La Junta de Valores y Bolsa de la India (SEBI) está investigando cualquier posible violación de las leyes indias sobre valores o cualquier conflicto de intereses en el proceso de venta de acciones, dijeron las dos fuentes que tienen conocimiento directo del asunto.

El organismo de control está investigando las relaciones entre Adani y al menos dos empresas con sede en Mauricio -- Great International Tusker Fund y Ayushmat Ltd. -- que participaron como inversores ancla, entre otras, dijeron las fuentes, que hablaron bajo condición de anonimato debido a la naturaleza confidencial de la investigación.

Según las normas indias sobre requisitos de capital y divulgación de información, cualquier entidad relacionada con el fundador de una empresa o con el grupo fundador no puede optar a la categoría de inversor ancla. Una de las fuentes dijo que la investigación se centraría en determinar si alguno de los inversores ancla está "relacionado" con el grupo fundador.

El conglomerado portuario-energético -controlado por el multimillonario Gautam Adani, una de las personas más ricas del mundo- ha visto cómo las acciones de sus siete empresas perdían más de 100.000 millones de dólares en valor de mercado desde el informe del 24 de enero de Hindenburg Research, que le acusaba de uso indebido de paraísos fiscales en el extranjero y de manipulación de acciones. Adani ha negado las acusaciones. La semana pasada, la entidad insignia del grupo, Adani Enterprises, retiró su oferta secundaria de acciones, la mayor de la historia de la India, debido a la fuerte liquidación.

La SEBI y el grupo Adani no respondieron a las solicitudes de comentarios sobre la investigación. Great International Tusker Fund y Ayushmat Ltd. tampoco respondieron a las solicitudes de comentarios.

También están bajo la lupa de la SEBI Elara Capital y Monarch Networth Capital, dos de los 10 bancos de inversión que gestionaron la oferta de acciones, dijeron las fuentes, que añadieron que la SEBI se había puesto en contacto con las dos empresas la semana pasada.

Las funciones de Elara y Monarch están siendo examinadas por el organismo de vigilancia del mercado para descartar "cualquier conflicto" en el proceso de oferta de acciones, dijo una de las fuentes.

REUNIÓN CON LA OFICINA DE MODI

Hindenburg ha alegado que una entidad privada de Adani tenía una pequeña participación de propiedad en Monarch - que ha trabajado anteriormente como bookrunner para el grupo - diciendo que "esta estrecha relación parece plantear un evidente conflicto de intereses". El vendedor en corto también alegó que un fondo de Elara con sede en Mauricio ha invertido el 99% de su valor de mercado en tres acciones de Adani.

Adani ha dicho que Monarch fue seleccionada para anteriores ventas de acciones "por sus credenciales y su capacidad para acceder al mercado minorista". Sobre Elara, Adani ha dicho que las "insinuaciones" de que la empresa estaba relacionada de alguna manera con los fundadores del conglomerado eran incorrectas.

Al ser contactada, Monarch remitió a Reuters a una revelación de la bolsa el 3 de febrero que decía que una entidad de Adani ha mantenido "una participación insignificante", del 0,03%, en la empresa desde 2016. Reuters no pudo confirmar esto a partir de registros públicos. Elara no respondió a una solicitud de comentarios sobre la investigación del regulador y las acusaciones de Hindenburg.

En los últimos días, las repercusiones de las acusaciones de Hindenburg, que esperaba beneficiarse de la caída del valor de los activos del Grupo Adani, han surgido repetidamente como motivo de preocupación a nivel nacional, incluso en la oficina del primer ministro Narendra Modi, dijeron dos funcionarios del Gobierno.

Los partidos de la oposición han protestado en el parlamento para pedir una investigación independiente sobre las acusaciones de Hindenburg.

El ministerio federal de asuntos corporativos, responsable de regular las empresas indias, ha informado a funcionarios de la oficina de Modi y ha estado en contacto con SEBI, el regulador del mercado, dijo uno de los funcionarios. Reuters no pudo determinar los detalles concretos de estas conversaciones, de las que no se ha informado previamente.

El ministerio inició una revisión de los anteriores estados financieros de Adani el 2 de febrero.

La oficina de Modi y el Ministerio de Asuntos Corporativos de la India no respondieron a las solicitudes de comentarios sobre la investigación reguladora de Adani tras la publicación del informe Hindenburg.

El conglomerado ha dicho anteriormente que las acusaciones de Hindenburg sobre manipulación de acciones no tenían "ninguna base" y se derivaban de un desconocimiento de la legislación india. Ha dicho que siempre ha realizado las divulgaciones reglamentarias necesarias. El Secretario de Finanzas indio, T.V. Somanathan, describió el sábado el asunto Adani como una "tormenta en una taza de té" desde una perspectiva macroeconómica.