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El MSCI All-World alcanza su nivel más bajo en dos años

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El dólar alcanza un nuevo máximo de dos décadas

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La libra esterlina y los gilts se venden tras el "mini-presupuesto" del Reino Unido

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El yen baja, pero los operadores desconfían de una mayor intervención

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Los bonos del Tesoro se dirigen a su octava pérdida semanal

LONDRES, 23 de septiembre (Reuters) - Las acciones alcanzaron el viernes mínimos de dos años, el dólar escaló un máximo de dos décadas y los bonos volvieron a venderse ante el temor de los inversores de que se produzcan mayores subidas de los tipos de interés para frenar la inflación, mientras que los activos británicos se desplomaron tras el anuncio de enormes recortes fiscales financiados con deuda.

Los activos del Reino Unido ya estaban más débiles, pero ampliaron su caída después de que el nuevo ministro de finanzas británico diera a conocer una histórica agenda de recortes fiscales que hará que el endeudamiento del gobierno se dispare. Los rendimientos de los bonos británicos se encaminaron hacia su mayor subida diaria en décadas, y los mercados monetarios estaban poniendo en precio unos tipos de interés del Banco de Inglaterra de hasta el 5% para mayo del año que viene. La libra esterlina perdió un 2%.

El ambiente en los mercados ha sido agrio durante toda la semana, con los principales bancos centrales ofreciendo otras subidas de tipos de 350 puntos básicos para luchar contra la inflación, la intervención de Japón para apuntalar el yen y los sombríos datos del índice de gestores de compras del viernes, que apuntan a una desaceleración cada vez mayor en las principales economías.

Se subieron los tipos en Estados Unidos, Gran Bretaña, Suecia, Suiza y Noruega -entre otros lugares-, pero fue la señal de la Reserva Federal de que espera que los tipos altos de Estados Unidos duren hasta 2023 lo que provocó la última venta.

El índice MSCI de acciones mundiales cayó el viernes a su nivel más bajo desde mediados de 2020, habiendo perdido alrededor de un 12% en el mes que transcurrió desde que el presidente de la Fed, Jerome Powell, dejó claro que bajar la inflación sería perjudicial.

El euro cayó por cuarto día consecutivo después de que los datos mostraran que el deterioro de la economía alemana se ha agravado en septiembre, mientras los consumidores y las empresas se enfrentan a una crisis energética sin precedentes y a la espiral de la inflación.

Las acciones europeas fueron un mar de rojo por segundo día consecutivo, presionadas por las pérdidas en todo tipo de valores, desde los bancarios hasta los de recursos naturales y tecnológicos.

El STOXX 600 panregional bajó cerca de un 2,2%, mientras que el DAX de Fráncfort perdió un 1,94%, lo que lo sitúa como uno de los índices europeos con peor comportamiento.

"Prácticamente todo lo que no sean los datos de inflación y las decisiones de política de los bancos centrales es sólo ruido en este momento, con el mercado firmemente, y casi exclusivamente, centrado en lo alto que subirán los tipos en los mercados desarrollados, y en cuánto tiempo permanecerán en esos máximos", dijo el estratega jefe de Caxton FX, Michael Brown.

Los futuros del S&P emini cayeron un 1,15%, sugiriendo un comienzo más débil en Wall Street más tarde.

El FTSE londinense perdió un 1,9%, en un contexto en el que la libra esterlina cayó un 2% hasta otro mínimo de 37 años y llegó a caer hasta 1,1022 dólares en un momento dado. El coste de asegurar la deuda británica contra el impago también se disparó.

"Normalmente, una política fiscal más relajada y una política monetaria más estricta es una mezcla positiva para una divisa, si se puede financiar con confianza", dijo Chris Turner, jefe global de mercados de ING:

"Aquí está el problema: los inversores tienen dudas sobre la capacidad del Reino Unido para financiar este paquete, de ahí el bajo rendimiento de los gilts".

DÓLAR REY

Con la previsión de que los tipos de interés en Estados Unidos suban más rápido y se mantengan altos durante más tiempo, el dólar alcanzó su máximo en dos décadas y amplió sus ganancias de dos dígitos en el año frente a varias divisas. La corona sueca, sensible al estado de ánimo de los inversores mundiales, ha caído esta semana repetidamente frente al dólar hasta alcanzar su mayor debilidad desde al menos principios de la década de 1970, según datos de Refinitiv.

Los rendimientos de la nota de referencia del Tesoro estadounidense a 10 años se han disparado a medida que los inversores se deshacen de activos sensibles a la inflación como los bonos.

El rendimiento a 10 años subió 5 puntos básicos hasta el 3,776%, otro máximo de 11 años y medio y en camino de su octava subida semanal consecutiva.

Los rendimientos de los bonos de la zona euro también subieron con fuerza, y el italiano a 10 años alcanzó el 4,294%, su máximo desde finales de 2013, antes de las elecciones italianas del domingo.

El euro marcó otro mínimo de 20 años, desplomándose hasta los 0,9736 dólares.

El yen japonés cayó fuertemente el jueves hasta que las autoridades japonesas intervinieron para comprar la moneda por primera vez desde 1998 y detener su larga caída.

El viernes, el yen cedió parte de sus ganancias, y el dólar subió un 0,4% a 142,97 yenes por dólar. Pocos creen que el repunte del yen se mantendrá, dado que el Banco de Japón sigue siendo muy blando.

El oro, que no paga intereses, se ha visto presionado, sobre todo en el transcurso de este trimestre, por el aumento de los rendimientos. La última vez que bajó fue un 1,55% en el día, en torno a los 1.644 dólares la onza, su nivel más bajo en dos años.