El Consejo de Administración de abrdn Diversified Income And Growth Plc (LSE:ADIG) ha anunciado el resultado del proceso de revisión estratégica que comenzó el 20 de junio de 2023. La revisión estratégica pretendía abordar el importante descuento con respecto al valor liquidativo ("NAV") al que han cotizado las acciones de la empresa y estudiar la mejor manera de aportar valor a los accionistas. Tras estudiar detenidamente las opciones de que dispone la Sociedad, incluidas las ventas de activos y las conversaciones con terceros, el Consejo ha determinado que lo mejor para sus accionistas es continuar con la actual estrategia de inversión de la Sociedad y devolver un valor óptimo mediante distribuciones mejoradas, que comprenden las plusvalías realizadas y el excedente de efectivo disponible, a través de una combinación de dividendos especiales y una oferta pública de adquisición (el "Programa de Distribución Mejorada").

Se espera que el Programa de Distribución Mejorada devuelva entre 30 y 35 millones de libras esterlinas a los accionistas a finales de 2024 y se prevén más devoluciones de valor mejoradas, incluidos dividendos especiales, durante 2025 y 2026 a medida que venza una parte sustancial de la cartera de mercados privados de la Sociedad. Tras considerar una serie de opciones potenciales en el marco de la revisión estratégica, la Sociedad mantiene su compromiso de ofrecer a los accionistas una propuesta de inversión atractiva y diferenciada, caracterizada por una cartera auténticamente diversificada que proporciona acceso a una amplia selección de clases de activos, un nivel atractivo de ingresos fiables y características defensivas en relación con la volatilidad de los mercados de renta variable. Resultado de la revisión estratégica: Como se señaló al inicio de la revisión estratégica, el Consejo se ha sentido alentado por el hecho de que, en unos mercados excepcionalmente volátiles, Nalaka De Silva y el equipo de inversión más amplio de la Sociedad han seguido obteniendo un rendimiento constante con arreglo a la estrategia de inversión de la Sociedad adoptada en 2020.

Sin embargo, a pesar de ello, las acciones de la Sociedad han seguido cotizando con un descuento importante y persistente respecto a su valor liquidativo y, en consecuencia, el Consejo anunció el 20 de junio de 2023 que iniciaba una revisión estratégica para estudiar la mejor manera de que la Sociedad aporte valor a los accionistas. Tras consultar con abrdn Investments Limited (la "Gestora de Inversiones" o "abrdn") y recibir asesoramiento de terceros en relación con el mercado de participaciones secundarias en fondos, el Consejo llegó a la conclusión de que la enajenación anticipada de inversiones en mercados privados en las condiciones actuales del mercado exigiría un descuento sustancial respecto a sus valores realizables a largo plazo y, por tanto, limitaría el valor que podría lograrse para los accionistas. En consecuencia, el Consejo ha tratado de evitar un resultado de la revisión estratégica que requiriera una realización material de las inversiones en mercados privados en el actual entorno de mercado.

La Sociedad recibió una serie de propuestas en respuesta a la revisión estratégica y, en particular, entabló conversaciones sobre posibles combinaciones con otros fondos de inversión que, en opinión del Consejo, podrían alcanzar los objetivos de la revisión estratégica. Aunque estas discusiones fueron alentadoras, el Consejo concluyó finalmente que ninguna de las propuestas de terceros presentadas optimizaría el valor para los accionistas en este momento, y determinó que los intereses de los accionistas estarían mejor servidos a corto y medio plazo obteniendo valor de la estrategia de inversión y la cartera actuales de la Sociedad.