Catheter Precision, Inc. firmó un resumen no vinculante de los términos propuestos para adquirir Ra Medical Systems, Inc. (NYSEAM : RMED) en una transacción de fusión inversa el 15 de junio de 2022. Catheter Precision, Inc. firmó un acuerdo de fusión para adquirir Ra Medical Systems, Inc. (NYSEAM : RMED) en una transacción de fusión inversa el 9 de septiembre de 2022. De acuerdo con los términos de la hoja de términos, los tenedores de valores de Catheter Precision poseerían, tras dar efecto a la fusión propuesta y excluyendo cualquier oferta adicional de valores de la empresa, el 83,3% del capital y los tenedores de valores de Ra Medical poseerían el 16,7% del capital de la empresa combinada sobre una base totalmente diluida. La empresa combinada estará dirigida por David Jenkins como Presidente Ejecutivo y Director General tras la fusión. Will McGuire, actual Consejero Delegado, y Brian Conn, actual Director Financiero interino, han acordado permanecer en la empresa hasta el cierre de la fusión. Inmediatamente después del cierre de la fusión, el consejo de administración de la empresa combinada estará formado por cinco directores, con David Jenkins incorporándose al consejo de administración como presidente ejecutivo y un director actual de Ra Medical por determinar que dimitirá al cierre de la fusión.

La transacción está sujeta a la finalización de la diligencia debida por ambas partes, a la negociación del Acuerdo Definitivo, a la aprobación de la Transacción propuesta por el consejo de administración de Catheter Precision y Ra Medical y por los accionistas de Catheter Precision y Ra Medical, a que Ra Medical entregue un mínimo de 8 millones de dólares de Efectivo Neto al cierre, a que se haya ejecutado y entregado el acuerdo de bloqueo, y a la aprobación por NYSE American de la emisión de las Acciones de Fusión y la cotización continuada de la entidad post-fusión. Los Consejos de Administración de Ra Medical y Catheter han aprobado ambos la fusión por unanimidad. A partir del 20 de septiembre de 2022, los accionistas de Ra Medical han aprobado que, con efecto a partir del 30 de septiembre de 2022, se efectúe el Reverse Stock Split en una proporción de 1 por 50. Se espera que las Acciones Comunes comiencen a cotizar en el NYSE American sobre una base post-split el 3 de octubre de 2022. Tras el Reverse Stock Split, el símbolo de cotización de las Acciones Ordinarias seguirá siendo oRMEDo. El nuevo número CUSIP de las Acciones Ordinarias tras el Reverse Stock Split es 74933X 302. El 17 de octubre de 2022, Ra Medical Systems, Inc. anuncia la finalización de su línea de crédito at-the-market (ATM), con la que ha recaudado ingresos brutos por valor de 7,6 millones de dólares. A partir del 12 de septiembre de 2022, se espera que la fusión se cierre antes de finales de 2022. Se espera que la transacción se cierre antes de finales de 2022 o principios de 2023. A 29 de noviembre de 2022, se espera que la fusión se cierre antes de finales de 2022 o durante el primer trimestre de 2023.

Ladenburg Thalmann & Co. Inc. actuó como agente exclusivo de inducción de garantías y está actuando como asesor financiero de Ra Medical. Martin J. Waters y Eric Y. Hsu de Wilson Sonsini Goodrich & Rosati, P.C. actuaron como asesores jurídicos de Ra Medical. Sean P. Fogarty de Arnall Golden Gregory, LLP actuó como asesor jurídico de Catheter Precision. Objective Capital Partners, LLC actuó como proveedor de opinión de imparcialidad para el Consejo de Ra Medical y asesor financiero de Ra Medical. American Stock Transfer & Trust Company, LLC actuó como agente de transferencias de Ra Medical. Ra Medical ha contratado a Alliance Advisors, LLC, una empresa de solicitud de poderes, para ayudar en la solicitud de poderes y proporcionar asesoramiento relacionado y apoyo informativo, por unos honorarios por servicios de 80.000 dólares. De acuerdo con los términos de su contratación, Objective recibió unos honorarios fijos de 90.000 dólares por proporcionar el dictamen, que no estaban supeditados a la consumación de la transacción.

Catheter Precision, Inc. completó la adquisición de Ra Medical Systems, Inc. (NYSEAM : RMED) en una transacción de fusión inversa el 10 de enero de 2023.