Latécoère S.A. (ENXTPA:LAT) firmó un acuerdo de arreglo definitivo para adquirir Avcorp Industries Inc. (TSX:AVP) a Panta Canada B.V. y otros por 40,8 millones de dólares canadienses el 4 de mayo de 2022. Según los términos del Acuerdo de Arreglo, Latécoère ha acordado adquirir todas las acciones ordinarias emitidas y en circulación de Avcorp a cambio de una contraprestación de 0,11 CAD en efectivo por cada acción de Avcorp. De acuerdo con la transacción propuesta, Latécoère pagará un total de aproximadamente 41 millones de CAD por las acciones de Avcorp. El acuerdo implica un valor total de transacción de aproximadamente 139 millones de CAD para Avcorp. Esta adquisición está totalmente financiada con la tesorería del Grupo Latécoère. Tras la adquisición, Avcorp Industries operará como una filial de propiedad absoluta de Latécoère. El equipo directivo de Avcorp, dirigido por Amandeep Kaler, director general, seguirá dirigiendo Avcorp y apoyando la actividad comercial. Avcorp también ha acordado pagar una comisión de rescisión a Latécoère de 4 millones de dólares canadienses en relación con la terminación de la transacción debido a la ocurrencia de ciertos eventos. Además de la aprobación del Acuerdo, todos los candidatos a directores propuestos fueron debidamente elegidos por los Accionistas como directores de la Compañía para el año siguiente. Los directores son David Levi, Amandeep Kaler, Elizabeth Otis, Jaap Rosen y Ken Robertson.

La transacción se llevará a cabo mediante un plan de acuerdo aprobado por el tribunal en virtud de la Ley de Sociedades Comerciales de Canadá. La transacción está sujeta a las condiciones de cierre habituales para una transacción de esta naturaleza, incluyendo la aprobación del tribunal, la autorización de la ICA, los derechos de disensión, las aprobaciones reglamentarias y bursátiles aplicables (incluyendo la autorización del Comité de Inversiones Extranjeras en los Estados Unidos (CFIUS) y de la Ley de Inversiones de Canadá), los consentimientos de los clientes y la aprobación de los accionistas de Avcorp. El Consejo de Administración de Avcorp ha aprobado por unanimidad la transacción y ha recomendado a los accionistas de Avcorp que voten sus acciones de Avcorp a favor del Acuerdo. El 31 de mayo de 2022, Avcorp obtuvo una orden provisional del Tribunal Supremo de la Columbia Británica en la que se disponía la convocatoria y celebración de la Junta y otras cuestiones de procedimiento relacionadas con el Acuerdo. El 30 de junio de 2022 se celebrará la asamblea general y especial de accionistas para aprobar la transacción. Al 30 de junio de 2022, la transacción fue aprobada por Avcorp Industries. Se espera que la transacción se cierre en el tercer trimestre de 2022. Se espera que la transacción se cierre durante el cuarto trimestre de 2022.

RBC Capital Markets actuó como asesor financiero de Latécoère. Robert Vaux y Jamie van Diepen de Goodmans LLP y Kirkland & Ellis LLP actuaron como asesores legales de Latécoère. Fort Capital Partners actuó como asesor financiero del Comité Especial de Avcorp. Fort Capital Partners actuó como proveedor de la opinión de equidad para Avcorp. Desmond Balakrishnan de McMillan LLP actuó como asesor legal de Avcorp. TSX Trust Company actuó como agente de transferencias para Avcorp.

Latécoère S.A. (ENXTPA:LAT) completó la adquisición de Avcorp Industries Inc. (TSX:AVP) a Panta Canada B.V. y otros el 7 de noviembre de 2022. Como resultado del acuerdo, se espera que las acciones de Avcorp dejen de cotizar en la Bolsa de Toronto y Avcorp tiene la intención de presentar una solicitud a los reguladores de valores aplicables en Canadá para dejar de ser un emisor declarante.