BANK OF INDIA LIMITED La rupia terminó el viernes a 82,0350 por dólar estadounidense, registrando un descenso del 0,1% en la semana, pero evitando en gran medida la venta masiva de divisas asiáticas provocada por la postura de línea dura de la Reserva Federal.
Las perspectivas divergentes sobre los tipos de interés en Estados Unidos y China llevaron al yuan a su nivel más bajo desde noviembre del año pasado, una posición en la que se encuentra el yen japonés por un motivo similar.
Las pérdidas provocadas por los diferenciales de tipos de interés en las divisas asiáticas serán un factor a vigilar, dijo Anil Bhansali, jefe de tesorería de Finrex Treasury Advisors.
Los operadores de la rupia también estarán atentos a los datos estadounidenses y a los flujos de renta variable, dijo Bhansali.
Los datos de solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. merecerán atención junto con los datos del PIB del primer trimestre y las cifras de la inflación subyacente, que se conocerán a finales de semana.
Se espera que la rupia se mantenga en el rango de 81,90 a 82,40 la próxima semana.
El lunes, los mercados asiáticos no acusaron demasiado el impacto de la agitación en Rusia. El dólar, refugio seguro, bajó frente a sus homólogos, los futuros de las acciones estadounidenses subieron ligeramente y la mayoría de las divisas asiáticas subieron.
Mientras tanto, el rendimiento del bono de referencia terminó el viernes en el 7,0726%, tras haber subido tres puntos básicos la semana pasada.
Los operadores esperan que el rendimiento de referencia se mueva en el rango del 7,02%-7,10% esta semana.
Los rendimientos de los bonos subieron la semana pasada, ya que los bancos centrales mantuvieron su postura de halcones a través de sus acciones políticas y comentarios.
El Banco de la Reserva de la India mantuvo estable su tipo de interés de referencia por segunda reunión consecutiva en junio, pero señaló que las condiciones monetarias seguirán siendo restrictivas durante algún tiempo, ya que intenta alcanzar el objetivo de inflación del 4%.
Los miembros internos del comité de política monetaria (CPM) del RBI, percibidos como mucho más halcones que sus homólogos externos, reiteraron que la pausa era sólo para esa política específica y que las futuras acciones sobre los tipos dependerían de la evolución de los datos macroeconómicos, especialmente sobre la inflación.
Pero la semana pasada, tres miembros externos del MPC dijeron a Reuters en entrevistas separadas que aunque es poco probable que un diferencial de tipos de interés más estrecho con EE.UU. impulse al RBI a subir los tipos, un repunte de la inflación ciertamente podría hacerlo.
Los funcionarios de la Reserva Federal ya han insinuado otras subidas de tipos de 50 puntos básicos en 2023, mientras que su presidente, Jerome Powell, ha dicho que las presiones inflacionistas siguen siendo elevadas y que el proceso para llevarla de nuevo al 2% "tiene un largo camino por recorrer".
La semana pasada, el Banco de Inglaterra subió los tipos de interés medio punto porcentual más de lo esperado, hasta el 5%, la mayor subida desde 2008 y su mayor subida de tipos desde febrero, tras la obstinación de la inflación y el crecimiento salarial.
"El entorno para los tipos de interés se ha agriado por la obstinada inflación subyacente y la postura de halcón adoptada por los banqueros centrales", declaró Sandeep Bagla, consejero delegado de Trust Mutual Fund.
"Ahora está claro que cualquier indicio de una mayor inflación probablemente dará lugar a otra serie de políticas de halcones y a posibles subidas de tipos".
Aún así, los operadores no esperan que se supere ningún nivel alcista importante en la última semana del trimestre, ya que las compras de los bancos para la gestión de sus balances pueden actuar como soporte.
ACONTECIMIENTOS CLAVE:
Datos de confianza del consumidor de junio en EE.UU. - 27 de junio, martes (19:30 horas)
Peticiones semanales de subsidio de desempleo en EEUU - 29 de junio, jueves (18:00 horas)
Índice de precios PCE subyacente de mayo en EEUU - 30 de junio, viernes (18:00 horas IST)
PIB final del primer trimestre de EE.UU. - 30 de junio, viernes (18:00 horas IST) (Reportaje de Nimesh Vora; edición de Eileen Soreng)
