Aretec Group, Inc. firmó un acuerdo de confidencialidad para adquirir Avantax, Inc. (NasdaqGS:AVTA) a un grupo de accionistas el 7 de junio de 2023. Aretec Group, Inc. celebró un acuerdo para adquirir Avantax, Inc. (NasdaqGS:AVTA) a un grupo de accionistas por 960 millones de dólares el 9 de septiembre de 2023. Como parte de la contraprestación, cada acción ordinaria de Avantax emitida y en circulación será cancelada y convertida en el derecho a recibir 26 dólares en efectivo. De conformidad con una carta de compromiso de deuda, fechada el 9 de septiembre de 2023, las partes de dicho compromiso se comprometieron a proporcionar a Avantax una financiación de deuda de aproximadamente 2.691,5 millones de dólares para financiar la transacción. Avantax pagará a Aretec una comisión de rescisión equivalente a 32,3 millones de dólares si el acuerdo de fusión se rescinde válidamente. Aretec pagará a Avantax una comisión de rescisión igual a 82,1 millones de dólares si el acuerdo de fusión se rescinde válidamente. Una vez completada la transacción, Avantax se convertirá en una empresa privada y sus acciones ordinarias dejarán de cotizar en el Nasdaq. A partir del 6 de noviembre de 2023, una vez completada la transacción, Christopher Walters, director ejecutivo, Marc Mehlman, director financiero y tesorero, y Tabitha Bailey, directora jurídica y secretaria corporativa, dejarán sus cargos.

La transacción está sujeta a la aprobación de los accionistas de Aretec y Avantax, a la expiración o finalización del periodo de espera exigido por la Ley de Mejoras Antimonopolio Hart-Scott-Rodino de 1976 y a las aprobaciones reglamentarias. El consejo de administración de Avantax aprobó la transacción. El consejo de administración de Aretec aprobó la transacción. El consejo de administración de Avantax creó un comité de transacciones del consejo (el "comité de transacciones"), compuesto por J. Richard Leaman III (como presidente), Georganne C. Proctor y Mark Ernst. La transacción fue aprobada por los accionistas de Avantax en una junta especial de accionistas de Avantax celebrada el 21 de noviembre de 2023. Se espera que la transacción se cierre a finales de 2023.

PJT Partners LP actuó como asesor financiero y proveedor de fairness opinion de Avantax. PJT Partners tiene derecho a recibir de Avantax, unos honorarios de transacción de aproximadamente 24 millones de dólares y 3 millones de dólares como honorarios de opinión. Jeffrey R. Poss, Manuel A. Miranda y Thomas Sharkey de Willkie Farr & Gallagher actuaron como asesores jurídicos de Cetera. Dan Malone, Tom Tippetts, Daniel P. Malone y Tom Tippetts, de Haynes and Boone, actuaron como asesores jurídicos de Avantax. Beth E. Berg y Scott R. Williams de Sidley Austin actuaron como asesores jurídicos de Avantax. Morgan Stanley & Co. actúa como asesor financiero de Cetera Financial Group. UBS Investment Bank y BMO Capital Markets actuaron como coasesores de Cetera. Willkie Farr & Gallagher LLP actúa como asesor jurídico de Cetera y Morrow & Co., LLC actúa como apoderado de Avantax. Avantax pagará a Morrow Sodali unos honorarios de aproximadamente 25.000 dólares más el reembolso de determinados gastos específicos. Computershare Shareowner Services LLC actúa como agente de transferencias de Avantax. Latham & Watkins LLP asesoró a PJT Partners, como asesor financiero de Avantax.

Aretec Group, Inc. completó la adquisición de Avantax, Inc. (NasdaqGS:AVTA) a un grupo de accionistas el 27 de noviembre de 2023. Los titulares de aproximadamente el 81% de las acciones ordinarias en circulación de Avantax con derecho a voto aprobaron la transacción.