una filial de MassMutual por el caso "Roaring Kitty".
La investigación de Massachusetts sobre First Republic se encuentra en sus primeras fases y es posible que no desemboque en una acción reguladora.
Las personas con información privilegiada de las empresas están autorizadas a comprar y vender acciones de sus compañías. Es ilegal que los directivos y consejeros realicen transacciones con información material que aún no es pública.
VENTAS DE ACCIONES
Varios ejecutivos de First Republic han vendido acciones este año, entre ellos el fundador y presidente ejecutivo James Herbert. Herbert vendió acciones por valor de 4,5 millones de dólares en lo que va de año, según los archivos de la Federal Deposit Insurance Corporation publicados en la página web de First Republic.
Debido a una anomalía reglamentaria, los ejecutivos de los bancos que no tienen sociedades holding presentan los formularios de transacción al regulador bancario en lugar de a la Comisión de Bolsa y Valores.
Entre los otros ejecutivos de First Republic que vendieron acciones este año se encuentra el consejero delegado Michael Roffler, que vendió casi un millón de dólares de sus acciones en enero.
Herbert y Roffler no respondieron a las solicitudes de comentarios sobre sus ventas de acciones o la citación judicial.
Sondeos como el de Galvin ponen de relieve el creciente escrutinio de los ejecutivos bancarios y su gestión del riesgo en medio de la reciente crisis bancaria. Los reguladores bancarios, los fiscales federales y la SEC están investigando el colapso de SVB.
Galvin dijo que aún no está preocupado por otros bancos que operan en su estado, aunque sabe que siguen sometidos a una intensa presión.
"No tenemos motivos para creer que hayan invertido en estrategias similares", dijo Galvin.
