Finanzas China Life Insurance Company Limited

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2628

CNE1000002L3

Seguro de vida y salud

Mercado cerrado - Hong Kong S.E. Otros sitios de cotización 10:08:20 26/04/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
10,3 ^HKD	+1,78 %		+14,44 %	+1,78 %

26/04	Transcript : China Life Insurance Company Limited, Q1 2024 Earnings Call, Apr 26, 2024
26/04	China Life Insurance Company Limited presenta los resultados del primer trimestre finalizado el 31 de marzo de 2024	CI

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	869.880	906.144	705.022	859.825	659.571	686.283	-	-
Valor de la empresa ¹	301.359	960.692	939.455	927.597	774.427	72.582	10.634	-57.833
P/E ratio	9,44 x	8,13 x	5,85 x	10,4 x	5,64 x	5,45 x	4,88 x	4,13 x
Rendimiento	3,77 %	4,45 %	6,17 %	4,14 %	4,67 %	5,95 %	6,51 %	7,37 %
Capitalización / Volumen de negocios	1,17 x	1,1 x	1,15 x	1,41 x	1,04 x	1,05 x	1 x	0,94 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	0,4 x	1,16 x	1,54 x	1,53 x	1,23 x	0,11 x	0,02 x	-0,08 x
Valor de la empresa / EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-
Valor de empresa / FCF	-	-	-	-	-	-	-	-
FCF Yield	-	-	-	-	-	-	-	-
Price to Book	1,35 x	0,9 x	0,62 x	0,77 x	0,57 x	0,54 x	0,49 x	0,46 x
Número de valores (en miles)	28.264.705	28.264.705	28.264.705	28.264.705	28.264.705	28.264.705	-	-
Precio de referencia ²	19,35	14,39	10,53	11,83	9,198	9,534	9,534	9,534
Fecha de publicación	25/3/20	25/3/21	24/3/22	29/3/23	27/3/24	-	-	-

¹CNY en Millones²CNY

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	745.165	824.961	611.251	607.825	632.141	651.826	689.094	733.893
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-
Beneficio operativo (EBIT) ¹	59.990	54.911	40.167	23.563	36.497	27.861	53.056	48.570
Margen de operación	8,05 %	6,66 %	6,57 %	3,88 %	5,77 %	4,27 %	7,7 %	6,62 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	59.795	54.488	50.495	24.047	11.878	67.908	56.555	68.148
Resultado Neto ¹	58.287	50.268	50.921	32.082	21.110	49.515	50.548	49.929
Margen neto	7,82 %	6,09 %	8,33 %	5,28 %	3,34 %	7,6 %	7,34 %	6,8 %
BPA ²	2,050	1,770	1,800	1,140	1,630	1,750	1,952	2,307
Free Cash Flow	-	-	-	-	-	-	-	-
Margen FCF	-	-	-	-	-	-	-	-
FCF Conversión (EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
FCF Conversion (Resultado Neto)	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividendo / Acción ²	0,7300	0,6400	0,6500	0,4900	0,4300	0,5675	0,6208	0,7031
Fecha de publicación	25/3/20	25/3/21	24/3/22	29/3/23	27/3/24	-	-	-

¹CNY en Millones²CNY

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 S2	2024 Q1	2024 S1	2024 S2	2025 S1	2025 S2
Ventas netas	198.981	407.936	311.226	552.601	188.609	-	-	419.636	117.043	71.146	188.189	306.537	-	448.915	-	183.226	-	481.000	170.637	498.475	170.660
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Beneficio operativo (EBIT)	-	-	-	-	1.747	-	-	24.991	-	-	4.329	-	-	37.538	-	-	-	32.739	38.815	33.979	40.386
Margen de operación	-	-	-	-	0,93 %	-	-	5,96 %	-	-	2,3 %	-	-	8,36 %	-	-	-	6,81 %	22,75 %	6,82 %	23,66 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT)	-	35.564	-	46.103	-	-	8.704	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Resultado Neto ¹	-	30.535	-	40.975	-	15.178	10.238	25.416	5.701	965	-	-	18.266	36.151	53	-	20.644	-	-	-	-
Margen neto	-	7,49 %	-	7,41 %	-	-	-	6,06 %	4,87 %	1,36 %	-	-	-	8,05 %	-	-	-	-	-	-	-
BPA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividendo / Acción	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Fecha de publicación	25/3/20	26/8/20	25/3/21	25/8/21	24/3/22	27/4/22	25/8/22	25/8/22	27/10/22	29/3/23	29/3/23	23/5/23	23/8/23	23/8/23	26/10/23	27/3/24	26/4/24	-	-	-	-

¹CNY en Millones

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	-	54.548	234.433	67.772	114.856	-	-	-
Posición de caja neta ¹	568.521	-	-	-	-	613.700	675.648	744.115
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow	-	-	-	-	-	-	-	-
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	16,5 %	11,8 %	11 %	7,01 %	4,71 %	10,2 %	10,2 %	11,5 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	1,67 %	1,26 %	1,11 %	0,63 %	0,38 %	0,8 %	0,83 %	0,69 %
Activos ¹	3.490.240	3.989.524	4.571.785	5.072.253	5.569.921	6.189.375	6.122.320	7.204.803
Activos netos por acción ²	14,30	15,90	16,90	15,40	16,30	17,80	19,40	20,60
Flujo de efectivo por acción	-	10,80	10,10	12,50	-	-	-	-
Capex ¹	-	7.410	-	-	-	3.414	3.653	3.909
Capex / Ventas	-	0,9 %	-	-	-	0,52 %	0,53 %	0,53 %
Fecha de publicación	25/3/20	25/3/21	24/3/22	29/3/23	27/3/24	-	-	-

¹CNY en Millones²CNY

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para China Life Insurance Company Limited

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

B-

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

COMPRAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

9,534 CNY

Precio objetivo promedio

13,22 CNY

Diferencia / Objetivo Promedio

+38,69 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Ganancias trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Seguro de vida

	Varia. 1 de ene.	Capi.
CHINA LIFE INSURANCE COMPANY LIMITED	+1,78 %	94,71 mil M
PING AN INSURANCE (GROUP) COMPANY OF CHINA, LTD.	+3,05 %	95,15 mil M
AIA GROUP LIMITED	-20,65 %	77,24 mil M
LIFE INSURANCE CORPORATION OF INDIA	+18,68 %	74,93 mil M
CHINA PACIFIC INSURANCE (GROUP) CO., LTD.	+6,69 %	30,04 mil M
JAPAN POST HOLDINGS CO., LTD.	+18,06 %	27,87 mil M
FUBON FINANCIAL HOLDING CO., LTD.	+4,32 %	26,97 mil M
SBI LIFE INSURANCE COMPANY LIMITED	-1,21 %	16,99 mil M
HDFC LIFE INSURANCE COMPANY LIMITED	-9,10 %	15,16 mil M
NN GROUP N.V.	+20,70 %	12,62 mil M

Seguro de vida