CBRE Group, Inc. (NYSE:CBRE) firmó un acuerdo definitivo para adquirir J&J Maintenance, Inc. a Arlington Capital Partners V, L.P., gestionada por Arlington Management Employees, LLC por 1.100 millones de dólares el 5 de febrero de 2024. El precio de compra inicial es de 800 millones de dólares en efectivo, más una posible retribución de hasta 250 millones de dólares, pagadera en 2027, sujeta a que el negocio adquirido alcance determinados umbrales de rendimiento. El 23 de febrero de 2024, CBRE Services emitió 500 millones de dólares de importe principal agregado de pagarés prioritarios al 5,500% con vencimiento en 2029 para financiar en parte la adquisición de J&J. Los pagarés son obligaciones senior no garantizadas de CBRE Services. En 2024, se prevé que J&J produzca más de 525 millones de dólares de ingresos y aproximadamente 65 millones de dólares de EBITDA, continuando su reciente trayectoria de crecimiento anual de dos dígitos bajos. Se espera que la adquisición incremente los beneficios de CBRE en 2024. El cierre de la adquisición está sujeto a la obtención de las autorizaciones reglamentarias aplicables y a otras condiciones de cierre habituales. El cierre de la transacción se espera en los próximos meses. A 20 de febrero de 2024, se espera que la transacción se cierre en el primer trimestre de 2024.

Citigroup Inc. actuó como asesor financiero y Mark Pflug, Tristan Brown, Harry Hudesman, Benjamin Rippeon, Sophie Staples, Lori Lesser, Krista McManus, Dennis Loiacono, Timothy Mulvihill, Steve DeLott, Peter Guryan, Étienne Renaudeau y Kelly Karapetyan de Simpson Thacher & Bartlett LLP y ArentFox Schiff LLP actuaron como asesores jurídicos de CBRE Group, Inc. J.P. Morgan Securities LLC actuó como asesor financiero de J&J Maintenance, Inc. y Sheppard Mullin Richter & Hampton LLP actuó como asesor jurídico de J&J Maintenance, Inc. y Arlington Capital Partners. Julia Kaufmann de Osborne Clarke actuó como asesora jurídica de CBRE Group en la transacción.

CBRE Group, Inc. (NYSE:CBRE) completó la adquisición de J&J Maintenance, Inc. a Arlington Capital Partners V, L.P., gestionada por Arlington Management Employees, LLC el 27 de febrero de 2024.