Axon Partners S A : Presentación de resultados a inversores 2023 (682 KB)

OTRA INFORMACIÓN RELEVANTE

AXON PARTNERS GROUP, S.A.

29 de abril de 2024

En virtud de lo previsto en el artículo 17 del Reglamento (UE) no 596/2014 sobre abuso de mercado y en el artículo 227 del texto refundido de la Ley de Mercado de Valores y de los Servicios de Inversión, aprobado por el Real Decreto Legislativo 6/2023, de 17 de marzo, y disposiciones concordantes, así como en la Circular 3/2020, Axon Partners Group, S.A. (la "Sociedad") pone en su conocimiento el siguiente:

• Presentación del Informe anual de resultados del ejercicio 2023.

De conformidad con lo dispuesto en la Circular 3/2020 del BME MTF Equity se deja expresa constancia de que la información comunicada por la presente ha sido elaborada bajo la exclusiva responsabilidad de la Sociedad y sus administradores.

Quedamos a su disposición para cuantas aclaraciones consideren oportunas.

En Madrid, a 29 de abril de 2024.

P.p. D. Javier Martínez de Irujo

Director General Financiero (CFO)

Axon Partners Group

Presentación de resultados 2023

CONFIDENCIAL

Índice

1 Resumen ejecutivo del año 2023

2 Principales magnitudes de Axon y resultados

3 Propuesta de reparto de dividendos

4 ESG

2

Confidencial

1

Resumen ejecutivo del año 2023

3

Resumen ejecutivo del año 2023

• Axon afianza sus palancas de crecimiento:

1. Socios ejecutivos incorporados al accionariado con proyección a largo plazo.

1. Creación de cinco unidades de negocio en la división de inversión con estrategias diferentes. o Apertura de una nueva oficina en Milán.

o Firma de un acuerdo estratégico con un partner local en Arabia Saudí para impulsar el negocio de consultoría en el ámbito de la ciberseguridad y tecnologías emergentes.

• 1. Fortalecimiento de back office y sistemas, invirtiendo en digitalización.
• Estas palancas permiten la consolidación de las bases para el crecimiento futuro de las divisiones de inversión y consultoría, habiendo supuesto un incremento de costes (+18%) con respecto al ejercicio 2022 pero compensado en parte, por un sano crecimiento de los ingresos del +13% (+20% sin considerar ingresos extraordinarios del 2022).
• Se mantiene un sólido balance a cierre del ejercicio 2023:
• 1. Sin deuda financiera.

1. La caja se sitúa en 7,9m€, habiendo invertido 1,6m€ en fondos gestionados por Axon en 2023.

o La valoración contable de la participación de Axon en sus fondos asciende a 12,6m€ (crecimiento de +82% con respecto a 2022).

• Por el momento, las adquisiciones previstas en el IPO se han retrasado al no encontrar aún oportunidades con sinergias claras y a precios interesantes para el grupo.

Confidencial

4

2

Principales magnitudes de Axon y resultados

5

Principales magnitudes y su evolución
Ingresos inversión + consultoría (m€)	Resultado antes de impuestos1 (m€)
+13%
	19,02		-5%
16,85
		6,07	5,75
2022	2023	2022	2023
Inversión: AUM2 (m€)		Consultoría: FTE's (#) - ingreso medio/FTE (m€)

850		+33%				1,82%				+11%
750									1,62%				47,3
					3			1,42%	250					47,5
	1,49%
650				1,34%			1,22%	245
																47,0
										1,02%	240
550										AUM	235										ingresos/FTE
									0,82%	230	46,0							46,5
450										Comisión de	225	244				FTE's
					595			0,62%						46,0
									gestión (% sobre	220
									0,42%
350	449								AUM)	215	220							45,5
						0,22%
									210
250									0,02%
								205									45,0
2022				2023			2022	2023

1. Resultado antes de impuestos ha tenido un impacto negativo por diferencias de tipo de cambio. El resultado de explotación ha aumentado un 0,6% en 2023 a pesar del incremento en costes para consolidar las bases de crecimiento
2. Incluye sólo los activos gestionados por fondos de Axon, no incluye activos de Finizens.

3) En el cálculo del % en 2023 no se incluyen 40m€ que empiezan a generar comisiones en 2024.	6

Confidencial

División de inversión

• Pese a los datos negativos de fund raising en el sector del capital riesgo1, Axon ha crecido un 33% en activos bajo gestión
  (+146m€)
• Se mantienen los retornos positivos de los fondos con el Fondo Axon Innovation Growth IV (estrategia growth) en el "top decile" de su añada según datos de Pitchbook.
• Axon se consolida como plataforma de inversión con cinco unidades de negocio con estrategias diferentes:

Estrategias de inversión

	Growth Equity		Crossover		Sostenibilidad		Deuda		Fondo de Fondos
	Inversión en empresas		Inversión en empresas		Colaboración con		Inversión en deuda		Inversión en gestoras top
	tecnológicas del sur de		innovadoras en		inversores y empresas		privada de compañías en		en el sector TIC y
	Europa, con		crecimiento que		para desarrollar un		etapas de crecimiento		ciencias de la vida.
	preferencia por las		cotizan o están a		programa de inversión a		preferentemente y con		También realizamos
	etapas de crecimiento.		punto de cotizar en		la medida de sus		un foco en tecnología e		transacciones
			mercados alternativos		objetivos estratégicos.		innovación en el sur de		secundarias y
			europeos a través de				Europa.		coinversiones.
			un enfoque de marco
			privado.

1) Fuente: S&P Global Market Intelligence: Private Equity Fundraising plunges to 6-year low in 2023

Confidencial

7

División de consultoría

• La división de consultoría se consolida como firma líder a nivel global en el sector TIC, con un enfoque en proyectos de política pública, regulación y estrategia para entidades gubernamentales y grandes empresas.
• Experiencia en +50 países, combinando un enfoque global con un excelente conocimiento de las realidades locales.
• Se cuenta con +50 consultores TIC con perfiles y trayectorias multidisciplinares.
• Manteniendo la recurrencia con habiendo repetido proyectos con +95% de nuestros clientes, siempre buscando alianzas a largo plazo.

Servicios

Verticales

Consultoría de negocios

Ayudamos a los clientes a

definir y alcanzar sus objetivos empresariales, vinculando la estrategia a soluciones eficaces que mejoran y transforman

la actividad habitual.

Política Pública y Regulación

Telecomunicaciones

Ciberseguridad

Tecnologías Emergentes

Ayudamos a los clientes a anticipar, diseñar y poner en práctica estrategias e instrumentos políticos y normativos para hacer frente a la rápida evolución de los mercados.

Confidencial

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Resultados de inversión + consultoría 2023

• El negocio de Axon Partners Group se centra en las divisiones de inversión y consultoría.
• Se espera que 2024 consolide el crecimiento visto en 2023, con diversificación de ingresos, tanto en inversión con sus distintas estrategias, y consultoría reforzando nuevos sectores y penetrando en nuevos mercados. La mejora en rentabilidad será posible gracias a la estructura senior actual y las nuevas palancas creadas entre 2022 y 2023, con una sólida plataforma de servicios y diversificación de ingresos.
• Se mantienen las previsiones fijadas para 2025 en el IPO sin considerar adquisiciones1.
• A continuación, se muestran los resultados de inversión y consultoría y comparativa con respecto el ejercicio anterior, así como las principales magnitudes del Balance consolidado en la página 10.

Ingresos (m€)		Resultado de explotación (m€)		Resultado antes de impuestos2 (m€)

	+13%
	19,02
16,85
2022	2023

	+0,6%			-5%
5,92		5,96	6,07
	5,75

2022

2023

2022

2023

1. AUM (950m), ingresos (32m€) y EBIT (16m€).
2. Resultado antes de impuesto a estado negativamente impactado por diferencias de tipo de cambio.

Confidencial

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