CHINA TOURISM GROUP DUTY FREE CORPORATION LIMITED China Tourism, que cotiza en Shanghai, tiene previsto vender 102,76 millones de acciones a un precio de entre 143,50 y 165,50 dólares de Hong Kong (18,30 y 21,10 dólares) cada una, según la hoja de términos.
La oferta ya ha sido suscrita en su totalidad, según dos personas con conocimiento directo del asunto. Las fuentes hablaron bajo condición de anonimato porque no estaban autorizadas a discutir el asunto con los medios de comunicación.
China Tourism, que ha construido la mayor red de tiendas libres de impuestos de China, no respondió a una solicitud de comentarios sobre el lanzamiento del acuerdo o la tasa de suscripción.
El lanzamiento del acuerdo se produce mientras la isla de Hainan, en el sur de China, donde China Tourism tiene varios puntos de venta importantes, permanece bajo fuertes restricciones debido a un brote de COVID-19.
La horquilla de precios representa un descuento de entre el 29,3% y el 38,7% respecto al precio de cierre de las acciones de 201,19 yuanes del jueves en Shanghai. Las acciones de Shanghái cayeron un 3,1% el viernes tras el lanzamiento de la operación en Hong Kong.
Las ventas de acciones en Hong Kong de empresas que cotizan en bolsa en China suelen ofrecerse con un descuento para atraer a los inversores a comprar las acciones, pero el descuento marcado de China Tourism es más alto de lo normal. El tipo se eligió para ayudar a asegurar que las acciones cotizan positivamente en el mercado secundario, dijo a Reuters una de las fuentes con conocimiento directo.
Las acciones de China Tourism que cotizan en Shanghái han recuperado la mayor parte de sus pérdidas desde que se empezaron a ordenar los cierres en todo Hainan la semana pasada. Sus acciones han bajado un 11% en lo que va de año.
China Tourism tiene previsto fijar el precio final el próximo jueves, según la hoja de términos, y las acciones de Hong Kong comenzarán a cotizar el 25 de agosto.
Casi el 40% de las acciones que se ofrecen en la operación se han vendido a accionistas de referencia que invertirán unos 795 millones de dólares, según la hoja de términos.
Sanya, una ciudad de vacaciones situada en el extremo sur de la isla de Hainan y que se encuentra en el centro del brote de COVID, registró 1.690 casos sintomáticos y 1.504 asintomáticos entre el 1 y el 10 de agosto.
La operación del operador de tiendas libres de impuestos, si se ejecuta, superaría la operación de Tianqi Lithium de 1.710 millones de dólares, que se abrió a finales de junio, para convertirse en la mayor venta de acciones en Hong Kong en 2022.
Las acciones de Tianqi en Hong Kong se cotizaron con un descuento del 50% con respecto a sus acciones en Shenzhen y sólo han subido ligeramente desde que debutaron a mediados de julio.
"Después de los tibios resultados de Tianqi Lithium, la única manera de que salieran adelante con el acuerdo de China Tourism era ofreciéndolo con un descuento decente", dijo el director de Aequitas Research, Sumeet Singh, que publica en Smartkarma.
"Si sale bien, deberían seguirle otros acuerdos, ya que la cartera de acuerdos de Hong Kong está ahora bastante llena y tiene que ponerse en marcha pronto".
Este año se han producido ofertas públicas iniciales y ventas secundarias de acciones en la ciudad por valor de 4.900 millones de dólares, frente a los 34.700 millones de dólares del mismo periodo del año pasado, según los datos de Dealogic.
Es el año más lento en lo que respecta a nuevas cotizaciones desde 2009.
(1 dólar = 7,8432 dólares de Hong Kong) (Información de Scott Murdoch; edición de Stephen Coates, Lincoln Feast y Kenneth Maxwell)
