Apollo Investment Fund X, L.P., gestionado por Apollo Global Management, Inc. acordó adquirir The Restaurant Group plc (LSE:RTN) a TRG Directors, Oasis Management Company Ltd., Irenic Capital Evergreen Master Fund LP y otros por aproximadamente 500 millones de libras esterlinas el 12 de octubre de 2023. Está previsto que la adquisición se lleve a cabo mediante un esquema de acuerdo sancionado por el Tribunal. Según los términos de la adquisición, cada accionista de TRG tendrá derecho a recibir por cada acción del plan que posea 65 peniques en efectivo. La contraprestación en efectivo se financiará mediante (i) capital propio que invertirá el Apollo y (ii) financiación de terceros proporcionada por ciertos proveedores terceros, incluido el RBC, de una línea de crédito a plazo preferente provisional de 260.000.000 libras en virtud del acuerdo de líneas de crédito provisionales. El oferente tiene la intención de trabajar con la dirección y los empleados actuales de TRG para apoyar el negocio. La reunión del tribunal y la junta general están previstas para el 27 de noviembre de 2023.

Los directores de TRG recomendaron unánimemente el esquema. El esquema está sujeto a la aprobación de los accionistas de TRG en la Junta Judicial y en la Junta General, la sanción del esquema por el tribunal, la aprobación de terceros, los requisitos aplicables del Código de Adquisiciones, el Panel, la Bolsa de Londres, la FCA. Actualmente se espera que la adquisición se complete a principios de 2024. Se espera que el Scheme entre en vigor el 21 de diciembre de 2023.

Mark Preston, Ed Boyce, Andrew Diggles y Samuel Jackson de RBCCapital Markets actuaron como único asesor financiero de Apollo. William Rucker, Louise Campbell y Adam Blin de Lazard & Co., Limited proporcionaron asesoramiento financiero independiente a los directores de TRG. Nick Reid, Hadleigh Beals y James Tookman de Centerview Partners UK LLP y Christopher Wren, James Ibbotson, Martin Weltman y Peter Catterall de Citigroup Global Markets Limited actuaron como asesores financieros de TRG. Keir MacLennan, David Higgins, Chris Connolly, Kirsteen Nicol, Suroop Singh Kandola y Stephen Lucas de Kirkland & Ellis International LLP actúa como asesor jurídico de Apollo y Slaughter and May actúa como asesor jurídico de TRG. Karen Davies y Tim Rennie de Ashurst LLP, rama de asesoría financiera actuaron como asesores financieros de Apollo Global Management, Inc.

Apollo Investment Fund X, L.P., gestionado por Apollo Global Management, Inc. completó la adquisición de The Restaurant Group plc (LSE:RTN) a TRG Directors, Oasis Management Company Ltd., Irenic Capital Evergreen Master Fund LP y otros el 21 de diciembre de 2023. La mayoría requerida de Accionistas del Plan votó para aprobar el Plan en la Junta del Tribunal y la mayoría requerida de Accionistas de TRG votó para aprobar la Resolución Especial para implementar el Plan, incluyendo la modificación de los estatutos de TRG. TRG anunció que el Tribunal de Sesión de Edimburgo había sancionado el acuerdo de Scheme. Se suspendió la cotización de las acciones de TRG en el mercado principal de valores cotizados de la Bolsa de Londres plc.