El comercio se vio mermado por los días festivos en China y Japón, aunque los mercados de Hong Kong estuvieron abiertos y el índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón cayó un 0,7%.

Durante la noche, el desplome de las acciones de los bancos regionales arrastró al S&P 500 a una caída del 1,2% y el petróleo se desplomó más de un 5% por el temor a que la inestable confianza de los bancos y los signos de debilidad del mercado laboral estadounidense fueran presagios de una desaceleración más generalizada que se avecina.

Los bonos subieron al considerar los inversores que la Reserva Federal, que fija su política más tarde el miércoles, pasará pronto de las subidas de tipos a los recortes. El dólar, que cayó un poco, se vio atrapado en los vientos cruzados de la caída de los rendimientos y el aumento de los nervios.

El oro subió casi un 2% hasta un máximo de tres semanas por encima de los 2.000 dólares la onza.

Entre los bancos, PacWest Bancorp, que bajó un 27,8%, Western Alliance Bancorp, que bajó un 15,1%, y Comerica Inc, que bajó un 12,4%, fueron los mayores perdedores.

"Los vendedores en corto, al parecer, se han ido a la ciudad, y como cualquier operador de renta variable atestiguará, cuando sabes que hay un muro de vendedores ahí fuera, te haces a un lado", dijo Chris Weston, jefe de investigación de la correduría Pepperstone en Melbourne.

Tras las quiebras de Silicon Valley Bank y Signature Bank en marzo, el colapso de First Republic durante el fin de semana ha hecho flaquear la confianza en los prestamistas más pequeños y a los inversores en general prepararse para que los bancos endurezcan los préstamos en respuesta.

En Europa, donde la crisis de confianza obligó a Credit Suisse a echarse en brazos de su mayor rival, UBS, hace seis semanas, los bancos están cerrando bruscamente los grifos del crédito, según mostraron los datos el martes, lo que quizá justifique una menor subida de tipos esta semana.

"Esto refuerza la idea de 25bps por parte del BCE esta semana en lugar de 50bps", dijo el estratega de tipos de NatWest Markets Jan Nevruzi. "Y también planta la semilla en nuestra mente de que si eso es lo que ocurrió en Europa, podría ser mucho peor aquí en EE.UU.".

LOS OJOS PUESTOS EN LA FED

Los mercados están casi seguros de que la Reserva Federal anunciará una subida de 25 puntos básicos a las 1800 GMT. Si eso ocurre, la atención se centrará en si el presidente de la Fed, Jerome Powell, rechaza o no las expectativas de los inversores de recortes de tipos para finales de año.

"La subida será contemplativa y reconocerá el aumento de los riesgos bidireccionales y el estrechamiento del camino hacia un aterrizaje suave", dijo Vishnu Varathan, jefe de economía de Mizuho Bank en Singapur.

Los mercados de divisas se mantuvieron estables y a la espera de la dirección de la Fed, salvo el dólar neozelandés, que subió alrededor de un 0,6% hasta un máximo de tres semanas de 0,6242 dólares, después de que los sólidos datos de empleo alimentaran las expectativas de otra subida de tipos a finales de este mes.

El dólar australiano ha cedido parte del terreno ganado el martes, tras la sorpresiva subida de tipos del banco central, y se ha situado en 0,6670 dólares.

El euro subió un 0,2% hasta 1,1023 dólares, mientras que el yen se tomó un respiro al entrar Japón en su "Semana Dorada" de vacaciones, y subió un 0,4% hasta 136,02 por dólar. El crudo Brent , que cayó un 5% durante la noche, se situó en 75,29 dólares el barril.

Los bonos del Tesoro no cotizaron debido a las vacaciones en Tokio, lo que dejó los rendimientos a dos años en 16 puntos básicos menos durante la noche, hasta el 3,9737%, y los rendimientos a 10 años en el 3,4352%.

Los inversores tienen la vista puesta en el inminente techo de deuda estadounidense, con las disputas entre los legisladores y la advertencia de la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, de que el gobierno podría quedarse sin dinero tan pronto como el 1 de junio.

"O bien este juego se acaba en pocas semanas o vamos a ver una suspensión del límite de deuda hasta finales de este año", dijo Philip Marey, estratega de Rabobank.

"En ambos casos, no es probable que veamos ninguna solución hasta que los mercados financieros empiecen a entrar en pánico".