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Los gestores de Citadel, Lone Pine Capital, Oaktree Capital Management y Paloma Partners se encuentran entre los que están recaudando fondos para sus propias empresas, dijeron personas familiarizadas con el asunto. Los lanzamientos por parte de ejecutivos que han salido recientemente de grandes empresas suelen suscitar mucho interés entre los inversores, que esperan que sean capaces de replicar el rendimiento de sus antiguas tiendas.
"Muchas de estas personas lo han hecho extremadamente bien y pueden estar buscando algo más independiente", dijo Jon Caplis, director ejecutivo de la firma de investigación de fondos de cobertura PivotalPath, que rastrea los lanzamientos a través de corredores principales y fuentes de inversores.
PivotalPath está siguiendo 40 lanzamientos de alto perfil previstos para este año, frente a los 26 que se esperaban por estas fechas el año pasado. Los corredores de primera línea y los inversores dijeron a Reuters que también esperaban muchos debuts de gestores que han abandonado grandes firmas.
Tommaso Trento, antiguo gestor de carteras del gigante mundial de los fondos de cobertura Citadel, planea lanzar Benchstone Capital Management, centrado en valores de consumo y de tecnología, medios de comunicación y telecomunicaciones (TMT), dijo una persona familiarizada con el asunto. Trento planea recaudar 750 millones de dólares, dijo la fuente.
Arthur Wit, antiguo socio de Lone Pine Capital, está recaudando fondos para su Perryridge Capital, un fondo de cobertura de renta variable long/short centrado en los sectores sanitario e industrial a escala mundial, dijo una persona familiarizada con el asunto. El lanzamiento está previsto para la segunda mitad del año.
En un raro debut dirigido por una mujer, se espera que Chiki Gupta Brahm, otra antigua gestora de carteras de Citadel, lance a finales de año Tessellis Capital Management, que opera con valores industriales, de consumo y TMT, dijo una fuente.
Las fuentes declinaron ser identificadas porque las conversaciones sobre la recaudación de fondos son privadas.
Los lanzamientos más sonados de fondos de cobertura multimillonarios este año procederán del antiguo codirector de inversiones de Millennium Management, Bobby Jain, y de una escisión de Capula Investment Management por parte de su socio Nat Dean, dijo una de las fuentes.
Bloomberg informó previamente de sus planes de lanzamiento.
"Los fondos de cobertura están gestionados por personas que proceden de firmas realmente buenas", dijo Leor Shapiro, director gerente de Jefferies que supervisa las introducciones de capital. "Estamos viendo una demanda consistente".
Un pedigrí sólido es cada vez más importante, ya que la consolidación del sector ha hecho más difícil que los nuevos fondos compitan con los ya establecidos por el efectivo de los inversores, según mostró una encuesta de BNP Paribas a inversores el 29 de febrero. El apetito por los lanzamientos en fase inicial ha descendido ligeramente hasta el 61%, frente al 64% del año pasado, según la encuesta.
Según PivotalPath, los fondos de inversión libre obtuvieron una rentabilidad media del 7,7% en 2023, en un año volátil marcado por las quiebras bancarias y los elevados tipos de interés que deprimieron el mercado de bonos.
Los tipos altos han impulsado la demanda de fondos de crédito por parte de los inversores, según las encuestas realizadas por los corredores de primera línea Barclays y BNP Paribas. Los fondos de crédito también estarán entre los lanzamientos de este año.
Thomas Einhorn y Roger Schmitz, antiguos gestores de carteras de Paloma Partners, de unos 4.000 millones de dólares, pretenden recaudar 500 millones para invertir en crédito público, incluidas algunas oportunidades de distressed, según dos fuentes. Su lanzamiento de Parliament Holdings está previsto para el segundo trimestre.
Brad Boyd, anteriormente en Oaktree Capital Management, lanzará un fondo de cobertura de renta fija multisectorial con sede en California llamado Confido Capital, dijo una fuente.
Los representantes de Parliament, Tessellis, Perryridge Capital, Benchstone, Dean, Jain Global y Confido declinaron hacer comentarios.
Los portavoces de Citadel, Lone Pine Capital, Oaktree Capital Management, Paloma Partners, Millennium Management y Capula declinaron o no respondieron inmediatamente a las solicitudes de comentarios.
