La guía aclara las obligaciones de los corredores y asesores en virtud de la norma fiduciaria para asesores de inversiones de la SEC, aprobada hace tiempo, y de su norma de mejor interés, aprobada en 2019.
Un punto clave es cuánto deben revelar los corredores y asesores en los casos en que puedan tener conflictos de intereses. Las empresas de inversión suelen ofrecer cuentas de corretaje y cuentas de asesoramiento, pero las normas que rigen estos dos tipos de cuentas difieren. Los asesores deben anteponer los intereses de los clientes a los suyos propios, mientras que los corredores sólo deben creer que las recomendaciones son adecuadas para los clientes.
La SEC quiere asegurarse de que los asesores y los corredores consideren las alternativas y el coste, aborden los conflictos de intereses y apliquen políticas y procedimientos para hacer recomendaciones.
"Las empresas pueden tener un importante conflicto de intereses si el tipo de cuenta que les resulta más rentable, por ejemplo, no es el tipo de cuenta que mejor se adapta (a un) inversor concreto", dijo un funcionario de la SEC.
La SEC, dirigida por los republicanos, finalizó la Reg BI en 2019 en lo que fue ampliamente visto como una victoria para Wall Street después de su batalla de 10 años sobre la regulación de la industria de asesoramiento de inversiones. Luchó contra una propuesta más onerosa del Departamento de Trabajo.
Los grupos de consumidores criticaron la Reg BI por ser demasiado vaga en su definición de "mejor interés" y por no abordar todos los conflictos, incluidos los mayores pagos que reciben los corredores por vender productos que son más caros de negociar.
La medida del miércoles, bajo la SEC, ahora dirigida por los demócratas, pretende cubrir algunas de estas lagunas, según los analistas.
