BLACKSTONE INC. 
Torrent espera asegurarse una financiación de entre 3.000 y 4.000 millones de dólares para la oferta por su rival, mucho mayor, dijeron. Los analistas de Bernstein han calculado que una operación por cerca del 60% del tercer fabricante de medicamentos de la India podría alcanzar un valor de 7.000 millones de dólares, lo que podría suponer la mayor operación farmacéutica de la India hasta la fecha.
Torrent también ha estado en conversaciones con CVC Capital Partners y Bain Capital, que podrían convertirse en socios de capital en un consorcio y aportar hasta 1.500 millones de dólares combinados a la operación, han dicho las fuentes.
La familia fundadora de Cipla está muy interesada en vender su participación del 33,4%, según las fuentes, y una oferta por esa cantidad también desencadenaría una oferta abierta por otro 26%, según la normativa india.
Blackstone también está interesada en pujar por Cipla, han dicho también las fuentes.
Apollo está considerando comprar una pequeña parte de la participación de la familia fundadora de Cipla, pero la decisión final dependerá de cómo avancen las conversaciones con Torrent, dijo una de las dos personas que declinó ser identificada ya que las conversaciones eran privadas.
Apollo es "bastante alcista en su estrategia en Asia, y en India en particular... tanto Cipla como Torrent tienen sólidos balances", dijo la persona.
Apollo y Torrent, que aún no ha confirmado su interés por Cipla, no respondieron inmediatamente a una solicitud de comentarios. Es la primera vez que se informa de sus conversaciones.
Cipla y Blackstone no han comentado los informes sobre un posible acuerdo.
Apollo, uno de los mayores gestores de activos del mundo, gestionaba 438.000 millones de dólares en crédito y 101.000 millones en capital riesgo hasta marzo de 2023. Abrió una oficina en Bombay el año pasado y en el pasado reciente ha concedido préstamos por valor de unos 2.500 millones de dólares a varias entidades, entre ellas el Aeropuerto Internacional de Bombay y JSW Cement.
Los bancos extranjeros, incluidos Morgan Stanley y Barclays , también están en conversaciones con Torrent para ampliar los préstamos y organizar la financiación de la operación, según han declarado las fuentes.
Cipla, que tiene una capitalización bursátil de unos 12.000 millones de dólares, es conocida por fabricar el medicamento antialérgico Cetirizine y las versiones genéricas de los medicamentos respiratorios Advair y Albuterol.
Compite con las grandes multinacionales Pfizer y Abbott , entre otras, en la nación más poblada del mundo, donde se espera que el mercado farmacéutico alcance un valor de 130.000 millones de dólares en 2030, frente a los 50.000 millones actuales.
Torrent, cuya capitalización bursátil es un 56% inferior a la de Cipla, vende medicamentos relacionados con la diabetes, el tratamiento del dolor y la oncología y está presente en más de 40 países. (Reportaje de M. Sriram y Aditya Kalra; Edición de Edwina Gibbs)
