CHINA MERCHANTS ENERGY SHIPPING CO., LTD.

Finanzas China Merchants Energy Shipping Co., Ltd.

Acciones

601872

CNE000001PQ8

Transporte marítimo y logística

Precio de cierre Shanghai S.E. Otros sitios de cotización 00:00:00 26/04/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
8,58 ^CNY	+0,35 %		-3,27 %	+45,92 %

04/04	CMES construirá y arrendará buques para QatarEnergy por 10.000 millones de yuanes	MT
29/03	El beneficio de China Merchants Energy Shipping en 2023 cae un 5% mientras que los ingresos caen un 13	MT

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	50.110	38.082	33.242	45.426	47.886	69.874	-	-
Valor de la empresa ¹	70.002	57.722	50.053	61.284	62.980	87.190	87.806	86.019
P/E ratio	30,6 x	13,8 x	8,54 x	9,16 x	9,8 x	10,4 x	9,69 x	8,92 x
Rendimiento	1,21 %	2,19 %	2,68 %	3,4 %	4,05 %	2,93 %	3,11 %	4,27 %
Capitalización / Volumen de negocios	3,44 x	2,11 x	1,36 x	1,53 x	1,85 x	2,42 x	2,31 x	2,17 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	4,81 x	3,19 x	2,05 x	2,06 x	2,43 x	3,02 x	2,9 x	2,67 x
Valor de la empresa / EBITDA	14,8 x	10,6 x	7,3 x	7,21 x	7,94 x	7,7 x	7,27 x	6,89 x
Valor de empresa / FCF	101 x	-	-	11,6 x	13,6 x	21,6 x	12,7 x	11,7 x
FCF Yield	0,99 %	-	-	8,66 %	7,34 %	4,64 %	7,89 %	8,55 %
Price to Book	1,98 x	1,49 x	1,26 x	1,37 x	1,3 x	1,68 x	1,49 x	1,34 x
Número de valores (en miles)	7.279.964	8.088.176	8.107.842	8.126.250	8.143.806	8.143.806	-	-
Precio de referencia ²	6,883	4,708	4,100	5,590	5,880	8,580	8,580	8,580
Fecha de publicación	2/4/20	25/3/21	27/3/22	29/3/23	27/3/24	-	-	-

¹CNY en Millones²CNY

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	14.556	18.073	24.412	29.708	25.881	28.847	30.301	32.223
EBITDA ¹	4.719	5.464	6.852	8.497	7.932	11.328	12.082	12.487
Beneficio operativo (EBIT) ¹	1.684	2.983	4.390	5.988	5.272	7.733	8.321	9.050
Margen de operación	11,57 %	16,5 %	17,98 %	20,15 %	20,37 %	26,81 %	27,46 %	28,09 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	1.676	2.951	4.343	5.934	5.415	7.694	8.284	9.026
Resultado Neto ¹	1.613	2.777	3.609	5.086	4.837	6.717	7.224	7.837
Margen neto	11,08 %	15,37 %	14,78 %	17,12 %	18,69 %	23,28 %	23,84 %	24,32 %
BPA ²	0,2250	0,3417	0,4800	0,6100	0,6000	0,8251	0,8852	0,9621
Free Cash Flow ¹	695,8	-	-	5.306	4.624	4.044	6.931	7.358
Margen FCF	4,78 %	-	-	17,86 %	17,86 %	14,02 %	22,87 %	22,84 %
FCF Conversión (EBITDA)	14,74 %	-	-	62,44 %	58,29 %	35,7 %	57,36 %	58,93 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	43,14 %	-	-	104,32 %	95,59 %	60,21 %	95,95 %	93,9 %
Dividendo / Acción ²	0,0833	0,1033	0,1100	0,1900	0,2380	0,2512	0,2666	0,3662
Fecha de publicación	2/4/20	25/3/21	27/3/22	29/3/23	27/3/24	-	-	-

¹CNY en Millones²CNY

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Ventas netas	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Beneficio operativo (EBIT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Margen de operación	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Beneficios antes de Impuestos (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Resultado Neto	950,1	630,2	2.029	1.305	1.584	2.889	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Margen neto	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
BPA ¹	-	0,0600	0,2800	0,1600	0,2000	-	0,1200	0,1300	0,1400	0,2000	0,1200	0,1400	0,2100	0,1600	0,1500	0,2400
Dividendo / Acción	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Fecha de publicación	25/8/21	29/10/21	27/3/22	29/4/22	30/8/22	30/8/22	19/10/22	29/3/23	28/4/23	28/8/23	30/10/23	27/3/24	-	-	-	-

¹CNY

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	19.892	19.641	16.811	15.858	15.094	17.316	17.932	16.145
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	4,215 x	3,594 x	2,453 x	1,866 x	1,903 x	1,529 x	1,484 x	1,293 x
Free Cash Flow ¹	696	-	-	5.306	4.624	4.044	6.931	7.359
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	7,68 %	10,7 %	13,8 %	17,1 %	13,3 %	16,7 %	15,8 %	15,6 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	3,08 %	4,6 %	5,9 %	8,1 %	-	10,5 %	11,3 %	11,5 %
Activos ¹	52.386	60.354	61.150	62.803	-	64.111	64.003	68.273
Activos netos por acción ²	3,480	3,160	3,260	4,070	4,530	5,110	5,760	6,390
Flujo de efectivo por acción ²	0,6400	0,9400	0,8700	0,8600	1,100	1,290	1,220	1,400
Capex ¹	3.379	1.189	425	1.689	4.294	2.458	2.774	3.896
Capex / Ventas	23,22 %	6,58 %	1,74 %	5,69 %	16,59 %	8,52 %	9,15 %	12,09 %
Fecha de publicación	2/4/20	25/3/21	27/3/22	29/3/23	27/3/24	-	-	-

¹CNY en Millones²CNY

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para China Merchants Energy Shipping Co., Ltd.

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

B-

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

COMPRAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

8,58 CNY

Precio objetivo promedio

9,74 CNY

Diferencia / Objetivo Promedio

+13,52 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Transporte marítimo y logística - Otros

	Varia. 1 de ene.	Capi.
CHINA MERCHANTS ENERGY SHIPPING CO., LTD.	+45,92 %	9642,56 M
HAPAG-LLOYD AG	+24,30 %	31,49 mil M
COSCO SHIPPING HOLDINGS CO., LTD.	+21,02 %	23,83 mil M
AP MOLLER MAERSK	-14,91 %	23,03 mil M
NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA	-3,80 %	12,27 mil M
MITSUI O.S.K. LINES LTD	+4,34 %	10,85 mil M
KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD.	+3,71 %	9393,24 M
ORIENT OVERSEAS (INTERNATIONAL) LIMITED	-1,74 %	9034,69 M
ADNOC LOGISTICS & SERVICES PLC	+3,13 %	7955,81 M
HMM CO.,LTD	-22,98 %	7549,03 M

Transporte marítimo y logística - Otros