GCM Mining Corp. (TSX:GCM) ejecutó una hoja de términos para adquirir la participación restante del 55,7% en Aris Gold Corporation el 28 de junio de 2022. GCM Mining Corp. celebró un acuerdo definitivo para adquirir la participación restante del 55,7% en Aris Gold Corporation por aproximadamente 100 millones de dólares el 25 de julio de 2022. Según los términos de la transacción, todas las acciones en circulación de Aris Gold que no estén en manos de GCM se intercambiarán en una proporción de 0,5 de acción común de GCM por cada acción común de Aris Gold (la relación de intercambio). Al cierre, se espera que los accionistas de GCM y los de Aris Gold (teniendo en cuenta el 44,3% de Aris Gold que actualmente posee GCM) posean, sobre una base diluida en el dinero, aproximadamente el 74% y el 26% del grupo combinado, respectivamente. GCM y Aris Gold han acordado no solicitar ninguna transacción alternativa y cada una de las partes tiene derecho a igualar cualquier oferta competidora superior, con una tarifa recíproca de terminación de la transacción de 6 millones de dólares que se pagará en determinadas circunstancias. La entidad resultante se denominará Aris Gold Corporation y estará dirigida por Ian Telfer como presidente y Neil Woodyer como director general y consejero. Serafino Iacono seguirá siendo director y asesor en asuntos de Colombia, así como un entusiasta accionista. El Consejo de Administración de la entidad resultante tendrá nueve miembros, con Ian Telfer como presidente y Daniela Cambone, David Garofalo, Mónica de Greiff, Serafino Iacono, Peter Marrone, Hernán Martínez, Attie Roux y Neil Woodyer como miembros. Tanto Lombardo Paredes, director general de GCM, como Mike Davies, director financiero de GCM, se retirarán de sus funciones en GCM.

La transacción está sujeta a la aprobación de los accionistas de Aris Gold, con un umbral de aprobación superior al 66 2/3% y a la aprobación de los accionistas minoritarios desinteresados; a la aprobación de los accionistas de GCM, con un umbral de aprobación superior al 50%; a la recepción de todas las aprobaciones gubernamentales y reglamentarias requeridas, incluida la TSX, a que se hayan efectuado los pagos por cese de la dirección de GCM, a las aprobaciones antimonopolio colombianas y a otras condiciones habituales. Tanto el Consejo de Administración de GCM como el de Aris Gold (con excepción de algunos consejeros interesados) han aprobado unánimemente los términos del acuerdo, y todos los consejeros y directivos tanto de GCM como de Aris Gold han suscrito acuerdos vinculantes de apoyo al voto a favor de la transacción. Se prevé que las juntas de accionistas de GCM y Aris Gold tengan lugar a mediados de septiembre de 2022, y se espera que la finalización de la transacción se produzca inmediatamente después. Al 19 de septiembre de 2022, los accionistas de Aris Gold y GCM han aprobado la transacción. Aris Gold también ha recibido la autorización final de la Superintendencia de Industria y Comercio (SIC) y del regulador colombiano de la competencia. Se espera que la transacción se cierre el 26 de septiembre de 2022, sujeta a la satisfacción o renuncia de ciertas condiciones de cierre habituales.

Stifel Nicolaus Canada y National Bank Financial, Inc. actuaron como proveedores de opiniones de imparcialidad y coasesores financieros del Comité Especial de GCM y de la Junta Directiva de GCM. Peter Volk de Wildeboer Dellelce LLP, Proskauer Rose LLP y CLA Consultores S.A.S. están actuando como asesores legales canadienses, estadounidenses y colombianos de GCM, respectivamente, y el Comité Especial de GCM ha contratado a Blake, Cassels & Graydon LLP como su asesor independiente. BMO Nesbitt Burns Inc. y Canaccord Genuity Corp. actuaron como proveedores de opiniones de equidad para el Comité Especial de Aris. Canaccord actúa como asesor financiero de Aris Gold. Georald Ingborg de Fasken Martineau DuMoulin LLP y Dentons Canada LLP actúan como asesores legales de Aris Gold. Morrow Sodali (Canada) Ltd. actuó como agente de solicitud de poderes para GCM y Laurel Hill Advisory Group, LLC actuó como agente de solicitud de poderes para ARIS. TSX Trust Company actuó como agente de transferencias para GCM. Odyssey Trust Company actuó como agente de transferencias para Aris. BMO Nesbitt Burns Inc. actuó como proveedor de diligencia debida para Aris. Morrow Sodali recibirá una comisión de hasta 250.000 dólares. Aris ha acordado pagar a Laurel Hill unos honorarios totales de 75.000 CAD (58.362,1253 $). BMO Capital Markets recibirá unos honorarios de 750.000 CAD (583.621,253 $) por sus servicios y 750.000 CAD adicionales (583.621,253 $) en efectivo una vez que BMO Capital Markets entregue al Comité Especial su valoración y dictamen formal por escrito. BMO Nesbitt Burns Inc. actuó como asesor financiero del Comité Especial de Aris.

GCM Mining Corp. (TSX:GCM) completó la adquisición del 55,7% restante de Aris Gold Corporation el 26 de septiembre de 2022. Se espera que los warrants de Aris Gold que cotizan en la TSX bajo el símbolo ARIS.WT comiencen a cotizar en la TSX bajo el símbolo ARIS.WT.A (CUSIP: 04040Y133) el 28 de septiembre de 2022. Los bonos senior no garantizados al 6,875% de Aris Mining con vencimiento en 2026 seguirán cotizando en la Bolsa de Singapur bajo el símbolo GCM:CN. Los pagarés senior garantizados con oro al 7,5% de Aris Gold con vencimiento en 2027 que cotizan en la Bolsa NEO bajo el símbolo ARIS.NT.U son ahora pagarés de Aris Holdings y seguirán cotizando en la Bolsa NEO. Se espera que los pagarés comiencen a cotizar bajo el nuevo símbolo AMNG.NT.U (CUSIP: 04041BAA6), el 28 de septiembre de 2022.