Bodycote plc (LSE:BOY) acordó adquirir Lake City Heat Treating Corp. a la familia Davis el 6 de octubre de 2023. En una transacción relacionada, Bodycote acordó adquirir Stack Metallurgical Group el 6 de octubre de 2023. La contraprestación bruta combinada de las adquisiciones es de 145 millones de dólares sobre una base de efectivo y libre de deuda y estará sujeta a los ajustes de cierre habituales. El múltiplo combinado de la adquisición es inferior a 9 veces el EBITDA previsto para 2024, teniendo en cuenta los beneficios fiscales y las sinergias. La conclusión de las adquisiciones está sujeta a la autorización reglamentaria y se financiará con cargo a las líneas de crédito existentes del Grupo. Aumentarán los márgenes del Grupo y los beneficios por acción desde el primer año posterior a la finalización y se espera que superen el coste de capital de Bodycote en 2025. Lazard actuó como asesor financiero exclusivo de Bodycote en la adquisición de Lake City HT y Stack Metallurgical Group.

Bodycote plc (LSE:BOY) completó la adquisición de Lake City Heat Treating Corp. a la familia Davis por 66,5 millones de dólares el 22 de enero de 2024. Bodycote anunció la rescisión de la compra acordada de otra empresa estadounidense de HIP, Stack Metallurgical Group, al no haberse cumplido ciertas condiciones de cierre previstas en el acuerdo.