La india Vishal Mega Mart está planeando una oferta pública inicial de 1.000 millones de dólares que valoraría la cadena de supermercados económicos en hasta 5.000 millones de dólares, con parte de los ingresos destinados a añadir tiendas, según dijeron dos personas con conocimiento directo del plan.

La suiza Partners Group y la india Kedaara Capital, que juntas tienen una participación mayoritaria en Vishal Mega Mart, venderán acciones cada una en la oferta, dijeron las personas, declinando ser identificadas ya que las conversaciones eran privadas.

No estaba claro de inmediato qué cantidad exacta de Vishal Mega Mart poseen las dos firmas de capital privado, cuánto venderían y si conservarían una participación mayoritaria.

El director ejecutivo de Vishal Mega Mart, Gunender Kapur, no respondió a las peticiones de Reuters para hacer comentarios. Kedaara tampoco respondió, mientras que Partners Group declinó hacer comentarios.

El minorista tiene 560 tiendas, principalmente en ciudades pequeñas, que venden ropa y artículos de alimentación. Compite con Reliance, del magnate indio Mukesh Ambani, Trent, del Grupo Tata, y el minorista de comestibles Avenue Supermarts.

Los bancos de inversión han sido invitados a presentar ofertas para la OPV esta semana y es probable que la oferta tenga lugar a finales de este año, dijeron las personas.

Los planes llegan en un momento en que los mercados bursátiles indios cotizan cerca de máximos históricos y el índice de referencia NIFTY ha subido un 12% en los últimos seis meses.

Banqueros y analistas esperan que la actividad de OPI en la India gane ritmo en medio de un rápido crecimiento económico y un entorno político estable, con el primer ministro Narendra Modi probablemente ganando fácilmente un tercer mandato en unas elecciones previstas para mayo.

Los ingresos de Vishal Mega Mart se dispararon un 36% hasta alcanzar los 75.900 millones de rupias (917 millones de dólares) en su último ejercicio fiscal finalizado en marzo de 2023, mientras que el beneficio neto aumentó un 60% hasta los 3.200 millones de rupias, según un informe de India Ratings, propiedad de Fitch.

El mercado minorista indio podría alcanzar un valor de 2 billones de dólares en 2033, frente a los 840.000 millones actuales, según las estimaciones del Boston Consulting Group.

Los comercios de ladrillo y mortero siguen dominando la mayor parte del sector minorista del país a pesar del auge de plataformas de comercio electrónico como Amazon y, en el extremo inferior del mercado, los consumidores están pasando cada vez más de las tiendas sin marca de carretera a las cadenas.

Vishal Mega Mart, que vende camisetas desde 99 rupias (1,5 $) y vaqueros desde 9 $, obtiene aproximadamente la mitad de sus ventas de la ropa, según las fuentes. También vende electrodomésticos y maletas, además de comestibles.

Partners Group y Kedaara adquirieron Vishal Mega Mart por unos 350 millones de dólares en 2018 a las firmas de compra rivales TPG y el grupo indio Shriram. (Reportaje de M. Sriram; Edición de Aditya Kalra y Edwina Gibbs)