Infinity Q se vio obligada el año pasado a liquidar sus fondos de inversión después de que la Comisión del Mercado de Valores de EE.UU. descubriera que James Velissaris realizó ajustes potencialmente irrazonables en un modelo de precios utilizado para valorar las inversiones de los fondos.

El jueves, el Distrito Sur de Nueva York (SDNY) también presentó cargos contra Velissaris por inflar el valor de los fondos en 1.000 millones de dólares. Como resultado, recibió comisiones de gestión y rendimiento -que suman al menos unos 26,9 millones de dólares desde 2019- a las que no tenía derecho.

Según la SEC, Velissaris infló las valoraciones manipulando el código informático en los modelos de valoración del servicio de precios de terceros que la empresa utilizó para valorar los fondos; introdujo entradas que sabía que eran incorrectas en el servicio de precios; seleccionó ciertos modelos de valoración que sabía que no podían valorar adecuadamente las posiciones relevantes; y eligió a sabiendas una de las entradas de valoración clave.

"Las manipulaciones de precios de Velissaris inflaron materialmente los valores de los activos netos del fondo de inversión y los activos totales del fondo privado, así como el rendimiento declarado", dijo la SEC en su acusación.

"Las manipulaciones fueron tan generalizadas que Velissaris no pudo mantener sus engaños", añadió.

También falsificó los manuales de cumplimiento de los inversores antes de proporcionárselos a los investigadores, dijo el SDNY en sus cargos, añadiendo que Infinity Q y Velissaris difundieron información materialmente falsa y engañosa a los inversores.

La Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC) también presentó el jueves una denuncia en el SDNY en la que se alega que Velissaris manipuló el modelo de precios para sobrevalorar los derivados mantenidos por los fondos comunes.

Reuters no pudo contactar inmediatamente con Velissaris para que hiciera comentarios.

Mark Schonfeld, abogado de Velissaris, dijo a Reuters que su cliente gestionaba las inversiones en Infinity Q con la "máxima integridad".

"Esperamos reivindicar a James, que ha sido el chivo expiatorio de otros que tendrán que responder ante los tribunales por sus propios fallos de cumplimiento y por las pérdidas sufridas por su irresponsable liquidación de la cartera", dijo Schonfeld.

Las acusaciones del jueves se producen en medio de un impulso por parte de los reguladores para impulsar la divulgación de los fondos de cobertura y de capital riesgo en un intento de protegerse contra el fraude, aumentar la supervisión de la industria de los fondos privados y vigilar mejor los riesgos sistémicos.