Prenetics Group Limited firmó una carta de intención no vinculante para adquirir Artisan Acquisition Corp. (NasdaqCM: ARTA) de Artisan LLC y otros por 1.100 millones de dólares en una transacción de fusión inversa el 29 de mayo de 2021. Prenetics Group Limited firmó un acuerdo definitivo para adquirir Artisan Acquisition Corp. de Artisan LLC y otros por 1.100 millones de dólares en una transacción de fusión inversa el 15 de septiembre de 2021. La transacción valora a Prenetics en un valor empresarial de 1.250 millones de dólares con un valor de capital combinado de aproximadamente 1.700 millones de dólares. Como parte de la transacción, los actuales accionistas de Prenetics transferirán el 100% de su capital a la empresa combinada, demostrando así su continuo compromiso con la estrategia de crecimiento de Prenetics. Prenetics recibirá una recaudación de hasta 459 millones de dólares en efectivo, incluyendo un PIPE totalmente comprometido y acuerdos de compra a plazo de 120 millones de dólares de Aspex, PAG, Lippo, Dragonstone, Xen Capital y otros, y hasta 339 millones de dólares de efectivo actualmente en la cuenta fiduciaria de Artisan Acquisition Corp. Los ingresos permitirán a Prenetics continuar su importante trayectoria de crecimiento y se utilizarán para adquisiciones estratégicas, I+D, lanzamiento de productos y expansión geográfica en Estados Unidos, EMEA y el sudeste asiático. Prenetics pasará a cotizar en bolsa como resultado de la transacción. Una vez completada la transacción, los valores de la empresa combinada ("PubCo") cotizarán en el Nasdaq con el símbolo "PRE". Los actuales accionistas de Prenetics poseerán el 67,3%, los accionistas de Artisan poseerán el 25,3%, mientras que los inversores de PIPE (incluidos los inversores de FPA) poseerán el 7,5% de la empresa combinada. En la fecha efectiva, el nombre de Prenetics Group Limited cambiará de Prenetics Group Limited a Prenetics Holding Company Limited. Inmediatamente después de la consumación de la combinación de empresas, el consejo de administración de PubCo estará formado por cinco directores, entre ellos Danny Yeung, cofundador del Grupo Prenetics, director general de Prenetics HK y presidente del consejo de administración de Prenetics, Cheng Yin Pan (Ben), director general de Artisan, Cui Zhanfeng, actual director de Prenetics, y dos directores independientes, entre ellos Woo Ian Ying y Chiu Wing Kwan (Winnie).

El acuerdo de fusión puede rescindirse en determinadas circunstancias. La consumación de las transacciones contempladas por el acuerdo está sujeta a las condiciones de cierre habituales, incluida la aprobación por parte de los accionistas de Artisan y Prenetics; la exactitud de las representaciones y garantías a varios estándares, desde un calificador de no materialidad hasta un calificador de efecto adverso material; la reducción al cierre de una declaración de que no se ha producido ningún efecto adverso importante (tanto para Artisan como para Prenetics); el cumplimiento material del pacto previo al cierre; la entrega de los certificados de cierre habituales; la ausencia de una prohibición legal para consumar las transacciones; la aprobación de la solicitud de cotización de PubCo en el Nasdaq; que la Declaración de Apoderamiento/Registro haya entrado en vigor según la Ley de Valores; que Artisan tenga al menos 5.000.001 dólares de activos netos tangibles restantes tras el rescate y los ingresos en efectivo de la cuenta fiduciaria establecida con el fin de mantener los ingresos netos de la oferta pública inicial de Artisan, más los ingresos en efectivo de las Inversiones PIPE (como se define más adelante), más los ingresos en efectivo en virtud de los Acuerdos de Compra a Plazo (modificados por las Escrituras de Novación y Enmienda), más cualquier cantidad recaudada en virtud de la financiación de capital permitida antes del cierre de la Fusión de Adquisición, menos la cantidad agregada a pagar a los accionistas de la SPAC que ejerzan sus derechos de rescate, en el agregado que equivale a no menos de $ 200.000.000. Los Consejos de Administración de Artisan y Prenetics han aprobado por unanimidad el acuerdo y han resuelto recomendar la adopción de este acuerdo por sus accionistas. Según la actualización del 9 de mayo de 2022, los accionistas de Prenetics y Artisan Acquisition Corp. han aprobado la transacción. La finalización de la transacción se estima para el cuarto trimestre de 2021 o el primer trimestre de 2022. La finalización está prevista para el 18 de mayo de 2022. Los valores de la empresa combinada cotizarán en el Nasdaq el 18 de mayo de 2022 con el símbolo de pizarra “PRE”.

UBS Securities LLC está actuando como único asesor financiero y asesor exclusivo de mercados de capitales de Artisan. Kyungwon Lee Citigroup Global Markets Asia Limited está actuando como asesor financiero exclusivo de Prenetics. UBS Securities LLC, Citigroup Global Markets Inc., Credit Suisse Securities (USA) LLC y China International Capital Corporation Hong Kong Securities Limited están actuando como agentes colocadores en el PIPE. Jonathan B. Stone y Peter X. Huang de Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP están actuando como asesores legales internacionales, y Mourant Governance Services (Cayman) Limited está actuando como asesor legal de las Islas Caimán, para Prenetics. Jesse Sheley, Joseph Raymond Casey y Ram Narayan de Kirkland & Ellis actúan como asesores jurídicos internacionales de Artisan Acquisition Corp. y Artisan LLC, y Appleby Global Services (Cayman) Limited actúa como asesor jurídico en las Islas Caimán, para Artisan. Shearman & Sterling LLP está actuando como asesor internacional de los agentes colocadores. KPMG LLP está actuando como auditor de Prenetics. Continental Stock Transfer & Trust Company ha actuado como agente de cambio para Prenetics. Kyungwon (Won) Lee de Shearman & Sterling actuó como asesor en esta transacción. El agente de transferencia de los valores de Artisan es Continental Stock Transfer & Trust Company. Artisan ha contratado a Morrow Sodali LLC para que le asista en el proceso de solicitud de poderes. Artisan pagará a Morrow Sodali LLC, unos honorarios fijos de 37.500 dólares. Artisan ha contratado formalmente a Deloitte Touche Tohmatsu para que le proporcione asesoramiento financiero y fiscal. Credit Suisse (USA) LLC y UBS Securities LLC actuaron como proveedores de diligencia debida para Artisan. Artisan contrató formalmente a Deloitte Touche Tohmatsu para que le proporcionara asesoramiento financiero y fiscal sobre la potencial combinación de negocios.

Prenetics Group Limited completó la adquisición de Artisan Acquisition Corp. (NasdaqCM: ARTA) a Artisan LLC y otros el 17 de mayo de 2022.