Finanzas Cheng Shin Rubber Ind. Co., Ltd.

Acciones

2105

TW0002105004

Neumáticos y productos de goma

Precio de cierre Taiwan S.E. Otros sitios de cotización 00:00:00 03/05/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
46,9 ^TWD	0,00 %		+2,18 %	+4,45 %

14/03	Cheng Shin Rubber Ind. Co., Ltd. informa de los resultados del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2023	CI
2023	Cheng Shin Rubber Ind. Co., Ltd. presenta los resultados del tercer trimestre y los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2023	CI

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Capitalización ¹	135.491	142.784	117.015	109.884	145.540	152.022	-
Valor de la empresa ¹	165.344	163.019	129.733	123.112	148.726	150.456	147.620
P/E ratio	39,1 x	23,8 x	22,3 x	22,2 x	20,2 x	18,1 x	16,2 x
Rendimiento	2,63 %	2,72 %	3,32 %	4,13 %	4,45 %	4,26 %	5,71 %
Capitalización / Volumen de negocios	1,24 x	1,48 x	1,15 x	1,11 x	1,51 x	1,53 x	1,32 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	1,51 x	1,69 x	1,28 x	1,25 x	1,55 x	1,51 x	1,29 x
Valor de la empresa / EBITDA	8,24 x	7,9 x	6,87 x	6,8 x	7,06 x	6,47 x	6,66 x
Valor de empresa / FCF	16,8 x	13,8 x	11,7 x	10,9 x	8,24 x	-59 x	12,7 x
FCF Yield	5,97 %	7,24 %	8,56 %	9,14 %	12,1 %	-1,69 %	7,9 %
Price to Book	1,75 x	1,78 x	1,45 x	1,31 x	1,7 x	1,68 x	1,65 x
Número de valores (en miles)	3.241.416	3.241.416	3.241.416	3.241.416	3.241.416	3.241.416	-
Precio de referencia ²	41,80	44,05	36,10	33,90	44,90	46,90	46,90
Fecha de publicación	24/3/20	23/3/21	24/3/22	16/3/23	14/3/24	-	-

¹TWD en Millones²TWD

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Ventas netas ¹	109.508	96.209	101.537	98.623	96.201	99.374	114.752
EBITDA ¹	20.058	20.644	18.896	18.096	21.058	23.257	22.168
Beneficio operativo (EBIT) ¹	7.003	8.597	7.654	7.374	10.358	11.895	12.909
Margen de operación	6,4 %	8,94 %	7,54 %	7,48 %	10,77 %	11,97 %	11,25 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	5.827	8.157	7.156	6.971	10.507	11.548	7.485
Resultado Neto ¹	3.467	5.989	5.270	4.961	7.182	8.252	9.350
Margen neto	3,17 %	6,22 %	5,19 %	5,03 %	7,47 %	8,3 %	8,15 %
BPA ²	1,070	1,850	1,620	1,530	2,220	2,587	2,887
Free Cash Flow ¹	9.865	11.806	11.100	11.256	18.043	-2.550	11.665
Margen FCF	9,01 %	12,27 %	10,93 %	11,41 %	18,76 %	-2,57 %	10,17 %
FCF Conversión (EBITDA)	49,18 %	57,19 %	58,74 %	62,2 %	85,68 %	-	52,62 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	284,56 %	197,13 %	210,63 %	226,87 %	251,21 %	-	124,76 %
Dividendo / Acción ²	1,100	1,200	1,200	1,400	2,000	2,000	2,680
Fecha de publicación	24/3/20	23/3/21	24/3/22	16/3/23	14/3/24	-	-

¹TWD en Millones²TWD

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Ventas netas ¹	24.265	24.177	24.778	24.058	26.827	22.960	-	24.623	25.333	22.717	22.382	26.021	25.880	25.090	24.018
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Beneficio operativo (EBIT) ¹	1.137	1.335	1.680	1.838	2.104	1.752	-	2.631	3.090	2.749	2.467	3.200	3.300	2.674	2.852
Margen de operación	4,68 %	5,52 %	6,78 %	7,64 %	7,84 %	7,63 %	-	10,68 %	12,2 %	12,1 %	11,02 %	12,3 %	12,75 %	10,66 %	11,87 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	1.293	1.290	1.851	1.732	2.142	1.246	-	2.915	2.941	2.451	2.649	3.050	3.215	2.633	3.129
Resultado Neto ¹	950,8	918,3	1.374	1.148	1.510	928,7	1.583	2.078	1.972	1.550	1.867	2.258	2.365	1.763	2.231
Margen neto	3,92 %	3,8 %	5,55 %	4,77 %	5,63 %	4,05 %	-	8,44 %	7,78 %	6,82 %	8,34 %	8,68 %	9,14 %	7,03 %	9,29 %
BPA ²	0,2900	0,2800	0,4200	0,3500	0,4700	0,2900	0,4900	0,6400	0,6100	0,4800	0,5750	0,6950	0,7300	0,5450	0,6900
Dividendo / Acción	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Fecha de publicación	10/11/21	24/3/22	11/5/22	10/8/22	10/11/22	16/3/23	12/5/23	10/8/23	9/11/23	14/3/24	-	-	-	-	-

¹TWD en Millones²TWD

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Deuda neta ¹	29.853	20.235	12.718	13.228	3.187	-	-
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	1.567	4.402
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	1,488 x	0,9802 x	0,6731 x	0,731 x	0,1513 x	-	-
Free Cash Flow ¹	9.865	11.806	11.100	11.256	18.043	-2.550	11.665
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	4,43 %	7,59 %	6,53 %	6,02 %	8,49 %	9,66 %	10,2 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	2,05 %	3,8 %	3,5 %	3,36 %	5 %	5,58 %	5,96 %
Activos ¹	169.402	157.682	150.523	147.805	143.734	148.027	157.011
Activos netos por acción ²	23,90	24,80	25,00	25,90	26,40	27,90	28,50
Flujo de efectivo por acción	-	-	-	-	-	-	-
Capex ¹	8.588	6.596	4.395	3.261	3.027	4.375	3.935
Capex / Ventas	7,84 %	6,86 %	4,33 %	3,31 %	3,15 %	4,4 %	3,43 %
Fecha de publicación	24/3/20	23/3/21	24/3/22	16/3/23	14/3/24	-	-

¹TWD en Millones²TWD

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para Cheng Shin Rubber Ind. Co., Ltd.

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

B-

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

COMPRAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

46,9 TWD

Precio objetivo promedio

52,25 TWD

Diferencia / Objetivo Promedio

+11,41 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Fabricantes de neumáticos y tubos

	Varia. 1 de ene.	Capi.
CHENG SHIN RUBBER IND. CO., LTD.	+4,45 %	4708,47 M
PIRELLI & C. S.P.A.	+21,86 %	6467,74 M
BALKRISHNA INDUSTRIES LIMITED	-4,77 %	5669,46 M
HANKOOK TIRE & TECHNOLOGY CO., LTD.	+16,08 %	4745,45 M
SHANDONG LINGLONG TYRE CO.,LTD.	+16,48 %	4529,84 M
APOLLO TYRES LIMITED	+10,68 %	3827,52 M
QINGDAO SENTURY TIRE CO., LTD.	+27,29 %	3718,67 M
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK	+42,39 %	3102,73 M
TRIANGLE TYRE CO.,LTD	+19,29 %	1900,23 M
KUMHO TIRE CO., INC.	+51,95 %	1736,63 M

Fabricantes de neumáticos y tubos